Мы посвящаем эту книгу Дэйву Стивенсу, преподавателю средней школы в Индианаполисе, штат Индиана. Причина, по которой мы посвятили эту книгу школьному учителю в том, что корни проблем, обсуждаемых в «Пророчестве богатого папы», следует искать не в колебаниях финансового рынка, а в недостаточном внимании школьной системы к экономическому образованию.

Дэйв Стивенс неутомимо борется не только за право давать школьникам экономическое образование, но и за популяризацию своего проекта, в рамках которого старшеклассники приходят в начальные школы, чтобы стать финансовыми наставниками малышей. Кроме того, специальные знания Дэйва очень помогли при создании электронной версии игры «Денежный поток для детей» и разработке учебного курса, который скоро будет бесплатно распространяться в школах.

Мы высоко ценим его помощь и благодарим за вклад в сферу образования.

(Дополнительную информацию о проектах Дэйва Стивенса для школьной системы вы найдете в конце этой книги.)

Мы выражаем признательность и благодарность всем членам Общества сторонников богатого папы. Нам также очень приятно получать письма от людей, которые научились управлять собственной финансовой жизнью и обучают финансовой грамотности других.

В июне 2002 года почти 250 человек собрались в Лас-Вегасе, чтобы отметить праздник финансовой грамотности, устроив соревнования по игре в «Денежный поток». Они сами выдвинули эту идею, разместили ее на сайте richdad.com и осуществили своими силами. Какой невероятной энергией обладают эти приверженцы богатого папы! Учитесь дальше и учите других!

Огромное вам спасибо!

Мой богатый папа любил повторять: «Если ты хочешь стать владельцем крупного бизнеса или инвестором, то обязательно должен понять главную мысль истории Ноя и его ковчега». Хотя богатый папа никогда не претендовал на звание пророка, он неустанно трудился над развитием своей способности предвидеть будущее. Обучая своего сына и меня премудростям бизнеса и инвестирования, он часто говорил: «Только представьте себе, какая сила веры нужна была Ною, чтобы пойти к своей семье и сказать: «Господь поведал мне, что скоро начнется великий потоп, и поэтому нам надо срочно строить ковчег» — и с усмешкой добавлял: — Представляете, что ему пришлось выслушать от жены, детей и инвесторов? Они наверняка завопили: «Опомнись, Ной, мы живем в пустыне. Тут даже дождей никогда не бывает. Один песок вокруг. Ты точно уверен, что Господь повелел тебе строить именно ковчег? Да кто нам денег даст на судостроительную компанию посреди пустыни? Может, лучше отель, курорт или поле для гольфа соорудим? Все больше толку будет, чем от ковчега»».

Почти 30 лет богатый папа учил своего сына и меня тому, как стать владельцами бизнеса и инвесторами. С самого начала он обучал нас принципам инвестирования, используя главным образом очень простые средства вроде игры в «Монополию». Кроме того, богатый папа часто обращался к общеизвестным сказкам типа истории о трех поросятах, чтобы приучить нас к мысли о необходимости строить надежные финансовые дома — дома из кирпича, а не из соломы или из прутиков. На примере ветхозаветной истории о Давиде и Голиафе он демонстрировал силу «финансового рычага», причем в данном случае рычагом являлась праща Давида. Эта же история учила нас тому, как щуплый парнишка может одолеть великана. Подчеркивая значимость составления правильной картины будущего, богатый папа часто говорил: «Никогда не забывайте, что Ной предвидел будущее… но гораздо важнее то, что у него были вера и смелость, необходимые, чтобы на деле доказать правильность своего предвидения. Предвидеть будущее могут многие, но далеко не у каждого хватает веры и смелости, чтобы сделать все для исполнения увиденного, чтобы картина будущего совпала с картиной настоящего». Другими словами, те, у кого нет веры, смелости и дара предвидения, часто не замечают надвигающихся перемен, пока не становится слишком поздно.

Большую тревогу у моего богатого папы вызвал принятый в 1974 году Закон о безопасности пенсионного дохода работников, получивший название ERISA. Богатый папа предупреждал: «В период прохождения ERISA через Конгресс большинство людей даже не подозревали о его существовании. Да и сегодня многие понятия не имеют, что такой закон был в свое время одобрен Конгрессом и подписан президентом Никсоном. Последствия этого закона в полной мере проявятся лишь лет через двадцать пять, а то и все пятьдесят, когда меня уже не будет на этом свете. Если б я только мог убедить людей начать готовиться к ним уже сегодня… Но как я могу убедить их в том, что случится в будущем?»

В январе 2002 года народ Соединенных Штатов, еще не оправившийся от потрясения 11 сентября 2001 года, поразило известие о банкротстве одной из крупнейших компаний «голубых фишек» в Америке. Но больше, чем новость о банкротстве, многих представителей моего поколения так называемых «беби-бумеров», поколения людей, родившихся в период демографического взрыва между 1946 и 1964 годами, ошеломило то, что тысячи сотрудников корпорации «Enron» полностью лишились своих пенсионных сбережений. Впервые за свою жизнь миллионы беби-бумеров осознали, что планы 401 (k), IRA и им подобные пенсионные планы, завязанные на взаимных фондах и акциях компаний, где они работают, далеко не так надежны, как они думали и как их уверяли дипломированные специалисты по финансовому планированию. У миллионов беби-бумеров много общего с тысячами людей, работавших на «Enron». Крах этой корпорации стал для них тревожным звонком, вызвал приступ страха, связанный с осознанием того, что их собственная старость может оказаться не такой обеспеченной, как они когда-то думали. Пророчество богатого папы начинает сбываться.

Мне позвонили с местной телестанции и спросили, не смогу ли я прийти и прокомментировать банкротство «Enron», бывшего мирового лидера нефтяной и газовой промышленности. Симпатичная молоденькая телеведущая задала мне вопрос: — Можно ли считать банкротство «Enron» единичным случаем?

Мой ответ был таким:

— Банкротство «Enron» — это экстремальный случай, но не единичный.

Меня удивляет, что СМИ не упоминают о «Cisco», «Viacom», «Motorola» и других гигантах. В подобном, хотя и не столь драматическом положении, как «Enron», оказались многие компании, в чьи акции вложили значительный процент своих пенсионных сбережений их работники.

— Что вы имеете в виду? — спросила хозяйка студии.

— Я имею в виду то, что крах «Enron» должен стать для людей предупреждением и напомнить о том, что их планы по статье 401 (k) нельзя считать пуленепробиваемыми, что они могут потерять все раньше, чем уйдут на пенсию, что взаимные фонды — дело ненадежное, даже если у вас сформирован инвестиционный портфель.

— Как нам понимать ваши слова о ненадежности взаимных фондов… даже если у человека сформирован инвестиционный портфель? — переспросила она, и в ее голосе проскользнуло едва заметное возмущение.

Я сразу же почувствовал, что наступаю ей на больную мозоль, хотя она и не работала па «Enron». Вместо того чтобы устраивать дебаты по вопросу о взаимных фондах и инвестиционных портфелях, я сказал:

— Я ушел на пенсию в 47 лет, не имея на руках ни одной акции компаний или взаимных фондов. На мой взгляд, иметь дело с взаимными фондами и компаниями слишком рискованно, даже если диверсифицировать портфель. Есть более надежные способы инвестирования пенсионного капитала.

— Вы советуете не вкладывать деньги в компании и взаимные фонды и не диверсифицировать инвестиции?

— Нет, — ответил я. — Я никому ничего не советую. Я просто говорю, что я ушел на пенсию молодым без единой акции компаний и взаимных фондов — и без всяких диверсификаций в пределах фондов. Если вам нравится инвестировать в компании и взаимные фонды, это может быть лучшим выходом для вас… но не для меня.

— Нам пора сделать перерыв на рекламу, — сказала молодая женщина. — Спасибо, что пришли к нам в студию.

Она пожала мне руку, быстро повернулась к камере и начала перечислять достоинства нового крема от морщин.

Интервью закончилось раньше, чем было намечено. Похоже, что когда разговор перескочил с «Enron» на аналогичные персональные инвестиционные стратегии самой хозяйки телеэкрана, крем от морщин оказался более приятной темой не только для нее, но и для тысяч телезрителей. Тема пенсионного обеспечения никогда не входила в число самых удобных.

Одна из целей закона ER1SA заключалась в том, чтобы вызвать у людей стремление откладывать средства на собственную пенсию. Результатом должно было стать формирование триединого подхода к пенсионному финансированию, основанного на трех базовых элементах:

1. Программа социального обеспечения «Social Security».

2. Собственные сбережения работника.

3. Пенсионный план компании, оплаченный деньгами, которые компания специально выделяет на обеспечение пенсионных планов своих работников. 5 мая 2002 года газета «Washington Post» опубликовала статью «Опасности изменения пенсионной системы», в которой триединый подход сравнивался с трехногим табуретом:

Во время последней проверки первая ножка, программа Social Security1, все еще была на месте, хотя и немного расшаталась от ударов по ее гарантиям — постоянного повышения налогооблагаемых доходов, увеличения пенсионного возраста, обложения налогами некоторых льгот и так далее…

Все обозначенные буквами и цифрами и одобренные конгрессом накопительные планы—401 (k), 403(b), IRA (индивидуальные пенсионные счета), SEP-IRA (индивидуальные пенсионные счета упрощенных пенсионных планов), Keogh (планы Кеога) — были, надо полагать, задуманы для укрепления второй ножки, сбережений работников, необходимых для обеспечения все более длительной и дорогостоящей старости. Корпоративные налоговые льготы, привязанные к финансируемым компаниями планам, состоящим, по большей части, из наличности самого работника, были поставлены с ног на голову, чтобы укрепить или даже заменить третью ножку табурета. Вместо того чтобы стать наградой работникам за бережливость, они позволили компаниям серьезно урезать или вообще пустить под откос традиционные пенсионные планы.

В результате остается сказать одно: «Гляди, мамочка, треногая табуретка на двух ножках!»

Короче говоря, с принятием ERISA груз ответственности за пенсионное планирование был переложен с работодателя на работника — хотя никто не позаботился о финансовом образовании, необходимом, чтобы помочь провести правильное планирование. Вдруг откуда ни возьмись появились тысячи скороспелых специалистов по финансовому планированию, которые принялись поучать миллионы людей: «Инвестируйте в долгосрочные планы, покупайте, храните, диверсифицируйте». Многие из этих работников до сих пор не поняли, что их доходы в пенсионном возрасте полностью зависят от их способности правильно вложить деньги сегодня. Если пророчество богатого папы сбудется, то за последующие 25 лет положение миллионов людей, хотя и не всех, только ухудшится. А пророчество богатого папы, похоже, уже сбывается.

Это не книга про конец света. Это книга про свет в конце тоннеля. Всю вторую половину 1970-х и начало 1980-х годов богатый папа напоминал своему сыну и мне об опасностях ERISA. Вот что он, в частности, говорил: «Всегда следите за изменениями в законе. Каждое его изменение изменяет будущее. Если вы научитесь меняться вместе с изменениями в законе, то обеспечите себе безбедную жизнь. Если же вы не будете обращать на них внимания, то, в конце концов, можете оказаться в положении шофера, который не замечает предупреждающего знака крутого поворота впереди, и, вместо того чтобы своевременно притормозить, включает па полную громкость радио, не вписывается в поворот и оказывается в кювете». Те из вас, кто прочел мои предыдущие книги, возможно, помнят, что я упоминал Закон о налоговой реформе 1986 года. Он стал еще одним изменением в законодательстве, на которое богатый пана советовал мне обратить особое внимание. Многие люди не придали этому изменению никакого значения, и им пришлось заплатить за свою некомпетентность миллиардами долларов. На мой взгляд, это изменение в законе стало главной причиной краха ссудно-сберегательной индустрии, вызвало один из самых больших обвалов на рынке недвижимости и помешало высококвалифицированным специалистам, таким как врачи, юристы, экономисты и архитекторы, воспользоваться налоговыми льготами, доступными бизнесменам вроде меня. Прав был богатый папа, когда говорил: «Всегда следите за изменениями в законе. Каждое его изменение изменяет будущее».

Последствия ERISA проявятся, когда это малоизвестное изменение в законе резко ухудшит финансовое положение миллионов людей. В то же время кое для кого это изменение окажется самым приятным событием в жизни. Вот почему я утверждаю, что эта книга не про конец света, а про свет в конце тоннеля. Думая о тех, кто тешит себя надеждой, что в будущем все останется таким же, как сегодня, я боюсь, как бы они не попали в ту же ловушку, что и 20 тысяч работников «Enron», оказавшихся в конце карьеры без гроша за душой на старость. Но тех, кто не теряет бдительности, и понимает, что будущее постоянно меняется, кто готов к грядущим переменам, ждут самые радужные перспективы, даже если произойдет величайший в истории крах фондового рынка, крах, вызванный этим, казалось бы, незначительным изменением в законе.

Один из главных уроков истории Ноя заключался не в том, чтобы каждый из нас попытался стать пророком. Вместо того чтобы научить нас пользоваться магическими кристаллами и стать профессиональными прорицателями, богатый папа использовал судьбу Ноя как пример должной бдительности и подготовки. Он говорил: «Так же, как моряк постоянно следит за признаками предстоящего изменения погоды, бизнесмен и инвестор должен быть бдительным и готовым ко всему, что ждет его впереди. Бизнесмены и инвесторы должны думать, как моряки, направляющие свое утлое суденышко в безбрежный океан, и быть готовыми ко всему».

Эта книга написана не для того, чтобы доказать неизбежность исполнения пророчества богатого папы. Работая над ней, я ставил перед собой шесть главных целей:

1. Напомнить всем о необходимости быть бдительным и рассказать о некоторых из предупреждающих знаков, на которые богатый папа советовал обращать особое внимание. Эта книга расскажет вам о недоработке в законе ERISA. Другими словами, в этот малоизвестный закон вкралась одна еще менее известная ошибка — этакое маленькое упущение, которое, по словам богатого папы, приведет в действие механизм самого грандиозного краха фондового рынка за всю историю человечества.

2. Обрисовать сегодняшний мир с точки зрения финансовой перспективы. Богатый папа делал свои выводы на основании неопровержимых фактов, таких как изменения и ошибки в законах. Кроме того, он использовал статистические данные, в частности тот факт, что 75 миллионов беби-бумеров (или 83 миллиона, если считать с иммигрантами, легальными и нелегальными) стареют и большинство из них проживут дольше, чем их родители. Затем он задавал вопрос: «Сколько из этих беби-бумеров сумели отложить достаточно средств на старость?» По самым осторожным оценкам, на сегодняшний день достаточными средствами располагают менее 40 процентов беби-бумеров.

Если правительству США придется повысить налоги, чтобы оплатить все финансовые и медицинские потребности стареющих беби-бумеров в конце жизни, что станет с экономикой страны? Сможет ли она удержать позиции мирового лидера? Хватит ли у нас средств для поддержания конкурентоспособности, если правительство поднимет налоги, чтобы заплатить за стариков и покрыть расходы на поддержание военной мощи? Когда налоги повышаются, компании начинают искать другие страны, где налоги ниже. И что случится, если Китай обойдет Соединенные Штаты и займет место лидера мировой экономики? Сможем ли мы позволить себе платить высокие зарплаты, когда китайский рабочий выполнит ту же работу за меньшие деньги? Вот поэтому богатый папа учил нас с его сыном основывать прогнозы на сегодняшних фактах.

3. Заставить вас спросить себя, действительно ли вы готовы к будущему. Я не хочу сказать, что пророчество богатого папы обязательно сбудется, так как богатый папа никогда не считал себя человеком со сверхъестественными способностями, не пользовался магическим кристаллом и не имел прямой линии связи с Богом. Моя цель заключается в том, чтобы задать вам вопрос: «Готовы ли вы к тому, что пророчество богатого папы сбудется?» Другими словами, если крупнейший в истории крах фондового рынка произойдет где-то между сегодняшним днем и 2020 годом, как вы будете чувствовать себя в финансовом отношении? Если этот крах произойдет, будете ли вы к нему подготовлены, или он пустит вас по миру?

4. Предложить несколько идей по поводу того, что вы можете сделать, чтобы подготовиться к самому большому краху фондового рынка в истории. Несмотря на то, что некоторые идеи упоминались в моей предыдущей книге, я постараюсь в подробностях рассказать о том, что вы можете сделать сейчас и, что еще важнее, почему активные шаги в этом направлении нужно предпринимать уже сегодня.

5. Сообщить вам, что для подготовки у вас есть время до 2010 года. Собственно говоря, из этой книги вы узнаете, почему велика вероятность того, что где-то до 2010 года мы станем свидетелями еще одного гигантского бума на фондовом рынке, большого бума перед большим обвалом. Поэтому даже если сегодня у вас нет ничего, при соответствующей подготовке вы сможете попытать счастья, играя на повышение в ситуации, которая будет сильно напоминать большой «рынок быков» между 1995 и 2000 годами.

6. И наконец, я хотел сообщить вам, что, возможно, вы лучше обеспечите себя в финансовом плане, если будете активно готовиться. Другими словами, если вы прямо сейчас начнете планировать, действовать и готовиться, то ваше финансовое будущее окажется намного светлее, даже если самого большого краха фондового рынка не произойдет. В том, что касается инвестиций, умение опережать события, компетентность и подготовленность дадут вам намного больше, чем финансовая стратегия, которую использует большинство людей, — пассивная стратегия «Покупай, храни и молись», молись о том, чтобы фондовый рынок оставался на подъеме и не обвалился. Надо полагать, что люди, которые верят, что фондовый рынок будет двигаться только вверх и никогда не обвалится, верят еще и в пасхального кролика.

Ной — великий пророк, обладавший потрясающей прозорливостью, верой и смелостью. Эта книга не сделает вас пророком, но, надеюсь, она поможет вам обрести веру в то, что вас и близких вам людей ждет прекрасное финансовое будущее, независимо от того, произойдет ли самый грандиозный в истории крах фондового рынка. Короче говоря, эта книга не заменит магический кристалл, но поможет вам стать человеком бдительным и готовым ко всему, что может случиться, — хорошему и плохому, Другими словами, дать вам больше возможностей контроля над вашим финансовым будущим. Как говорил богатый папа, «суть истории о Ноевом ковчеге заключается в том, что Ной был прав, а в том, что у него были вера и смелость и он был готов ко всему, что произошло — даже к великому потопу в пустыне, потопу, который смел с лица земли всех остальных».

Примечание. Закон ERISA помог разработать печально известный план 401 (k), а также другие американские программы пенсионного обеспечения. В других странах тоже есть подобные программы, только называются они по-разному. Например:

1. В Австралии — «Superannuation Plans».

2. В Канаде — RRSR.

3. В Японии-401 (k).

Богатый папа сказал: «Каждый человек способен построить финансовый ковчег, чтобы выжить и процветать в будущем. Но если человек желает построить ковчег с прочным корпусом, он должен инвестировать время в свое финансовое образование».

Эта часть книги предназначена для тех, кто предпочитает строить собственный ковчег, а не ждать, что кто-то другой предоставит ему готовый.

Многие люди уже знают, что им нужно построить персональный ковчег. Известие о необходимости быстро построить ковчег — для них не новость. Но остается вопрос: «Как строить ковчег?» На него есть ответ: «В зависимости от того, кого вы спрашиваете». Вот что вам скажут:

1. Политик. Многие политики сегодня говорят, что единственный способ спасти программу «Social Security» — это позволить молодым работникам инвестировать от двух до четырех процентов отчислений в индивидуальные инвестиционные счета фонда «Social Security», а затем снизить льготы, обещанные им Управлением социального страхования.

Не знаю, как вам, но мне такое решение что-то смутно напоминает. Мне кажется, в нем есть сходство с планами установленных отчислений. Похоже, мы снова заставляем людей становиться инвесторами, не подумав о предоставлении им необходимого финансового образования. Более того, если данный закон будет принят, то у фонда «Social Security» будет отрицательное сальдо раньше 2016 года, потому что в него станет поступать меньше денег на оплату нужд пенсионеров. Политики, которые советуют это сегодня, в 2002-м, знают, что они покинут свои кабинеты гораздо раньше, чем это случится. Налицо еще одна попытка отложить решение проблемы на потом.

2. Профсоюзный лидер. Профсоюзные лидеры посоветуют вам найти работу в компании, где есть сильный, хорошо организованный профсоюз, с хорошо профинансированным пенсионным планом и льготами.

Мой бедный папа, будучи главой профсоюза учителей штата Гавайи, был убежденным сторонником этой идеи. Если она вам нравится, найдите работу в правительственных структурах.

3. Школьный учитель. Школьный учитель, скорее всего, посоветует продолжить академическое образование, чтобы получить как можно более высокую научную степень, а еще лучше несколько степеней. А затем отправляйтесь искать надежную, гарантированную работу с хорошими льготами.

Наши высшие учебные заведения битком набиты студентами, которые учатся только потому, что на рынке рабочих мест не хватает вакансий. Всего несколько лет назад во время мании компаний dot.com студенты бросали колледжи, не доучившись, и пристраивались в новоявленных фирмах, предлагавших опционы акций. Сегодня многие из них вернулись в колледжи или ищут работу.

4. Человек свободной профессии. Многие из них порекомендуют вам усерднее учиться, чтобы получить хорошую специальность, например врача, юриста, водопроводчика, экономиста, электрика или повара. Люди, которые верят в эту программу действий, часто говорят: «Получи профессию, чтобы иметь твердую почву под ногами».

Другими словами, в нашу эпоху отсутствия гарантий занятости позаботьтесь о том, чтобы вы могли заработать на хлеб своими руками. В эту группу входят миллионы владельцев мелкого бизнеса, который часто называют семейным.

5. Финансовый планировщик. Мы уже знаем, что скажут эти люди. Они всегда будут рекомендовать вам начинать как можно раньше, инвестировать на длительные сроки и диверсифицировать, диверсифицировать, диверсифицировать.

В то время как этот совет можно считать прекрасным для среднего инвестора, меня беспокоит то, о чем финансовые планировщики такому инвестору не говорят. Кроме того, если вы беби-бумер и вам больше пятидесяти пяти, этот совет может не сработать.

6. Набожный человек. Они посоветуют вам регулярно ходить в церковь и молиться по два раза в день. Они знают, что Бог спасет их и обеспечит всем необходимым.

Я не пытаюсь преуменьшить силу молитвы, но считаю такую психологию иждивенческой. Я верю в то, что Бог желает, чтобы люди сами управляли своими жизнями и обеспечивали себя и свои семьи.

7. Биржевой брокер. Многие порекомендуют вам приобретать индивидуальные акции взаимных фондов — но дело в том, что их задачей является продать вам эти акции.

8. Агент по недвижимости. Большинство риэлтеров поддерживают идею того, что самая крупная инвестиция и самый главный актив — это дом, даже если в большинстве случаев он оказывается пассивом.

9. Бедняк. Многие из этой группы верят в то, что богатые и правительство обязаны позаботиться о тех, кому повезло меньше.

10. Работяга. Эти люди считают, что их дело — работать, пока хватит сил, и говорят: «Я не строю планов на пенсию».

11. Любитель животных. Так как эта группа любит животных, то они посоветуют вам купить обезьянку. Они посоветуют научить ее сначала сберегать деньги, затем диверсифицировать во взаимные фонды, а после этого — метать дротики в мишень с наклеенными на нее акциями взаимных фондов.

12. Игрок. Подождите, пока почувствуете, что удача повернулась к вам лицом, и отправляйтесь в Лас-Вегас. Но даже если вы не чувствуете дыхание удачи, перестаньте покупать лотерейные билеты по дороге домой.

13. Золотоискатель. Найдите богатого жениха или невесту и сделайте все, чтобы привести его или ее под венец.

14. Оптимист. «Чего ради мне беспокоиться?» Таким людям кажется, что фондовый рынок всегда движется вверх.

15. Пессимист. Постройте противорадиационное убежище, запаситесь едой, водой, золотом, оружием и наличными.

16. Мечтатель. Мечтатель посоветует верить в чудеса и творческую визуализацию. У них есть магические кристаллы, ароматические свечи и ветровые колокольчики, отгоняющие злых духов.

17. Банкир. Банкиры всегда будут советовать вам откладывать, откладывать и еще раз откладывать. После того как вы скопите немного денег, они позвонят вам и сообщат, что в свободное от основной работы время они еще продают акции, страховки, ежегодные ренты и прочие сопутствующие продукты финансового планирования.

Сегодня этим занимаются даже дипломированные бухгалтера, эксперты по налогам и адвокаты. У многих профессионалов, например у бухгалтеров, в соседней комнате располагается служба финансового планирования, где готовят ваши налоговые декларации. Все, что их разделяет, — это тонкая корпоративная перегородка и лицензия. Чем конкретно занимаются эти люди в мире финансов, определить трудно, но совет по поводу строительства ковчегов найдется у каждого.

18. Богатый папа. Возьмите под контроль ваш собственный финансовый ковчег и постройте или купите активы, которые генерируют денежный поток. Включите в него недвижимость, предприятия и ценные бумаги. Как только доходы от ваших активов (денег, работающих на вас) превысят ваши расходы, вы обретете финансовую свободу.

В мире реально существуют все 18 категорий людей, и главный вопрос заключается в том, какая из них нравится вам больше. Вместо того чтобы подробно анализировать, какой из ответов работает лучше, мне кажется, стоит просто отметить, что существует много способов построить ковчег. Как сказал Уоррен Баффет, «к счастью, существует несколько способов добраться до финансовых небес». Главное — найти способ, который окажется наиболее эффективным для вас лично. Все мы разные, у всех свои достоинства и недостатки. Я строил свой ковчег совсем не так, как богатый папа, хотя мы часто использовали для этого аналогичные виды активов. Богатый папа использовал различные виды бизнеса и недвижимость, и я тоже. Разница в том, что мы занимались совершенно разными видами бизнеса и инвестировали в совершенно разные виды недвижимости. Поэтому при строительстве ковчега очень важно найти способы, которые окажутся наиболее эффективными для вас лично.

Много лет назад богатый папа сказал мне: «Если ты желаешь обрести подлинную финансовую безопасность или хотя бы просто стать богатым в финансовом отношении, тогда тебе нужно играть в собственную игру. Даже не пытайся играть в чужие игры». После того как был принят закон ERISA, он почувствовал, что миллионам людей поневоле придется играть в игру Уолл-Стрит. По этому поводу богатый папа сказал: «Проблема в том, что Уолл-Стрит управляет ситуацией, а ты — нет. Найди собственную игру, стань в ней лучшим, а потом бери на себя управление своей жизнью».

Первое, что я вам посоветую, — это решить, каких размеров будет ваш ковчег. Разумеется, ковчег бедного человека окажется всего лишь маленькой и дырявой лодочкой. Если все, чего вы хотите, — это ковчег бедняка, то вам придется сделать не так уж много. Программа «Social Security» пока еще остается самой популярной государственной программой в истории Соединенных Штатов. Лично мне не хочется зависеть ни от членов моей семьи, ни от государства или благотворительности.

Ковчег среднего класса был хорош для поколения Второй мировой войны. Все, что нужно было сделать среднему классу до 1950 году, это получить образование, найти работу, усердно трудиться, купить дом, накопить сбережения и уйти на пенсию. Этот вариант может оказаться удовлетворительным даже сегодня, если вы найдете работу в правительственном секторе или в компании с сильным профсоюзом. Но с переходом пенсионных планов из категории DB в категорию DC он может оказаться недостаточно прочным, чтобы остаться на плаву в бурных морях будущего. Если такой пенсионный план DC — это все, что вам нужно, тогда точно следуйте традиционным указаниям финансовых планировщиков, то есть заведите пенсионный план, начните как можно раньше, трудитесь долгие годы и диверсифицируйте. Ковчег среднего класса может выдержать, но в течение нескольких ближайших лет его плавание будет очень трудным.

Если же вы хотите иметь богатый ковчег, тогда вам совершенно необходимо бросить все силы на повышение своего финансового образования. Есть одно условие, которое должен осознать каждый, кто желает стать богатым. Оно заключается в том, что в процессе строительства богатого ковчега необходимо расширить многие из традиционных понятий и ценностей среднего класса. Например, многие представители среднего класса считают, что сбережение денег, наличие пенсионного плана категории DC и владение домом — это самые разумные финансовые решения. Но, при всей важности этих вещей для общего финансового благополучия, правда состоит в том, что пенсионные планы категории DC не могут служить надежной основой ковчега для богатого человека. Богатые знают, что действительно надежный корпус ковчега можно построить только в том случае, если покупать или создавать активы, которые приносят пассивный доход.

Хочу сразу предупредить вас: будьте осторожны со словом сбережения. Накопление сбережений оправдывало себя во период поколения Второй мировой войны, поколения, которое жило в эру инфляции. Собственно говоря, до 1900 года люди почти не знали инфляции и налогов. Поэтому для родителей поколения Второй мировой накопление сбережений было еще более эффективным. Но после 1950-го держатели сбережений оказались в числе проигравших, потому что сбережения облагаются налогами по высокой ставке, а остальную часть доходов съедает инфляция. В начале 2001 года процентная ставка по сберегательным счетам не превышала двух процентов. Это очень больно ударило по многим держателям сбережений. Например, если всего несколько лет назад у человека в банке лежал миллион долларов наличными и банк платил ему пять процентов, то держатель миллиона получал 50 тысяч долларов дохода в год до вычета налогов. Но когда ставка упала до двух процентов, тот же самый миллион долларов стал приносить ему 20 тысяч долларов дохода в год до вычета налогов. Это означает, что всего за несколько лет держатели сбережений стали получать на 40 процентов дохода меньше. Суть в том, что совет откладывать деньги был хорошим советом раньше и продолжает оставаться хорошим для бедного и среднего класса. Но для того, кто хочет построить богатый ковчег, простое сбережение денег старомодным способом — это плохой совет.

Даже если сегодняшние процентные ставки равны примерно двум процентам облагаемого налогом дохода, тот, кто не стесняется искать и знает, какие вопросы задавать, вполне может найти более высокие процентные ставки, и часто без налогов. Например, 22 февраля 2002 года с Ким поставили перед нашим биржевым брокером задачу прочесать рынок и найти не облагаемые налогами государственные облигации с доходностью 7,75 процента. Освобождение от налогов приравнивает их доходность к 12 процентам до вычета налогов, и это в то время, когда остальные, кто держит деньги на сберегательных счетах, получают примерно два, а точнее, 1,85 процента дохода, который облагается налогом.

Само собой, что в получении 7,75 процента без налогов кроется немного больше риска, но совсем незначительно. Я уже писал о том, как человек с хорошим финансовым образованием может сделать больше денег при меньшем капитале и с меньшим риском. Тут именно такой случай. Для нас с Ким это инвестиция с очень низкой степенью риска просто потому, что мы понимаем ее характер и степень риска. В глазах человека с низким финансовым образованием традиционный сберегательный банковский счет со ставкой 1,85 процента облагаемого налогами дохода имеет гораздо больше смысла. Опять же, суть в том, что ваша инвестиция и ваше финансовое образование могут принести гораздо больший доход, даже если речь идет о совсем простом деле, таком как сберегательный счет.

Если вы чувствуете, что у вас приличное финансовое образование, и заинтересованы в подобных видах инвестиций, позвоните вашему биржевому брокеру и поинтересуйтесь насчет компаний по развитию недвижимости, продающих паи, обеспеченные новым строительством жилья для малообеспеченных семей и использующих государственные не облагаемые налогом облигации, чтобы выплачивать более высокие, не облагаемые налогом процентные ставки. Если проще, то эти ценные бумаги называются муниципальными ипотечными закладными REIT (Real Estate Investment Trusts — инвестиционные трастовые фонды, специализирующиеся на недвижимости). По сути дела, это взаимный фонд недвижимости, который предлагает свободный от налогов процент прибыли и потенциальную возможность получить доход от прироста стоимости капитала. Но при этом он предполагает потенциальный риск потерять инвестицию.

Сразу же предупреждаю. Если вам не нравятся операции с недвижимостью или вы не разбираетесь в строительстве жилья для малообеспеченных семей, не понимаете, что такое муниципальные ипотечные закладные и как работает фондовая биржа, или вы ограничены в средствах, то на вашем месте я бы поостерегся вкладывать деньги в такие инвестиции. Мы с Ким инвестируем в такие проекты потому, что у нас огромный опыт работы во всех категориях инвестиций. Другими словами, не одни только сберегательные счета могут приносить доход. Как говорит Уоррен Баффет; «инвестирование должно быть разумным; если вы чего-то не понимаете, не делайте этого».

Задача обсуждения вопроса о 7,75 процента свободного от налогов дохода и 1,85 процента облагаемого налогом дохода на сберегательном счете в банке не в том, чтобы показать, какой я умный, или похвастаться, а в том, чтобы подчеркнуть главное.

Без финансового образования задача стать богатым потребует от вас намного больше денег, а для того, чтобы остаться богатым, вам потребуется еще больше денег. Чем выше ваш финансовый IQ, тем меньше нужно денег, чтобы стать богатым. Чем ниже ваш финансовый IQ, тем больше денег от вас потребуется.

Мой друг Долф Дерус, автор книги «Сокровища недвижимости» из серии «Богатый папа рекомендует», говорит: «Если вы считаете, что обучение стоит дорого, попробуйте узнать, сколько стоит невежество».

Другими словами, не инвестируйте в то, чего не понимаете, даже если это сулит вам получение 7,75 процента свободного от налогов дохода с перспективой получения дохода от прироста стоимости капитала. Богатый папа сказал бы: «Прежде чем инвестировать во что-нибудь, инвестируй время, чтобы изучить это». Ким самостоятельно занимается инвестициями на этом рынке почти 15 лет, а мой стаж в этом бизнесе на несколько лет больше. Вот откуда берется финансовый интеллект. Он рождается в результате инвестирования времени в реальный мир. Финансовый интеллект не может быть результатом того, что вы отдадите ваши деньги менеджеру фонда, а потом будете молиться, чтобы он хорошо выполнил свою работу. Вы не разовьете свой финансовый интеллект, инвестируя таким образом. Как уже говорилось раньше, многие люди инвестируют, но так и не становятся инвесторами. Инвестиции в ваше финансовое образование могут окупиться не сразу, но со временем окупятся обязательно. Поэтому повторяю еще раз, я не советую вам звонить вашему биржевому брокеру и инвестировать в муниципальные ипотечные закладные REIT, потому что, как во всех случаях с инвестициями, бывают хорошие закладные REIT и плохие закладные REIT. Что я настоятельно рекомендую, так это инвестировать в ваше финансовое образование, особенно если вы желаете построить богатый ковчег.

Скажу больше, финансовое образование — обязательное условие постройки богатого ковчега и удержания его на плаву после спуска на воду.

Богатый папа как-то сказал мне: «В финансовом отношении средний класс играет рискованно. Они идут на громадный финансовый риск с планом категории DC потому, что инвестируют кучу денег в план и очень мало времени — в обучение инвестированию. Если ты хочешь стать богатым, инвестируй сначала много времени, прежде чем начнешь инвестировать много денег». Поэтому не торопитесь закрывать ваш сберегательный счет и сначала инвестируйте какое-то время в то, чтобы побольше узнать об инвестициях.

Разумеется, 7,75 процента — это не самый высокий коэффициент окупаемости. Но, как я сказал, это всего лишь пример, характеризующий разницу между финансово образованным и средним инвестором. Я использовал этот пример только для того чтобы показать, сколько стоит недостаточное финансовое образование. В действительности, как профессиональный инвестор, я предпочитаю получать от инвестиций минимум 40 процентов чистого дохода и поэтому вообще не трачу времени на сбережения.

У многих из наших с Ким инвестиций коэффициент окупаемости равен бесконечности, то есть мы получаем много денег, не вкладывая вообще ничего. Последней нашей инвестицией в недвижимость стала арендная собственность, которая приносит нам 45 процентов чистого дохода, причем большая его часть свободна от налогов. Эти 45 процентов мы получаем в два приема: сначала — 15 процентов чистого дохода (в результате чего наш чистый рентный доход каждый год превышает инвестированную нами сумму на 15 процентов), затем сюда следует прибавить амортизацию, которая уменьшает сумму налогов и тем самым приносит нам дополнительный доход (доход, который мы вкладываем в дело, вместо того чтобы отдать правительству), составляющий 30 процентов от стоимости этой собственности. Для нас такая 45 процентная отдача — это средний коэффициент доходности наших инвестиций. И все же, когда я называю эту цифру некоторым из моих знакомых, они думают, что я преувеличиваю или говорю им неправду. Опять же, все дело — в разном уровне финансового образования.

Короче говоря, коэффициент окупаемости в 7,75 процента без налогов представляет интерес, но не является особенно привлекательным. Мы используем его для того, чтобы пристроить лишние деньги на срок в шесть месяцев или более, пока прорабатываем детали следующей инвестиции. Когда нам требуются деньги, мы просто ликвидируем одну позицию, чаще всего доход от прироста стоимости капитала, и инвестируем полученные деньги. Иногда мы пристраиваем деньги через так называемый аннуитет' в рентных акциях класса С — а на сегодняшний день они приносят 3,5 процента дохода против 1,85 процента сберегательного счета. Преимущество акций класса С в том, что при такой же ликвидности, как у муниципальных ипотечных закладных REIT, у них меньше уровень риска, а где меньше риск, там меньше коэффициент отдачи. Но так как мы с Ким в деньгах не нуждаемся и у нас есть время для игры на биржевом курсе REIT, то мы предпочитаем REIT с их более высокой доходностью. По крайней мере, до сих пор мы зарабатывали деньги на свободных от налогов дивидендах и на доходах от прироста стоимости капитала в результате продажи закладных REIT. Как я уже не раз говорил, финансовое образование рано или поздно окупится.

Сбережение денег в банке многим может показаться разумным, но для меня это просто потеря времени и денег. Причина, по которой я начал с темы сбережений, только в том, что большинство представителей среднего класса считают сбережения разумным вариантом обращения с деньгами, и для данного класса людей это действительно так. Но для богатого человека сбережение — это финансовый тормоз. Поэтому прежде чем мы приступим к строительству богатого ковчега, я хочу сделать несколько важных замечаний.

Замечание № 1. Если вы планируете построить ковчег, достойный богатого человека, сбережение денег не имеет смысла. Почему? Ответ в том, что доход от сбережений облагается налогом, как обычный доход, — по самым высоким из существующих налоговых ставок. Например, если у вас на счету лежит миллион долларов, который приносит вам 20 тысяч долларов в виде двух процентного облагаемого налогом дохода, а на работе вы зарабатываете в год больше 65 тысяч долларов как лицо, не состоящее в браке, или 110 тысяч долларов как супружеская пара, то из этих 20 тысяч придется отдать на налоги примерно 30 процентов и в результате ваш реальный доход с миллиона долларов составит примерно 14 тысяч, то есть 1,4 реальных процента без учета инфляции. Если же вы зарабатываете еще больше и попадаете под налоговую ставку в 40 процентов, то эти два процента дохода сокращаются до 1,2 процента реальной процентной ставки. Стоит только предположить, что инфляция превысит 1,2 процента — и наш богатый держатель сбережений оказывается в проигрыше. Суть этого замечания в том, что если вы бедны и платите налоги по низкой ставке, то ваши проценты с вклада тоже облагаются по низкой ставке. Но если вы богаты, то тот же самый доход будет облагаться налогом по более высокой ставке. Короче говоря, чем больше у богатого человека денег на сберегательном вкладе, тем больше он теряет.

Замечание № 2. Если вы планируете построить ковчег, достойный богатого человека, и у вас есть традиционный пенсионный план категории DC, например 401 (k), то и в этом случае, когда вы начнете изымать деньги из вашего пенсионного плана DC, этот доход будет облагаться налогом по самым высоким ставкам. Напомню еще раз, что на сегодняшний день ставка налога на лиц, не состоящих в браке и зарабатывающих больше 65 тысяч долларов в год, составляет 30 процентов. Поэтому каждая тысяча, полученная вами в виде дохода от плана 401 (k) после ухода на пенсию, сократится до 700 долларов после вычета налогов. В результате участие в 401 (k) или в большинстве других традиционных пенсионных планов не имеет налогового смысла для человека, который собирается выйти на пенсию богатым.

Одна из причин, по которой мы с Ким занимаемся недвижимостью, заключается в том, что при надлежащем планировании мы можем снизить налоги с наших доходов от недвижимости до 0 процентов. Вот почему Долф Дерус, мой советник по недвижимости, утверждает, что богатые либо делают деньги на недвижимости, либо держат свои деньги в недвижимости. Другими словами, если вы построите богатый ковчег, то доходы от недвижимости будут иметь для вас намного больше смысла, чем пенсионный план категории DC.

Замечание № 3. Большая часть тех, кто стремится достичь высокого уровня дохода, не подозревают, что по мере роста доходов они будут терять постатейные налоговые вычеты, включая проценты по закладной на дом. Большой дом — мечта среднего класса — не повод для списания доходов, если вы богаты. В Америке, если вы заработали в 2002 году менее 137 300 долларов, то по налоговому кодексу имеете право списать часть процента по закладной с налогов. Но если вы богаты, то лишаетесь этой скидки. Более того, чем выше ваш доход, тем меньше вам позволено списывать, вплоть до полного лишения права на скидку.

Диана Кеннеди, дипломированный бухгалтер, консультант богатого папы, автор книги «Лазейки для богатых»

Если ваш совокупный доход в 2002 году превысил 137 300 долларов, то вы сможете обнаружить в своей налоговой декларации большой сюрприз — потерю права на скидки! И, разумеется, потеря права на скидки означает, что вы заплатите больше налогов. После того как ваш совокупный доход начинает превышать установленный законом порог, постатейные налоговые вычеты, такие как снижение процента по закладной, налогов штата, муниципальных налогов и налогов на собственность, а также на благотворительные пожертвования постепенно сводятся на нет. В 2002 году этот установленный порог для супружеской пары (при совместной подаче декларации) составил 137 300 долларов. С каждым долларом вашего дохода сверх этого порога вы теряете три процента большей части постатейных вычетов. (Медицинские расходы, доходы от инвестиций, а также потери от несчастных случаев, краж или пари этому ограничению не подвергаются.)

Все это явится большим (и неприятным) сюрпризом для многих налогоплательщиков, которые получили прибавку к зарплате и, следуя стандартному совету своего банкира или бухгалтера, купили большой дом, чтобы получить дополнительные скидки. Для них это означает частичную потерю скидки на процент по закладной.

Еще печальнее, что налогоплательщики с высокими доходами, не утратившие веры в благотворительность, помимо прочего, теряют значительную часть скидки на благотворительность. Правительство вырезает социальные программы из бюджета. В результате благотворительные организации вынуждены опираться на индивидуальных жертвователей. Но так как налогоплательщики с высокими доходами теряют налоговые льготы, то число жертвователей падает. Эта скидка тоже постепенно сводится к нулю!

Такое постепенное снижение постатейных вычетов стало дополнением к потере компенсации расходов на медицину и прочих скидок, изначально предусмотренных системой. Эти скидки ограничиваются процентом от вашего дохода. Например, ваши медицинские расходы подлежат исключению из облагаемого налогом дохода, когда они превышают 7,5 процента вашего скорректированного валового дохода. По мере увеличения дохода расчетная величина 7,5 процента увеличивается и вы теряете часть скидок на медицинское обслуживание!

Но подождите! Это еще не все! Помимо прочего, с ростом вашего дохода вы еще потеряете вычеты из личного дохода. В 2002 году, как только ваши доходы превысят 206 тысяч долларов, вы постепенно будете лишаться права на вычеты для себя, вашей половины и ваших иждивенцев.

Кроме того, после превышения лимита прочих доходов богатые лишаются компенсаций за пассивные убытки, связанные с недвижимостью (утрачиваются при 150 тысячах долларов скорректированного валового дохода) и возможности использовать такие стратегии, как ROTH IRA, позволяющие вашим деньгам расти, не облагаясь налогом.

Иногда быть богатым стоит дорого.

Главная проблема в том, что если вы планируете построить большой богатый ковчег для жизни на пенсии, вам придется расстаться со многими традиционными ценностями среднего класса, с инвестициями, которым средний класс придает первоочередное значение. Другими словами, есть инвестиции, которые выгодны среднему классу, например сбережения, пенсионные планы категории DC, понижение процентной ставки по закладной за жилье. Но если вы хотите быть богатым и планируете построить богатый ковчег, от этих ценностей придется отказаться.

Итак, первым шагом должно стать решение, какого размера ковчег вы намерены строить. Если вы хотите построить ковчег для бедняка или для представителя среднего класса, закройте эту книгу — все, что написано дальше, не для вас. Есть много других книг, в которых подробно рассказано, как строить такие финансовые ковчеги таких размеров.

Эта глава начиналась с перечисления 18 различных мнений о том, как нужно строить ковчег… сегодня советником по ковчегостроению готов стать почти каждый, поскольку мы с вами — не единственные люди на земле, которые знают о приближении идеального шторма. Мы с вами не единственные, кто знает, что проблема откладывалась слишком долго. Поэтому после того, как вы примете решение о строительстве ковчега, вам следует решить, на каком ковчеге — бедном, среднем или богатом — вы собираетесь выйти в штормовое море. Как сказал мне много лет назад богатый папа, «если ты знаешь о приближении шторма, размер ковчега в принципе значения не имеет. Первое, что нужно, — это просто настроиться на строительство. После того как примешь такое решение, переходи к решению о размере необходимого тебе ковчега, затем начни его строить, строй как можно быстрее и не останавливайся, пока он не будет полностью готов».

1. Нужен ли вам финансовый ковчег для вас и вашей семьи? Да______ Нет_______

2. Сколько времени у вас есть на строительство ковчега? Сколько лет вам осталось до 65______

Сколько лет осталось до 2016 г.______

(Попробуйте взять минимальное число лет)

3. Считаете ли вы, что вам нужно изменить ваши инвестиционные привычки, чтобы построить ковчег?

Да______ Нет______

4. Из какого квадранта денежного потока вы получаете доходы?

5. Пересмотрите инвестиционные схемы бедных, среднего класса и богатых, рассмотренные в главе седьмой. С каких инвестиций вы хотите начать?

6. Если вы хотите стать богатым, готовы ли вы приступить к инвестированию времени, прежде чем начнете инвестировать большие деньги?

«Если ты собираешься построить богатый ковчег, — любил говорить богатый папа, — то должен лично держать под контролем процесс его постройки, содержимое трюмов и состав команды». После фондового краха в марте 2000-го миллионы людей начали ощущать беспокойство по поводу своего финансового будущего. Почему? Потому, что они не контролировали свой ковчег и его груз, а многие даже не знали своего капитана.

Богатый папа подчеркивал, что безопасность и свобода это слова не с одинаковым, а почти с противоположным значением. Он говорил: «Чем больше безопасности ты приобретаешь, тем больше свободы теряешь». Кроме того, он говорил: «Человек, который ищет безопасности, часто перестает контролировать некоторые стороны своей жизни. Чем больше ты теряешь контроль, тем меньше у тебя свободы». Многих людей тревожит их финансовое будущее и жизнь на пенсии, потому что они почти полностью потеряли контроль над своим финансовым положением. В книге «Богатый папа, бедный папа» я подчеркивал, что самыми важными словами в бизнесе богатый папа считал денежный поток. В книге «Отойти от дел молодым и богатым» (пятая книга из серии «Богатый папа рекомендует»), я писал, что второе по значимости слово — это рычаг, способность делать все больше и больше денег, затрачивая все меньше и меньше. Хотя богатый папа ни разу не сказал об этом прямо, но если в его словаре существовало третье по значению слово, то это — контроль. Вот несколько наблюдений, раскрывающих суть концепции контроля применительно к денежному потоку:

1. В ряду важнейших жизненных, навыков, которым необходимо научиться, одним из первых стоит умение взять под контроль ваш денежный поток.

2. Когда на первой странице раздела «Деньги» в журнале USA Today я увидел фотографию 58-летнего работника «Enron», потерявшего значительную часть пенсионных накоплений в результате банкротства своей компании, то сразу же понял: это человек, который слишком поздно осознал, что он не обладает навыком контроля за движением своего денежного потока.

3. Большинство финансовых проблем связано с недостатком контроля над денежным потоком.

4. Мы с Ким смогли уйти на пенсию рано потому, что сумели взять под контроль направление нашего денежного потока.

Миллионы людей потеряли уверенность в своем финансовом будущем, поскольку они не контролируют многие аспекты своей жизни. Простой анализ такого плана установленных отчислений, как 401 (k) — любимой марки ковчега среднего класса Америки, — показывает, что у большинства людей очень мало возможностей его контролировать. Богатый папа всегда держал свои ковчеги под контролем. Он их проектировал, подбирал груз и хорошо знал каждого капитана. Капитанов у него было много, потому что ковчегов было тоже много. Разумеется, если вы решите построить богатый ковчег, то среди самых важных вопросов, которые вам придется решить в первую очередь, будет следующий: желаете ли вы вернуть себе полный контроль над вашим ковчегом или флотилией ковчегов. Если нет, оставайтесь с вашим планом установленных отчислений, инвестируйте на длительные сроки, диверсифицируйте, молитесь и надейтесь, что ваш капитан знает, что делает.

Возвращая себе контроль над своим ковчегом, вы понемногу вернете себе контроль над своей жизнью, а затем — над свободой. Уоррен Баффет говорит: «Я самый счастливый человек на свете — с точки зрения способа заработать на жизнь. Никто не может заставить меня делать то, во что я не верю, или то, что я считаю глупым». Другими словами, он полностью контролирует свои ковчеги, а их у него целый флот.

Прежде чем перейти к тому, что нужно для установления контроля над вашим ковчегом, вам будет полезно услышать, как сам Уоррен Баффет характеризует свой стиль контроля над ковчегами. Он контролирует, но не занимается мелочной опекой, покупает компании с превосходным менеджментом и обращается с менеджерами как с хозяевами — к стати, многие из них имеют статус совладельцев компаний. По этому поводу Баффет говорит: «Мы хотим видеть, как руководители подразделений становятся богатыми, управляя собственным бизнесом, а не просто распоряжаясь собственностью других. Мне кажется, что статус владельца сможет со временем принести нашим лучшим менеджерам значительное богатство, такое, о котором они сегодня и не мечтают».

Замечание «не просто распоряжаясь собственностью других» было сделано по поводу одной известной инвестиционной компании, имя которой я не назову. Баффет убедился, что в этой крупной инвестиционной фирме никого не заботили ни акционеры, ни их инвестиции. Вторая половина замечания показывает, как он сам относится к своим менеджерам, позволяя им получать долю от доходов своих ковчегов.

Кроме того, капитанами своих ковчегов он назначает лучших людей, которых только может найти, потому что хочет, чтобы они управляли ковчегом, а не! им самим. Он говорит: «Если менеджеру требуется моя помощь в управлении предприятием, это говорит о том, что мы оба в опасности».

Богатый папа придерживался тех же правил владения и управления. Вот почему им обоим удавалось управлять множеством ковчегов сразу. Этот стиль управления характерен для бизнесменов и инвесторов, что отличает их подход от традиционного стремления делать все собственноручно, укоренившегося в представлении многих людей из квадрантов Р и С. Именно такому стилю учусь я. Не упомянуть об этом я не мог, потому что слишком часто слышу: «У меня нет времени заниматься собственными инвестициями. Я слишком занят». Очень многие люди из квадрантов Р и С считают себя обязанными заниматься всем лично, вместо того чтобы научиться находить людей опытнее себя и поручать им строительство, загрузку и плавание на их ковчегах. Поэтому слово контроль не обязательно означает, что вам необходимо делать все самому. Люди из разных квадрантов контролируют свои ковчеги по-разному. Если вы используете стиль контроля, практикуемый в квадрантах Б и И, то сможете контролировать сразу несколько ковчегов. Но если вы выберете стиль квадрантов Р и С, то сможете контролировать только один ковчег, и при этом вам придется быть его архитектором, строителем, грузчиком, командой и капитаном. Как я уже говорил в других книгах и аудиозаписях, похоже, что у людей из квадрантов Р и С в головах вертятся два назойливых мотивчика. Одна песня называется «Никто не сделает это лучше меня», а вторая — «Я сделал это по-своему». На мой взгляд, это песни людей, склонных к чрезмерному контролю и мелочной опеке.

Повторю вопрос, заданный ранее в этой главе: «Желаете ли вы взять свой ковчег под собственный контроль?» Если «нет», тогда вряд ли вы сможете одолеть остальную часть этой книги — на это потребуется слишком много времени, усилий, учебы и денег. Многим людям гораздо легче трудиться не разгибая спины на своей работе и просто вручить свои деньги кому-то, кто, как они надеются, лучше, чем они, умеет управлять ковчегами.

Но если ответ «да», читайте дальше. Помните, осуществление контроля над ковчегом вовсе не означает, что вам придется перетруждаться. Все, что от вас требуется, — это желание держать все под контролем. Уоррен Баффет держит под контролем свои ковчеги и позволяет капитанам заниматься их управлением. Вы сможете делать то же самое… если захотите.

С 1965 по 1969 год я учился в Академии торгового флота США в Нью-Йорке. На протяжении четырех лет в этом федеральном вузе из молодых мужчин, а теперь и молодых женщин, готовили офицеров для торгового флота. Наше обучение началось с четырех недель интенсивной физической и военной подготовки, которой так славятся военные академии. Нас поднимали рано утром и гоняли до поздней ночи. После того как нам обрили головы, нас принялись учить всему сразу: военной дисциплине, ношению формы, стрельбе, физическим упражнениям и даже этикету за обеденным столом.

После месячной начальной подготовки началось основное обучение. Мы должны были выполнить академическую программу традиционного колледжа или университета, то есть изучить английский, математику, сферическую тригонометрию, термодинамику, физику, литературу, электронику и гуманитарные науки. В дополнение к этим традиционным академическим курсам нам нужно было изучить жизнь на море, поэтому нам пришлось научиться азбуке Морзе, вязанию морских узлов, сращиванию стальных тросов, сигнальному семафору, гребле, спасению на море, астрономии, астронавигации, метеорологии, обращению с парусной лодкой, управлению большим судном, работе в машинном отделении, швартовке, входу и выходу из дока, управлению буксиром, торговому праву, морскому праву, погрузочно-разгрузочным работам, теории кораблестроения, океанографики и другим морским наукам.

Вдобавок к этому мы провели целый год в море, что называлось у нас заочным курсом, но на самом деле мы работали на торговых судах самых разных линий, на практике осваивая все, чему нас учили в аудитории. Мы с моими сокурсниками побывали практически во всех знаменитых портах мира. Лично для меня это была самая лучшая часть программы. Благодаря этому году в море нам пришлось пройти традиционную четырехлетнюю программу колледжа за три года. Мы получили прекрасное всестороннее образование. К моменту окончания с моего курса отсеялось примерно 50 процентов людей, но остальные были готовы встать за штурвал корабля в качестве младших офицеров и набираться опыта под началом капитана и старших офицеров команды. В день выпуска один из моих инструкторов сказал: «Наша программа подготовки так сложна потому, что мы готовим вас быть не просто капитанами судов, а капитанами этой отрасли промышленности». И многие из моих сокурсников сделали карьеру и стали лидерами индустрии торгового флота.

Богатый папа готовил своего сына и меня по аналогичной программе с девяти лет. Вот почему нам пришлось на практике освоить все звенья его производственной цепочки. Мы мыли полы, обслуживали посетителей за столами, убирали территорию, выносили мусор, клеили обои, работали на строительстве новых зданий, вели счета дебиторов и кредиторов, занимались бухгалтерским учетом, продажами, менеджментом, банковскими операциями, отношениями в коллективе и инвестированием.

Мне часто приходится встречаться с сегодняшними выпускниками колледжей с дипломами МВА1, которые получили прекрасное формальное образование, но очень мало практических навыков жизни в реальном мире. Для многих из них единственной работой, которой они занимались, была раздача гамбургеров в ресторане быстрого питания, официанта или продавца в розничном магазине. После окончания колледжа многие из этих молодых людей были поставлены на должности менеджеров, не имея практически никаких навыков работы с людьми в реальном мире.

Благодаря своим умственным способностям некоторые из них быстро продвигаются по службе, не успевая приобрести эти навыки работы с живыми людьми. Вместо того чтобы узнать, каково быть уборщиком, продавцом, старшим кладовщиком и секретарем в своей компании, они ограничивают круг своих знакомств друзьями по мужской или женской университетской общине, которые карабкаются по корпоративной лестнице параллельно с ними. Слишком много таких поистине блестящих студентов становятся капитанами, но теряют связь с рабочей средой — действительным двигателем бизнеса. Когда люди теряют контакт со своими работниками, это чревато катастрофами, такими как в «Enron». Разве эти так называемые высокообразованные лидеры не рекомендовали своим работникам покупать акции компании, в то время как сами уже начали продавать? Возможно, такие действия нельзя считать формально незаконными, но, на мой взгляд, они безусловно неэтичны. Проблема в том, что подобная практика, когда вы советуете покупать, хотя сами продаете, широко распространена не только в «Enron», по и вообще в бизнесе, особенно на фондовом рынке.

Одна из немногих вещей, которые требовали от меня оба моих папы, — это никогда не терять связи с людьми на всех уровнях общества. Мой богатый папа говорил: «Никогда не теряй человечности. Всегда помни, что каждый работник в твоем бизнесе — это живой человек, у которого есть семья, и твоя задача как руководителя — в том, чтобы сделать все для защиты их благосостояния и благополучия». Об этом богатый папа напоминал нам с Майком очень часто. И он заставил нас поработать в каждом секторе не только для того, чтобы изучить его, но в первую очередь, чтобы мы узнали, как и чем живут люди, ответственные за этот сектор работы.

За несколько лет до смерти мой богатый папа сказал: «Не сомневаюсь, что когда-нибудь ты станешь богатым человеком. Пожалуйста, никогда не забывай дом, из которого ты вышел, и ценности, которыми мы живем. Всегда помни людей, которых ты встречал в своей жизни. Ты можешь никогда не увидеть их больше, но запомни их навсегда и будь благодарен за все хорошее, что они для тебя сделали. А когда ты доберешься туда, куда идешь, проявляй смирение и помни, что, богатые или бедные, друзья или враги, мы все — живые люди. Деньги не сделают тебя лучше других людей. Прошу тебя, помни, что ты такой же живой человек, как все». По моему скромному разумению, вокруг развелось слишком много капитанов, которые забыли, что они в ответе не только за корабль и его груз, но прежде всего — за людей на борту своего корабля.

В самом начале этой книги я рассказал о том, как мой богатый папа начинал наши встречи с просматривания моих текущих финансовых отчетов. Когда я был ребенком, он заставлял меня составлять очень простые документы. По мере моего взросления моя финансовая документация принимала все более зрелый вид. Чем больше росло мое состояние, тем сложнее становилась документация. После того как я обрел финансовую свободу, мои финансовые документы усложнились еще больше. Теперь, когда я буду становиться все старше и, надеюсь, богаче, степень сложности моей финансовой документации тоже будет возрастать, а вместе с ней придется расти и мне. Привычка составлять личные финансовые отчеты, соответствующие последним требованиям, требует непрерывного обучения, и богатый папа делал все, чтобы развить се у меня.

Не стоит говорить, что мой бедный папа этой привычки не имел и мало что понимал в современных бухгалтерских тонкостях. Он, конечно, мог заполнить кредитное заявление при покупке дома или автомобиля. Но он никогда не понимал бухгалтеров для ведения ежемесячных личных финансовых отчетов.

На протяжении всей этой книги я делаю ссылки на великих финансового мира, таких как богатейший инвестор Америки Уоррен Баффет, или председатель всемогущего Совета управляющих Федеральной резервной системы Алан Грииспен, или министр финансов Пол О'Нил, которые почти слово в слово повторяют то, что говорил мне богатый папа. Все эти финансовые мудрецы подчеркивают значение финансовой грамотности, а, как известно, финансовая грамотность начинается с финансового отчета. Никто из этих людей не говорит, что начинать следует с недвижимости, сбережений, организации бизнеса, залога на имущество, акций, однодневной торговли, опционных сделок или с пресловутых взаимных фондов, на основе которых начинает строить свои ковчеги так много людей и которые стали причиной гибели такого количества ковчегов в бурных финансовых водах.

Пора повторить вопрос, заданный в начале этой главы: «Желаете ли вы взять под контроль свой ковчег?» Если ответ по-прежнему «да», то следующий вопрос таков: «Готовы ли вы регулярно составлять текущие, соответствующие последним требованиям, выверенные, персональные финансовые отчеты?» Если ответ «нет», тогда возложите все ваши надежды на какой-нибудь пенсионный план категории DC (типа персонального сберегательного счета, правительственных пенсионных планов или 401 (k)), и на ваш дом.

Если вы собираетесь взять свой ковчег под контроль и, может быть, построить ковчег богатого класса, то обязаны приучиться составлять, по крайней мере, ежемесячные отчеты о доходах и балансовые отчеты — даже если в них нечего записывать. Еще раз подчеркиваю важность этого момента, потому что я знаю многих, кто с легкостью разбирается в финансовых отчетах и годовых балансах других компаний, но не составляет финансовых отчетов о собственной деятельности. Если вы действительно хотите контролировать свой ковчег, то самым важным для вас должен быть ваш личный финансовый отчет.

В начале большинства встреч с богатым папой он заставлял меня показывать ему мои личные и производственные финансовые отчеты. Без этих документов он не смог бы мне помочь. Ему оставалось бы только гадать, где и в чем заключались мои проблемы. В 1977 году моя финансовая документация выглядела обнадеживающе, потому что бизнес только начинался и у нас в портфеле оставались деньги инвесторов. Богатый папа помог мне конкретными советами по ведению личного финансового отчета и документации предприятия. Но к 1978 году финансовые документы моего предприятия начали смотреться вес мрачнее и туманнее. К 1979-му, как вы помните, богатый папа сказал: «У твоей компании финансовый рак». Кроме того, он предположил, что болезнь окажется летальной, и оказался прав. Компания вскоре прогорела. Тем не менее, с его помощью и благодаря постоянным отчетам перед ним, мои финансовые раны вскоре затянулись и мое состояние снова начало расти, хотя мне снова предстояло все потерять. И снова, благодаря регулярным встречам и возможности просматривать мою документацию, богатый папа смог помочь мне выздороветь и расти дальше. Сегодня я считаю, что этот процесс совершения ошибок, обучения на ошибках, исправления ошибок и представления финансовых документов на рассмотрение богатому папе помог мне вырасти в хорошего морского офицера. Сегодня, вместо того чтобы бояться грядущих впереди штормов, я ожидаю их с нетерпением, зная, что только путем преодоления жизненных трудностей мы все можем стать сильнее, хотя, признаюсь, порой я испытываю такой же страх, как и любой нормальный человек.

Прежде чем закончить эту главу, мне хотелось бы отметить сходство таких понятий, как здоровье и богатство. Когда мы обращаемся к врачу, он сразу же делает анализ крови или рентген. Так он получает возможность точно определить, в чем проблема и что нужно лечить. Не так давно я пришел к своему врачу и по результатам моего анализа крови он сделал довольно тревожное заключение. Хотя эта новость не доставила мне радости, я был доволен тем, что получил ее заблаговременно, потому что раннее обнаружение проблемы позволило мне своевременно принять необходимые меры.

Финансовый отчет с точными цифрами служит той же цели, что и анализ крови или рентген. Регулярно обновляемая финансовая документация предоставляет вам возможность заблаговременно обнаружить плохие новости и принять меры по исправлению ситуации. К сожалению, миллионы людей, которым наша школьная система не сумела дать финансовое образование, узнают о том, что у них финансовый рак только тогда, когда будет уже слишком поздно. Именно это произошло с 58-летним работником «Enron» из журнала «USA Today». Он обнаружил, что его корабль сгнил, груз испортился, а офицеры покинули корабль, ничего не сказав команде. Проблема в том, что этот работник узнал обо всем немного поздно, но не слишком поздно. Если он захочет взять контроль над собственным ковчегом в собственные руки, то в 58 лет он вполне может взять курс на совершенно новый мир финансового богатства и финансового благополучия. Все, что от него требуется, — это пролистать «Желтые страницы» в поисках профессиональных бухгалтеров, провести собеседования со многими и нанять одного, договориться о составлении, по меньшей мере, ежемесячных финансовых отчетов и раз в месяц обсуждать их с финансовым экспертом, лучше всего — с банковским работником или аудитором, а после этого вносить необходимые коррективы. Вникнув в суть своего реального финансового положения и своих реальных финансовых документов, он сможет войти в совершенно новый для себя реальный мир финансовых возможностей.

В следующих главах я подробно расскажу о средствах контроля, необходимых человеку для того, чтобы постепенно взять в собственные руки управление ковчегом своего финансового будущего. Эти советы помогут вам стать достойным капитаном персонального ковчега. Стройте ваш ковчег

1. Хотите ли вы взять свой ковчег под контроль?

2. Составьте ваш собственный финансовый отчет. Используйте формат бланка игры «Денежный поток 101». Образец вы найдете в следующей главе.

3. Найдите бухгалтера или аудитора — попросите кого-нибудь из ваших преуспевающих знакомых рекомендовать вам такого человека — или воспользуйтесь «Желтыми страницами». Побеседуйте со многими, выберите одного.

4. Назначьте встречу с аудитором или бухгалтером для обсуждения ваших финансовых отчетов, чтобы убедиться в правильности их составления.

5. Теперь вы готовы проанализировать, на каком свете вы находитесь сегодня и какие изменения вам необходимо внести в ваши инвестиционные привычки.

Самое главное из всех средств контроля — это контроль над собой и над тем, как вы управляете своими деньгами. Если вы сможете это сделать, то сумеете построить богатый ковчег и управлять им с умом.

В 1996 году я приехал в Перу, чтобы купить золотой рудник. В результате экономического хаоса и нападений террористов многие золотые рудники оказались брошенными или попали в руки никудышных менеджеров. На высоте пяти тысяч метров, в Андах, знакомый банкир показывал мне шахту, которую, по его мнению, я мог бы приобрести. Из-за того, что воздух был очень разреженным, я мог делать не больше трех шагов сразу, после чего приходилось останавливаться, чтобы преодолеть головокружение и отдышаться.

В конце концов, забравшись в глубь узкого и темного ствола шахты, банкир, который стал ее владельцем, потеряв право выкупа заложенного имущества, показал па проходящую в скальной породе жилу кварца. — Вот, — сказал он. — Посмотрите, какая богатая жила.

Доковыляв до места, где он стоял, я посмотрел на пятно света от его фонарика.

— Надо же. Смотри, сколько золота.

Я не мог поверить, что вижу перед собой сверкающий блеск золота в луче фонарика.

— Si, secor, я же говорил, что это золотой рудник, — улыбнулся банкир. Придвинувшись чуть ближе, я положил руку на молочно-зеленую с белым кварцевую жилу и начал гладить сверкающее золото.

— Так красиво, что просто не верится, — не удержался я от восхищения.

— Secor, — сказал банкир.

— То, на что вы смотрите, — это не золото. Это железный колчедан или пирит, — золото дураков. Настоящее золото находится в кварце, под пиритом, в темной части кварцевой жилы. Оно — в той части жилы, которая не блестит.

Когда я был маленьким мальчиком, богатый папа часто говорил об алхимии. Не зная, что это такое, я однажды попросил его объяснить. Он сказал:

— Много лет назад люди пытались превратить разные вещества, например железо или уголь, в золото.

— И у кого-нибудь это получилось? — поинтересовался я.

— Нет. Никому никогда не удалось ничего превратить в золото. Золото — это просто золото. Но люди научились создавать кое-что получше.

— А что может быть лучше золота?

— Активы, — ответил богатый папа. — Современные алхимики превращают деньги, ресурсы и идеи в богатство с помощью активов.

— Ты говоришь об активах, которые они покупают или накапливают?

— Правильно. Сегодняшние алхимики умеют создавать активы буквально из воздуха. Они превращают свои идеи в активы, и это делает их богатыми. Патент или торговая марка — типичные примеры превращения идей в такие активы. Они превращают в активы простой мусор. Они превращают в активы свою недвижимость. В этом и заключается суть современной алхимии.

Пока я ехал с банкиром вниз по ухабистому серпантину дороги, любуясь прекрасными видами вершин Перуанских Анд, до меня дошло, что банкир сразу увидел в потенциальном инвесторе дурака, а не алхимика. Если я не смог определить разницу между золотом дураков и жилой настоящего золота, то какие у меня были шансы превратить заброшенную шахту в актив? Не стоит и говорить, что в Перу я сделку не заключил. Но, к счастью, существует много способов оказаться алхимиком — помимо поисков золота.

Я начал эту книгу с того, как в 1979 году мой богатый папа просматривал мои персональные и деловые финансовые отчеты. Один из его выводов не потерял значения по сей день. Проанализировав мои финансовые документы, он сказал: «Мир делится на дураков и алхимиков. Дураки превращают деньги в мусор, в то время как алхимики превращают мусор в деньги. Ты и твои партнеры не алхимики, а дураки. Вы, ребятки, взялись заниматься бизнесом и превратили деньги в мусор». — Но наш банкир сказал, что одолжит нам еще денег, — ответил я. — Не может быть, чтобы наши дела были настолько плохи.

Богатый папа фыркнул, улыбнулся, а потом сказал: — Во-первых, банкиры дают деньги и дуракам, и алхимикам. Банкиров это в принципе не волнует, если только у вас есть деньги, чтобы расплатиться. А во-вторых, если ты дурак, то тебе придется заплатить более высокий процент. Чем глупее человек, тем выше проценты. Поэтому банкиры любят вас, зеленых юнцов. Ваш бизнес приносит большие деньги, а вы, ребята, превращаете эти деньги в мусор. Эти финансовые документы показывают, что, с одной стороны, вы настоящие алхимики, а с другой — дураки. Так почему банкирам не одалживать вам деньги? Проблема в том, что вы, ребята, па грани банкротства. Вместо того чтобы реинвестировать деньги, полученные от вашего бизнеса, обратно в ваш бизнес, я тут вижу в колонке пассивов, что вы, ребята, инвестировали их в один «Порше», два «Мерседеса» и один «ягуар». Посмотри, какие проценты вы платите за эти машины. Неудивительно, что ваш банкир любит вас, и так же неудивительно, что вы разоряетесь. Наверное, вы, ребята, очень хорошо смотритесь, разъезжая по округе в этих блестящих машинах. Я уверен, девушки от вас без ума. Но ваши финансовые отчеты говорят, что у вас финансовый рак, вы — дураки, а не алхимики. Похоже, ты забыл все, чему я тебя учил.

Затем богатый папа сказал то, что я вспомнил через много лет, когда возвращался с шахты на вершине Перуанских Анд. Сидя в тряском полноприводном автомобиле, я вспоминал слова богатого папы: «Не все золото, что блестит. Блеск обманывает дураков. Вот почему пирит называют золотом дураков. Алхимики находят золото в темноте».

У меня есть привычка с самого утра включать финансовые новости на двух финансовых каналах. Я проверяю утреннее настроение рынка, а затем — настроение рынка в конце дня. Одна из вещей, за которыми мне нравится наблюдать между делом, — это какой взаимный фонд, акционерное общество, публичная компания или служба финансового планирования даст больше рекламы. Другими словами, кто из них больше блестит.

Многие люди, от низкооплачиваемых работяг до работников с высокими окладами, испытывают финансовые проблемы, потому что слишком много из заработанных ими денег уходит на покупку вещей, которые блестят. Нам всем приходилось слышать о ребятишках из бедных семей, которые платят по 150 долларов за новую пару кроссовок знаменитых фирм. Во время походов по универмагам я всегда интересуюсь ассортиментом и вижу, что отделы многих универмагов забиты фирменными телевизорами с огромными экранами и видеоиграми. У меня есть друзья, которые живут в престижных пригородах, ездят на европейских машинах и посылают своих детей в частные школы. Другими словами, когда вы смотрите на колонки их расходов и пассивов, то понимаете, что они ослеплены блеском.

Ничего плохого в таком блеске нет. Мне и самому нравятся фирменные названия, такие как "Porsche", "Ferrari", "Armani" и "Rolex". Что хорошего в жизни без небольшого блеска?

Проблема в том, что слишком многие люди свои доходы инвестируют преимущественно в блеск.

Когда я слышу, как кто-то говорит: "Я покупаю только "голубые фишки", — то знаю, что этот человек покупает акции компаний, которые блестят. Если я слышу: "Мой брокер такой-то", — и человек хвастливо называет имя знаменитой брокерской фирмы, то знаю, что этот человек купил блеск. Взаимные фонды и брокерские конторы, которые слишком рекламируют себя, вызывают у меня подозрение. Эта реклама стоит очень дорого — порой миллионы долларов. Кому-то придется за нее заплатить, и этим кем-то, разумеется, окажется инвестор. Как я уже упоминал, взаимный фонд Уоррена Баффста, "Berkshire Hathaway", не дает рекламу для инвесторов и отговаривает новых клиентов от инвестирования в фонд. Суть в том, что я не вижу рекламы "Berkshire Hathaway", но слышу, сколько простые люди говорят о "Berkshire Hathaway". А может быть, я слышу о "Berkshire Hathaway" потому, что этим фондом управляет отдельный инвестор, а не крупная корпорация.

Многие профессиональные инвесторы ищут только в темных местах. Они не надеются па «Microsoft», а ищут мелкую, начинающую компанию, которая станет транснациональным гигантом. Их не привлекают знаменитые топменед-жеры с идеальным пробором серебристых волос, дипломом Гарварда в кармане и улыбкой кинозвезды. Многие ищут предпринимателя, вкалывающего в подвале или в гараже, создавая новый товар, который разрешит следующую большую проблему, стоящую перед человечеством.

Во время игры в «Монополию» мой богатый папа часто напоминал о том, что очень многие ищут блеск в сфере недвижимости и непременно желают заполучить участки в самых роскошных районах, по настоящее богатство приносит покупка других участков и застройка их домами и отелями. Главное не блеск, а денежный поток. В недавней статье Фила Орбейна в «Harward Business Review», озаглавленной «Всему, что мне известно о бизнесе, я научился, играя в «Монополию»» (март 2002 года), автор прямо цитирует учебник по этой игре: «Начинающие игроки этого не знают, но 28 участков на доске для «Монополии» имеют разную цепу с точки зрения коэффициента окупаемости инвестиций. Участки па «Boardwalk» и «Park Place», которые многие считают самыми ценными, фактически таковыми не являются. Самые ценные с точки зрения коэффициента окупаемости инвестиций — это оранжевые и красные участки, и лучше всего покупать именно их».

Когда я занимаюсь поисками инвестиций в недвижимость, то обычно объезжаю стороной районы новых застроек с шикарными домами, украшенными флагами, гелиевыми воздушными шарами, огромными рекламными щитами и трейлером советника на обочине, предлагающего самые заманчивые финансовые планы. Я знаю, что все эти рекламные штучки рассчитаны на привлечение потенциальных домовладельцев, которые ищут эмоционального удовлетворения. Когда я ищу действительно хорошую недвижимость, то часто осматриваю уродливые дома, многие из которых держатся на честном слове и, как правило, располагаются в старых районах. Очень часто именно там можно найти варианты для самых выгодных инвестиций… но не всегда. Мне приходилось покупать недвижимость в новехоньких престижных районах, и эти сделки приносили невероятный доход. Мне хорошо известно, что иногда вещи, которые блестят, в самом деле оказываются золотыми. Только финансовое образование, умение прочитать финансовые документы, условия сделки, тенденции, потребности покупателя и продавца могут превратить блестящее золото дураков в блестящее настоящее золото. В этом заключается секрет финансовой алхимии.

Суть в том, что миллионы людей, богатых и бедных, нарываются на финансовые неприятности, потому что их манит блеск. Всего через несколько лет миллионы стареющих людей по всему миру обнаружат, что попали в финансовую беду, потому что их пенсионные планы категории DC инвестированы в блеск, а не в золото.

Вот бланк отчета о доходах и балансовой ведомости из моей запатентованной фирменной настольной игры «Денежный поток 101».

Когда банкир или капитан ковчега смотрит на строчки отчета о доходах, отмеченные стрелками, и видит там доходы, он знает, что этот ковчег несет на борту груз активов.

Если же под "Зарплатой" больше нет никаких строчек и цифр, то банкир или капитан ковчега понимает, что у этого человека нет груза на борту, и он плывет порожняком, а если груз на борту есть, значит, этот человек загрузил свой ковчег золотом дураков.

Чтобы определить, пуст корабль или загружен золотом дураков, банкир или капитан корабля просто просматривает балансовую ведомость.

Если в балансовой ведомости, этом грузовом трюме ковчега, колонка активов пуста, то они понимают, что корабль пуст. Такой финансовый отчет может быть у бедного человека или у юноши, только начинающего свой путь в жизни.

Если в балансовой ведомости указаны пенсионный план, акции, облигации, взаимные фонды или недвижимость, но в отчете о доходах отсутствует приток средств, у банкира или капитана корабля возникает подозрение, что, корабль загружен золотом дураков. А если активы были приобретены в знаменитых компаниях, то можно с полной уверенностью сказать, что это так и есть.

В Академии торгового флота США меня учили всегда следить за трюмами: за тем, какой груз и как загружается, где размещается, хорошо ли закреплен, где и как его следует выгрузить. Курсу "Груз и грузовые операции" в академии придавалось очень большое значение. Этот предмет мы изучали досконально все четыре года.

Одним из инструкторов по грузовым операциям был отставной капитан с огромным опытом работы на море. Его лекции были чрезвычайно интересными, потому что, объясняя технические детали довольно скучного предмета, он рассказывал нам потрясающие истории. Одна из них была о том, как во время шторма сорвался груз на левой стороне второго трюма (большой трюм, второй по счету от носа). «Внезапно раздался сильный треск и судно начало крениться на правый борт. Судно сразу же сошло с курса, и рулевому пришлось резко повернуть штурвал влево. Тут же судно стали захлестывать большие волны с правой стороны, вместо того чтобы набегать со стороны носа. Пока рулевой пытался повернуть судно на прежний курс носом к волне, раздался еще один сильный треск. Это сорвало груз в четвертом трюме (самый большой трюм прямо перед мостиком). Вместо того чтобы выровнять судно, вес груза в четвертом трюме, сместившегося к правому борту, еще больше усилил крен вправо. Гигантские волны начали бить прямо в борт».

Пока старый капитан говорил, вся группа курсантов находилась па борту судна вместе с ним. Так как мы были старшекурсниками, то все провели в море уже целый год. Мы понимали, что значит находиться в океане на большом, тяжело груженом судне. Многим из нас, включая меня, уже довелось пройти через ураганы, несчастные случаи, смерти и прочие тяготы и беды, присущие морякам. Пока старый капитан рассказывал, я словно наяву чувствовал, как судно заваливается на правый борт, а рулевой отчаянно пытается взять под контроль силы груза, судна, погоды и океана. Нам всем было прекрасно известно, что сорвавшийся во время шторма груз — это кошмар, пережить который удается лишь немногим.

Отставной капитан рассказал нам, что рулевой в конце концов потерял контроль над судном. Грузы продолжали срываться, и внезапно, после удара в борт большой волны, судно быстро завалилось на правый борт и перевернулось. К счастью, команду через два дня подобрало другое проходившее мимо грузовое судно. Прежде чем завершить свой рассказ, преподаватель сказал следующее: «Прежде чем выходить из гавани, убедитесь, что ваш груз закреплен надежно. Достаточно не заметить слабины лишь в одном трюме, и груз, который должен сделать вас богатым, может вас убить». После этого мы, курсанты, стали уделять особое внимание такому скучному предмету, как проверка надежности закрепления груза.

Когда грянет следующий чудовищный крах на фондовом рынке, многие люди обнаружат, что грузы в их трюмах закреплены недостаточно тщательно. Значительная часть их активов внезапно превратится в пассивы, как произошло в марте 2000 года. Многие не смогут справиться с финансовым штормом, потому что хотя миллионы людей занимались инвестициями, инвесторами они так и не стали. Когда произойдет финансовый обвал, настоящие инвесторы будут стоять у штурвала и прилагать все силы к тому, чтобы деньги мощным потоком перетекали из их колонки активов в колонку доходов. Маленькие ковчеги тех, кто инвестировал, но не стал инвестором, перевернутся, и им придется барахтаться в бурном море, надеясь, что правительство или какая-нибудь благотворительная организация спасет их.

Возьмите под контроль ваш финансовый отчет

Причина, но которой финансовый отчет является настолько важным инструментом, состоит в том, что он позволяет банкиру (или капитану) корабля мгновенно определить, чем нагружен ваш ковчег — настоящим золотом или золотом дураков. Книга «Богатый ребенок, умный ребенок» начинается с объяснения того, почему в банке у вас не спрашивают табель успеваемости. Причина, по которой банкир не спрашивает у вас табель успеваемости или средний балл при окончании школы, а также в какую школу вы ходили, состоит в том, что ваши академические или профессиональные достижения не имеют почти никакого отношения к финансовому успеху. Как обнаружила команда, казалось бы, надежного корабля «Enron», работники с дипломами по философии, менеджмент}', экономике и праву оказались за бортом вместе с теми, кто не окончил даже средней школы. К сожалению, всего через несколько лет миллионы высокообразованных людей тоже окажутся за бортом, и будут отчаянно барахтаться в воде, спасая свои жизни и надеясь на чью-то помощь.

Главное правило для тех, кто собирается стать капитаном собственного ковчега, заключается в том, чтобы держать под контролем себя, свой финансовый отчет, свой груз, наблюдать за тем, как он загружен, и кто за ним следит. Ваша балансовая ведомость — это грузовой трюм вашего ковчега. В ходе сильных финансовых штормов люди обнаруживают, что их «Порше», «Феррари» и «Ролек-сы», их дома, взаимные фонды, акции и недвижимость внезапно меняют цену и мгновенно перемещаются из правой стороны (активы) в левую (пассивы). Когда это произойдет, люди поймут, какова в реальности стоимость их имущества. Иначе говоря, если вам нравится блеск, вам не следует становиться капитаном корабля. Если же вы решительно намерены стать капитаном, то должны взять под контроль сидящего в вас дурака, которого блеск притягивает больше, чем настоящее золото. Чтобы быть капитаном собственного корабля, держите себя под контролем, то есть контролируйте свой отчет о доходах и свою балансовую ведомость. Всегда помните, что ваша балансовая ведомость — это грузовой трюм вашего ковчега, независимо от того, загрузите вы его или нет.

Ваш пенсионный план состоит из активов или пассивов?

«Если вы хотите быть богатыми, то должны понять разницу между активом и пассивом», — постоянно повторял богатый папа своему сыну и мне. Причина, по которой он тратил столько времени на пате финансовое обучение, состоит в том, что без солидного финансового образования человек не видит разницы между активом и пассивом. А для построения богатого ковчега понимать эту разницу необходимо.

Книга о бухгалтерском учете

В январе 2002 года меня пригласили выступить с лекцией перед небольшой группой видных бизнесменов в Финиксе, штат Аризона. После лекции старший вице-президент крупного регионального банка спросил меня:

— Я слышал, что в мире продано больше 11 миллионов экземпляров вашей книги «Богатый пана, бедный папа» и что она переведена более чем на 35 языков. Это правда? Кивнув, я сказал:

— Да, и число продаж продолжает расти. «Богатый папа, бедный папа» стоит в списках бестселлеров «New York Times» и «Wall Street Journal» уже много лет. А вы читали эту книгу?

— Нет, не читал, — вежливо ответил он. — Расскажите, о чем она.

— Это книга о бухгалтерском учете, — сказал я с улыбкой.

— Что? — изумился банкир. — Как может книга об учете стать всемирным бестселлером? Это нонсенс. У меня самого диплом экономиста, и я знаю, что бухучет никогда не может быть темой бестселлера.

За несколько минут я рассказал ему историю бедного и богатого папы. Я объяснил, что мой бедный папа был пропагандистом всемирной грамотности, а богатый папа пропагандировал финансовую грамотность. После пересказа сюжета книги я спросил банкира:

— Какая часть ваших клиентов неграмотна в финансовом отношении? Банкир покачал головой, улыбнулся и ответил:

— В финансовом отношении некоторые из моих клиентов очень даже грамотны. Многие из самых богатых клиентов очень хорошо подкованы в финансовых вопросах. Но большинство понятия не имеет о том, что такое финансовый отчет, не говоря уже о бухгалтерском учете. Многие из них делают большие деньги, но понятия не имеют, что делать со своими деньгами. Выходит, что вы правы. Многих из тех, с кем я встречаюсь, никак нельзя назвать финансово грамотными.

Те из вас, кто прочел «Богатого папу, бедного папу», знают, насколько основы учета — отчет о доходах и балансовая ведомость — были важны для моего богатого папы. Он часто повторял: «Без отчета о доходах и балансовой ведомости вы никогда не поймете разницы между активом и пассивом». В «Богатом папе, бедном папе» самые громкие протесты вызвала идея того, что ваш дом не является активом. В большинстве случаев дом человека — это статья пассивов. На этом месте некоторые откладывают книгу и отказываются читать дальше. Мой богатый пана никогда не говорил не покупать дома — более того, он приветствовал домовладение. Он говорил лишь о том, что мы должны понимать разницу между активом и пассивом. Ведь слишком многие постоянно испытывают финансовые трудности просто потому, что покупали пассивы, которые считали активами.

— Так как же может книга об учете быть настолько популярной? — спросил банкир.

Я с улыбкой ответил:

— По правде говоря, эта книга также об умении вести учет самому.

— Вести учет самому? — переспросил банкир. — А зачем вести учет самому?

— Во-первых, понимание бухгалтерского учета дает мне контроль над моими финансами и моим будущим. Я могу вести собственные дела сам и мне не нужно, чтобы кто-то другой занимался моими инвестициями. Во-вторых, личное ведение учета означает, что я не позволяю людям лгать мне.

— Лгать вам? Что вы имеете в виду под словом «лгать»?

— Да взять хотя бы этот случай с «Enron».

— О, — улыбнулся банкир. — Теперь я все понял.

Как вам отличить настоящее золото от золота дураков?

Уоррен Баффет, богатейший инвестор Америки, считает понимание учета формой самозащиты.

Вот что он сказал по этому поводу:

Когда менеджеры хотят предоставить вам полную картину состояния дел в компании, это можно сделать с помощью данных бухгалтерского учета. К сожалению, когда они хотят вас одурачить, по крайней мере, в некоторых отраслях бизнеса, это тоже можно сделать с помощью данных бухгалтерского учета. Если вы не можете распознать разницу, вам нечего делать в бизнесе ценных бумаг.

Когда выплыли на свет махинации в «Enron», мне часто стали задавать вопрос: «Что такое проформа или условный учет?» (эти методы учета практиковались в «Enron»). Богатый папа сказал бы: «Условный учет — это бухгалтерский отчет, который должен начинаться со слов: «Давным-давно, в тридесятом царстве…», или «В идеальном мире…», или «Если все пойдет по плану…»».

В 1999 году, на пике фондового бума, меня пригласили в одну школу выступить с лекцией о том, насколько важно обучать молодежь финансовой грамотности. Учитель поднял руку и гордо произнес:

— В нашей школе мы проводим обучение финансовой грамотности. Мы учим детей тому, как нужно выбирать акции.

— А вы учите их сначала читать годовые балансы и финансовые отчеты? — поинтересовался я.

— Нет. Я только даю им читать обзоры аналитиков рынка. Если аналитики дают акциям рекомендацию покупать, мы покупаем, а когда они рекомендуют продавать, мы продаем.

Не желая произвести неприятное впечатление, я просто улыбнулся и спросил:

— Ну и как у них дела? Он расцвел:

— В среднем их портфели выросли более чем на 20 процентов.

Я выдавил из себя улыбку и поблагодарил его за обучение. К слову обучение я не добавил ни слова, потому что не хотел ничего говорить о своих опасениях насчет того, кем он учит быть этих детей.

Накануне скандала с «Enron» 16 из 17 биржевых аналитиков давали акциям этой корпорации рекомендацию «покупайте».

Когда Уоррен Баффет говорит: «Если вы не можете распознать разницу, вам нечего делать в бизнесе ценных бумаг», — он имеет в виду, что если вы финансово неграмотны, то вам не следует заниматься ценными бумагами. Богатый папа сказал бы по этому поводу: «Заниматься ценными бумагами, не научившись сначала читать финансовые отчеты компаний, — это азартная игра, а не покупка акций». По его мнению, закон ERISA заставил миллионы людей стать игроками, подвергающими риску свою будущую финансовую безопасность. Вместо того чтобы заполнить свои финансовые ковчеги настоящим золотом, эти люди всю жизнь доверяли обманщикам и загружали свои ковчеги золотом дураков. Поэтому проблема всемирной финансовой неграмотности выходит далеко за рамки скандала с «Enron» и «Arthur Andersen».

«Богатый пана, бедный папа» — это книга о бухгалтерском учете, но в то же время это книга об умении вести учет. Поскольку вопросы учета продолжают всплывать в связи с такими компаниями, как «Enron», «Worldcom» и «Xerox», становится понятно, что основам умения вести финансовый учет, а не просто иметь понятие об учете, по-прежнему не придается значения.

Для учета пассивов компания «Enron» использовала так называемую «агрессивную отчетность». Другими словами в своих финансовых отчетах она не все пассивы показывала правильно, подобно тому, как человек не желает показывать в своем финансовом отчете все долги по кредитным карточкам. Это просто плохая отчетность, это неумение вести учет.

После финансового краха «Worldcom» нам следует сравнить определение активов, данное богатым напой, с общепринятым «банкирским» определением. Богатый папа говорил нам, что активы приносят деньги в наш карман. Когда расход «капитализируется» (переносится в колонку активов), а затем со временем амортизируется или уменьшается в размерах (постепенно списывается), он увеличивает активы и уменьшает расходы. Но, как вы помните, богатый папа говорил нам, что актив должен приносить деньги в наш карман. От превращения расхода в актив денег в вашем кармане больше не становится.

Как могли сообразительные аналитики не заметить изъянов в отчетности «Worldcom»? Пока эта махинация в отчетности размером почти в 4 миллиарда долларов остается самой крупной, но каждый день появляются все новые обвинения в мошенничестве. Похоже, что внимательное изучение отчета о финансовом потоке могло бы выявить эту порочную практику переквалификации расходов в активы. В основе махинации лежало стремление увеличить доходы (путем уменьшения расходов) и увеличить активы — в то время как деньги утекали из компании! Многие аналитики и экономисты слишком полагаются на учет по методу начислений, отражающихся в отчете о доходах и балансе, где «Worldcom» завышала свои доходы и активы. Уоррен Баффет в годовом отчете «Berkshire Hathaway» за 2001 год заявил: «Когда компании или профессиональные инвесторы используют умные слова, такие как «EBITDA» (прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации) или «проформа» (условная финансовая отчетность), они хотят, чтобы вы бездумно согласились с концепциями, в которых содержатся опасные недостатки. (В гольфе, с точки зрения проформы, мой результат часто хуже пара — поэтому у меня есть серьезное намерение «ре структурировать» свой завершающий удар и таким образом засчитывать только те удары, которые я произвожу, пока не попаду на грин.)». Далее в том же докладе Баффет развил свою мысль: «Все, кто верит, что показатель EBIT-DA хоть в каком-то отношении отражает истинные доходы, могут взять на себя оплату счета».

Собственно говоря, отчет о денежном потоке составляется в числе последних отчетов, включаемых в пакет финансовых документов. Похоже, экономисты привыкли начинать с двух известных цифр, начальной и конечной сумм, а вес остальное напоминает составление мозаики до тех пор, пока не получится правдоподобное объяснение разницы. Интересно, мог бы тщательный анализ отчета о денежном потоке предотвратить нарушения отчетности в сегодняшней корпоративной Америке?

Является ли компания хорошей инвестицией? Ответ показан на примере рассмотрения всех частей каждого финансового отчета — баланса, отчета о доходах и особенно отчета о денежных потоках. Хотите инвестировать — посмотрите, куда течет денежный поток. Внутрь или наружу? Проверьте, умеет ли правление вести учет. Денежный поток — это хорошая стартовая точка, но ни одна отдельная статья никогда не даст вам ответа на вопрос о жизнеспособности компании.

Помните, что сказал Алан Гринспен:

1. «Многие исследования указывают па крайнюю необходимость повышения финансовой грамотности, недостаток которой делает миллионы американцев уязвимыми для недобросовестных приемов в бизнесе».

2. «Информированный заемщик лучше защищен от махинаций и злоупотреблений».

3. «Школы должны лучше преподавать базовые финансовые концепции в начальных и средних классах».

4. «Финансовая грамотность поможет удержать молодых людей от принятия ошибочных финансовых решений, преодолевать последствия которых приходится долгие годы».

Когда я смотрел выступление Гринспена по телевизору, то больше всего мне понравился его акцент на необходимости совершенствования американской цивилизации, а принимая во внимание трудности, с которыми мы столкнулись сегодня, финансовая грамотность имеет огромное значение для такого совершенствования.

На том же заседании сенатского банковского комитета министр финансов Пол О'Нил сказал: «Чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения, люди должны уметь читать, писать и употреблять в разговоре основные финансовые термины. Значение финансовой грамотности повышается по мере того, как все меньше компаний предлагают пенсионные планы с установленной выплатой и ростом числа пенсионных планов, требующих, чтобы работники принимали инвестиционные решения самостоятельно». Слова этих выдающихся людей, сказанные в 2002 году, сильно напоминают то, что говорил мой богатый папа несколько десятков лет назад. По крайней мере, они испытывают то же беспокойство.

Активы и пассивы

В «Богатом папе, бедном папе» я писал о том, как мой богатый папа учил меня финансовой грамотности, начиная с девяти лет. Мне кажется, одна из причин успеха книги в том, что она практически не поднимается выше уровня понимания девятилетнего ребенка. Здесь я предлагаю краткий обзор тем, которые охватывает эта книга. Много лет назад богатый папа рассказал мне, что отчет о доходах и расходах называют еще отчетом о прибылях и убытках или P&L. Богатый папа рассказал мне, что такая форма отчетности называется балансовым отчетом, потому что стороны (активы и пассивы) должны быть сбалансированы. Затем он сказал: "Именно тут большинству людей финансовая отчетность начинает казаться темным лесом". Мой бедный папа искренне считал наш дом активом. Богатый же папа на это сказал: "Если бы твой отец был финансово грамотным, он бы знал, что его дом — это не актив, а пассив".

Богатый папа объяснил мне, что причина, по которой так много людей называют свой дом активом, заключается в том, что он записан в колонку активов. Это значит, что даже экономисты и банкиры называют ваш дом активом только из-за колонки, в которую он записан. Например, ваш дом стоит 100 тысяч долларов; вы заплатили за него 20 тысяч залога и получили под закладную заем в 80 тысяч. В результате ваш балансовый отчет будет выглядеть так:

Разница между активами и пассивами — в чистой стоимости, то есть в стоимости имущества за вычетом обязательств. В данном случае это ваш залог в 20 тысяч. Балансовый отчет все уравновешивает, бухгалтеры довольны, владелец дома счастлив.

Для большинства людей это все, что они желают знать о бухгалтерском учете, причем все они считают, что разбираться в нем долг каждого цивилизованного человека. Для многих факт покупки дома и уверенность в том, что это их актив, являются источниками эмоционального комфорта, гордости и уверенности в правильности их поведения. Да и звучит слово актив гораздо приятнее, чем пассив.

Обучая своего сына и меня быть владельцами бизнеса и инвесторами, богатый папа часто говорил: «Если вы хотите быть богатыми, вам необходимо знать о бухгалтерском учете больше, чем среднему человеку». Начиная с девяти лет, он выводил наше финансовое образование далеко за рамки финансового образования большинства взрослых и делал это очень простым языком.

Однажды богатый папа сказал: «Невозможно увидеть разницу между активом и пассивом, просто глядя на балансовый отчет. Чтобы увидеть ее, вы обязательно должны иметь перед собой отчет о доходах. Без обоих этих документов невозможно отличить актив от пассива».

Чтобы подчеркнуть свою мысль, богатый папа нарисовал для своего сына и меня следующую схему.

Книга «Богатый папа, бедный папа» — это книга об отношениях между отчетом о доходах и балансовой ведомостью, а не только история о двух отцах и двух сыновьях. Без понимания этих отношений легко оказаться обманутым.

Очень важный урок

Затем богатый папа сказал: «Самые важные слова в бизнесе — это слова денежный поток». После этого он объяснил, что богатые люди богаты потому, что умеют контролировать денежный поток, а бедные люди бедны потому, что этого не умеют. «Один из самых важных жизненных навыков, который требуется развить, — это научиться контролировать свой денежный поток. Большинство финансовых проблем вызвано недостатком личного контроля над денежным потоком». Это один из самых важных уроков, который я усвоил еще девятилетним мальчишкой.

Повторю слова Алана Гринсиена: «Финансовая грамотность поможет удержать молодых людей от принятия ошибочных финансовых решений, преодолевать последствия которых приходится долгие годы».

Слова богатого папы «Один из самых важных жизненных навыков, который требуется развить, — это научиться контролировать ваш денежный поток» полностью соответствуют заявлению Алана Гринспена. Пятидесятивосьмилетний работник «Enron», чья фотография помещена на первой странице раздела «Деньги» в журнале «USA Today», лишь на склоне лет узнал, что у него очень мало средств контроля над тем, куда течет его денежный поток. Слова Алана Гринспена «удержать молодых людей от принятия ошибочных финансовых решений, преодолевать последствия которых приходится долгие годы» в данном случае звучат особенно пророчески.

В марте 2000 года миллионы работников в Америке обнаружили, что у них нет возможности контролировать то, как деньги утекают из их пенсионных планов — из источника, который их приучили считать активами. Это один из самых серьезных недостатков новых пенсионных планов категории DC. Работник вкладывает деньги, надеясь, что они будут расти. Но вместо этого обнаруживает, что после того, как его деньги были вложены в акции, облигации или взаимный фонд, у него остается совсем не много возможностей контроля над своим денежным потоком. Еще раз повторю:

«Один из самых важных жизненных навыков, который требуется развить, — это научиться контролировать ваш денежный поток. Большинство финансовых проблем вызвано недостатком личного контроля над денежным потоком». Это один из самых важных уроков, которые я выучил девятилетним мальчиком. С возрастом мне нужно было все больше усиливать контроль над своим денежным потоком. Мы с Ким смогли уйти на покой рано, потому что контролировали, в каком направлении текли наши деньги. Когда фондовый рынок шел вверх, мы делали деньги, потому что контролировали свой денежный поток. Когда на рынке происходил обвал, мы делали еще больше денег, потому что контроль над нашим денежным потоком был в наших руках. Мы, в отличие от большинства людей, после краха в марте 2000 года не сидели сложа руки и не смотрели, как наши деньги бездействуют.

Хотя я сказал тому банкиру, что моя книга «Богатый папа, бедный папа» о бухгалтерском учете и умении вести учет, все же последнее я считаю более важным. После скандала с «Enron» хочется задать вопрос: «Как могут работники управлять своей жизнью, если их никогда не учили управлять своими деньгами и у них не было возможности контроля над тем, куда текут их сбережения на старость?» Миллионы, повторяю, миллионы людей по всему миру находятся в смертельной финансовой опасности просто потому, что никогда не изучали бухучет, не умеют вести учет и почти не имеют контроля над денежным потоком на своих пенсионных счетах, а следовательно, почти или вообще не имеют контроля над своей жизнью в старости.

Денежный поток определяет, является данная вещь активом или пассивом

Продолжая свой простой, но чрезвычайно важный урок, богатый папа сказал: «Направление денежного потока определяет, чем является данная вещь — активом или пассивом».

К этому он добавил: «Активы заставляют деньги перетекать в колонку доходов» (см. схему).

Затем богатый папа сказал: "Пассивы заставляют деньги притекать и вытекать из колонки расходов".

Урок опять же в том, что именно отношение денежного потока между отчетом о доходах и балансом говорит нам, чем является данная вещь активом или пассивом. Часто богатый папа говорил проще: "Если вы прекращаете работать, активы будут заставлять деньги притекать в ваш карман, а пассивы — забирать их из вашего кармана". После марта 2000 года миллионы людей — не только работники "Enron" — обнаружили, что их ковчеги, их пенсионные планы, съедают их заживо, потому что они не контролировали, куда текли их деньги.

Пассив — это все, что вынимает деньги из вашего кармана. Это значит, что частное жилище — мечта среднего класса, чаще является пассивом, чем активом. Если человек сдал этот дом в аренду и доход от аренды превысил все расходы, то тот же самый дом перемещается из колонки пассивов в колонку активов.

Превращение частного жилища в арендную собственность

Еще юным мальчишкой я усвоил, что дом может быть как активом, так и пассивом. Этот простой маленький урок изменил всю мою жизнь, поскольку меня

уже невозможно было заставить поверить в то, что мой дом — это актив. В противном случае я бы просто пошел по стопам моих родителей и купил дом, машину, мебель, телевизор и драгоценности, ни минуты не сомневаясь, что покупаю активы. Мои мама с папой искренне верили, что покупают активы, но на самом деле они были одурачены популярными финансовыми мифами среднего и бедного класса.

Некоторые из вас говорят: "А что, если у меня нет закладной на дом? Что, если в этом плане мой дом чист как стекло?" Или: "А как насчет моей машины? Разве это не актив?"

Ответы на эти вопросы даны в "Богатом папе, бедном папе" и других моих книгах и аудиокурсах. Но в принципе ответ всегда один и тот же: только денежный поток определяет, чем является данная вещь — активом или пассивом. Другими словами, дом без долгов все равно может быть пассивом, потому что вовсе не долгами определяется, является он активом или пассивом — это определяется направлением денежного потока между отчетом о доходах и балансом.

Цель этой книги не в том, чтобы обсуждать вопрос о том, является ваш дом активом или пассивом. Она заключается в том, чтобы доказать, что миллионы людей поставили свою жизнь на пенсии под угрозу, поскольку не покупали активы. Миллионы и миллионы работников разглядывают выписки из своих пенсионных счетов и удивляются, куда делись их деньги. Другими словами, в какую сторону тек денежный поток? В миллионах случаев денежный поток направлялся не в ту сторону, и это значит, что они инвестировали в пассивы, которые считали активами.

Факты против мнения

Многие люди думают, что бухгалтерский учет основан на фактах, и причем иногда так оно и есть. Но бухучет основан в большей степени на мнениях, а не на фактах. Тем, кто читал другие мои книги или слушал мои аудиозаписи, я обещал углубленное рассмотрение того, чему учил меня богатый папа. И вот пришла пора нырнуть глубже. Так вот, тот момент, что бухгалтерский учет основан скорее на мнениях, чем на фактах, — это очень, очень важный момент для понимания.

Когда богатый папа рассказывал нам о том, как найти хорошего бухгалтера, он поведал такую историю: «Когда будете проводить собеседование с главным бухгалтером, спросите его: «Сколько будет 1 + 1?» Если он ответит «2», не берите его, потому что он недостаточно умен. Если он ответит «3», не берите его, потому что он глуп. Если же он ответит вопросом: «А сколько бы вы хотели?», — берите его смело, потому что это ваш бухгалтер».

Ваш пенсионный счет — это актив или пассив?

Я часто рассказываю эту историю, когда объясняю, почему бухгалтерский учет — это в первую очередь мнение и только потом факты. Когда я спрашиваю людей: «А ваш пенсионный план является активом?» — большинство отвечает «да». Что ж, в конце концов, у них туда могут быть вложены сотни тысяч долларов или даже миллионы. После пенсионной реформы богатый папа стал считать пенсионные планы 401 (k) своих работников пассивами, даже если в них входили деньги, акции, облигации взаимные фонды. Вопрос: кто был прав?

В феврале 2002 года компания «General Motors» радостно объявила миру, что по итогам года ей удалось получить прибыль. Принимая во внимание тяжелую экономическую обстановку в 2001-м, эта новость была достойна празднования. Но тут критики начали говорить о недофинансировании пассива GM, ее пенсионного плана. Как-то я смотрел передачу, в ходе которой один обозреватель называл миллиарды долларов в пенсионном плане «General Motors» активом. Второй обозреватель упорно именовал те же миллиарды долларов пассивом. Как видите, они говорили об одних и тех же миллиардах, но один эксперт называл их активом, а другой — пассивом. Вот вам еще одно подтверждение того, что бухучет — это чаще продукт мнения, чем фактов.

С самого начала нашего финансового обучения главным стремлением богатого папы было научить нас думать критически. Сейчас я использую слово критически, так как чувствую, что в данный момент некоторые читатели начинают думать не критически, а цинично. Я слышу, как кое-кто из вас говорит: «Да перестаньте, миллиард долларов — это актив, с какой стороны на него ни посмотри». Другими словами, эти люди думают скорее цинично, чем критически, а между критиками и циниками очень большая разница.

Еще раз повторю слова Уоррена Баффета: «Когда менеджеры хотят предоставить вам полную картину состояния дел в компании, они делают это с помощью данных бухгалтерского учета. К сожалению, когда они хотят вас одурачить, по крайней мере, в некоторых отраслях бизнеса, то делают это тоже с помощью данных бухгалтерского учета. Если вы не можете распознать разницу, вам нечего делать в бизнесе ценных бумаг».

Суть совета Уоррена Баффета заключается в том, что человек должен мыслить критически, а не цинично. Он хочет сказать, что если вы не в состоянии различать топкости, то вас легко обвести вокруг пальца.

Миллионы люден верят в то, что их пенсионные планы категории DC — это активы. Но с другой стороны те же самые пенсионные планы можно рассматривать как пассивы. Богатый папа всегда подчеркивал, что для того, чтобы быть искушенным инвестором, человек должен смотреть на вещи с обеих сторон. Если вы не умеете этого, то, как говорит Уоррен Баффет, «вам нечего делать в бизнесе ценных бумаг».

Активы — это пассивы

Другой жизненно важный урок, которому богатый папа учил своего сына и меня, состоит в том, что любые активы могут стать пассивами. Он говорил: «Любые активы потенциально могут стать пассивами во мгновение ока. Вот почему вы должны быть осторожны, когда покупаете актив, и еще более осторожны, после того как его купили».

С технической точки зрения, до марта 2000 года миллионы людей действительно купили активы, но после марта 2000-го те же самые так называемые активы быстро превратились в пассивы. Именно этот, внезапный переход от уверенности в том, что у них на пенсионных счетах одни активы, к реальности, показывающей, что они купили пассивы, заставляет столько миллионов людей сегодня чувствовать неуверенность в своем пенсионном обеспечении.

Сегодня люди желают знать, что такое настоящий актив и настоящий пассив. Если честно, все активы одновременно являются пассивами. Вот почему, если вы хотите построить богатый ковчег, то должны следовать совету Алана Гринспена, министра финансов Пол О'Нила и богатого папы, а именно стать финансово грамотным. Это необходимое условие для строительства богатого ковчега, так как, не владея финансовой грамотой, вы можете потратить многие годы на загрузку вашего ковчега золотом дураков, вместо того чтобы загрузить его настоящим золотом.

Пришло время готовиться к шторму

Эта книга пишется весной 2002 года. Принимая во внимание потребности многочисленного поколения беби-бумеров, к которому принято причислять тех, кто родился в Америке в период между 1946 и 1964 годами (а это 75 миллионов человек или 83 миллиона, если считать иммигрантов), можно сказать, что фондовому рынку предстоит пережить еще один большой бум, когда они начнут выходить на пенсию.

Многих из этих беби-бумсров еще раз заставят выйти на фондовый рынок через их пенсионные планы категории DC. Эта последняя попытка обрести какую-то степень финансовой безопасности вызовет большой бум перед большим крахом. Это значит, что мы все должны не позже примерно 2012 года загрузить свои ковчеги хорошими активами, которые во время шторма вырвутся на свободу и превратятся в пассивы. Итак, осталось всего 10 лет! Конечно, большой крах может случиться сегодня или завтра. Если же ничего не произойдет, то большой крах может подождать до 2016 года, но так или иначе он придет, потому что слишком много миллионов беби-бумеров и их родителей не контролируют свои ковчеги, не имеют финансового образования, достаточного для управления ими в бурных водах.

Эта книга не столько о предсказании точной даты, сколько о подготовке. А то, что у всех нас еще есть время подготовиться, — это уже хорошо. Я постараюсь помочь вам подготовиться к грядущему идеальному шторму, который должен вызвать большой бум и большой крах. Помните слова богатого папы: «Если хочешь стать богатым, то прежде чем начнешь инвестировать много денег, инвестируй сначала много времени».

Стройте свой ковчег

1. Просмотрите свой финансовый отчет. Проанализируйте все позиции, включенные в колонку активов. По каждой из них ответьте на следующий вопрос:

Приносит ли это деньги в ваш карман?

Да______ Нет______

2. Если данный актив не приносит вам денег, пометьте его как золото дураков.

3. Сколько дохода вам дают активы? Другими словами, работают ли на вас ваши деньги (активы)?

4. Есть ли у вас активы, не работающие на вас сегодня, но которые вы могли бы превратить в активы, генерирующие денежный поток?

Дополнительные ресурсы

Если вы желаете научиться тому, как контролировать свой ковчег, то в процессе обучения вам помогут следующие учебные пособия:

1. Крейг С. Карпел. Миф о пенсии (Craig S. Karpel The Retirement Myth, издательства «HarperCollins», 1995).

Автор этой книги разделяет тревогу, которую испытывал мой богатый папа по поводу пенсионных планов категории DC. Если вы хотите в деталях узнать, насколько серьезна эта проблема и что вы можете сделать, чтобы защитить себя, прочитайте эту книгу. Она объяснит вам, почему ближайшее будущее таит в себе огромную опасность для гарантий занятости, пенсионных планов, программы «Social Security», фондового рынка, цен на жилье и многого другого.

2. Ваш первый шаг к финансовой свободе: Аудио-курс Дианы Кеннеди и Роберта Кийосаки с прилагающимся 'рабочим журналом, предлагаемый richdad.com.

Самое главное — это контроль над собой. Эти аудиокассета и журнал были созданы для людей, которые потратили много денег на блеск золота дураков и хотят исправить положение. Они не только помогут вам привести ваши личные финансы в соответствие с проверенными принципами бухгалтерского учета, но и уменьшить ваш расход номер один — расход на налоги. Когда вы научитесь содержать в порядке свои финансы и снижать налоги, то сможете откладывать больше денег, чтобы увеличить объемы и эффективность ваших инвестиций. Этот аудиокурс станет первым шагом для каждого, кто хочет взять под контроль свой финансовый ковчег.

3. Денежный поток 101:

Я создал эту патентованную настольную игру в 1996 году, чтобы обучать людей основам бухгалтерского учета и инвестирования. Ее можно приобрести через richdad.com и других дистрибьюторов.

Как видно из названия игры, она создана для обучения людей, желающих стать инвесторами, тому, как контролировать денежные потоки, создаваемые их активами. Это не самая легкая игра, но те, кто ее освоил, говорят, что их жизнь стала меняться, по мере того как они стали вникать в нее. Игроки учатся превращать чеки на зарплату в активы и направлять денежный поток от них себе в карман. Эта игра действительно способна круто изменить всю вашу жизнь.

4. Денежный поток для детей:

Это упрощенный вариант взрослой версии «Денежного потока 101». Игра предназначена для детей 6—12 лет. Многие родители считают детскую игру отличной тренировкой перед переходом ко взрослой версии.

Эта игра была создана для того, чтобы молодые люди научились не соблазняться блеском всего золота дураков в мире, и контролировали собственные финансовые ковчеги. «Денежный поток для детей» даст вашим малышам возможность стать главными финансовыми администраторами своей жизни. Как сказал Алан Гринспен, председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы, «финансовая грамотность поможет удержать молодых людей от принятия ошибочных финансовых решений, преодолевать последствия которых приходится долгие годы».

Случай из жизни

«Rich Dad Organizations» — это образовательная компания. Наша цель состоит в том, чтобы наши работники и все члены нашей команды стали финансово независимыми. Раз в месяц после обеда мы закрываем офис и играем в «Денежный поток», чтобы продолжить совместное обучение.

Сесилия пришла в организацию в качестве временной служащей — ее приняли на работу на две недели. Прошло уже четыре года, а она все еще работает с нами как независимый разработчик. Ее слова: «Я выбрала работу здесь ради бесценного финансового образования, которое я получаю, и поддержки всей команды «Rich Dad Organization»».

Сесилия и ее муж, Джордж, взяли под контроль свое будущее. В дополнение к своим доходам от профессиональной деятельности, они недавно купили прачечную самообслуживания «Laundromat» и надеются, что через год они будут уже с тремя прачечными. Их цель — иметь от этого бизнеса такой пассивный доход, который позволит им работать только тогда, когда они сами этого захотят.

Уоррен Баффет часто говорит: «Если вы не можете контролировать свои эмоции, то не сможете контролировать и свои деньги».

В конце 1990-х годов жена одного моего друга сказала: «Как наш близкий друг, ты знаешь, что мы недавно сорвали большой куш. Столько денег у нас никогда не было. Но теперь я ужасно боюсь все потерять». К концу 2001-го они действительно потеряли почти все. То, чего они боялись, произошло. Их страх потери стал самореализовавшимся пророчеством.

Богатый папа говорил: «Деньги — вещь эмоциональная. Если ты не можешь контролировать свои эмоции, то эмоции начнут контролировать твои деньги». Кроме того, он говорил: «Когда дело доходит до денег, многие люди оказываются финансовыми ипохондриками».

В пятом классе я начал читать книги о великих мореплавателях, таких как Колумб, Магеллан, Кортес, Кук и другие. Мне кажется, что именно эти истории привели меня в Академию торгового флота в Кинге-Пойнте, штат Нью-Йорк. Несмотря на то что по окончании Кингс-Пойн-та я записался в корпус морской пехоты, любовь к морю не покидала меня никогда.

Недавно я прочитал одну из лучших, на мой взгляд, книг о жизни моряков «В сердце моря: трагедия китобойца «Эссекс»», написанную Натаниэлем Филбриком. В ее основу положена подлинная история китобойного судна «Эссекс». В начале 1800-х годов «Эссекс» вышел из Нан-такета, расположенного на острове в 25 милях от берега Кейп-Код, штат Массачусетс, в рейс вокруг Южной Америки и дальше к центру Тихого океана в районе экватора. Это плавание должно было продлиться 2–3 года. К несчастью, путешествию внезапно пришел конец, когда гигантский кашалот протаранил судно и потопил его.

Если эта история кажется вам знакомой, то, скорее всего, благодаря тому, что Герман Мелвилл положил в основу своего «Моби Дика» реальный случай с «Эссексом». Но если прочитать обе книги, то сюжет «Моби Дика» бледнеет по сравнению с реалистическим рассказом о том, что случилось с командой «Эссекса», после того как тот затонул. Собственно говоря, на нападении кита история «Моби Дика» заканчивается, в то время как история «Эссекса» с нападения кита начинается.

Когда «Эссекс» начал медленно тонуть, члены команды, примерно двадцать человек, пересели в три вельбота. После того как с «Эссекса» на вельботы перегрузили провизию, капитану и команде пришлось решать, что делать дальше. Одним из вариантов, которые они обсуждали, было просто поднять паруса и позволить ветру доставить их на Таити. Легкое путешествие, которое, но их оценкам, заняло бы примерно неделю.

Но внезапно один из членов команды воскликнул: «Но ведь таитянцы — каннибалы!» Столь ужасная мысль изменила настроение команды, и китобои решили, что лучше грести к берегам Чили, хотя это значило, что им придется пройти гораздо большее расстояние, причем против ветра. Они выбрали Чили, так как эта страна была им знакома и они чувствовали, что там им будет безопаснее, чем с «каннибалами Таити». В итоге туда они и направились, прямо против ветра.

Больше чем через три месяца один из вельботов был замечен другим китобойным судном из Новой Англии. Когда судно подошло ближе, его капитан увидел на носу вельбота человека, больше похожего на скелет, и еще одного, тоже похожего на скелет, на корме. В середине вельбота лежала куча костей их товарищей по команде. Люди с «Эссекса» стали теми, кого они боялись. Их страхи превратились в самореализовавшееся пророчество.

Судьба «Эссекса» — это намного больше, чем ужасающая история о каннибализме, это рассказ о слабом капитане и группе людей, которые позволили эмоциям возобладать над разумом. Это история группы людей, позволивших мысли о безопасности определить их будущее. Вместо того чтобы плыть на Таити, они решили плыть назад, туда, где им все было знакомо, хотя, как профессионалы, знали, что доплыть до Чили почти невозможно.

Кроме того, это история о предположениях. Помните, что говорилось о предположениях в начале этой книги? Так вот, никому даже в голову не пришло поставить под сомнение слова матроса, заявившего, что таитянцы — каннибалы. Все эти люди были из Новой Англии. Никто и в глаза не видел Таити. Никто не задал простой вопрос: «А сам-то ты хоть раз был на Таити?»

Вскоре после трагедии «Эссекса» Гавайи и Таити стали раем для китобоев всего мира. Еще маленьким мальчиком, прочитав о чудесных путешествиях китобоев на Таити, я мечтал однажды сесть на корабль, идущий туда, и в 1967 году эта мечта осуществилась. Собственно говоря, именно мечта попасть на Таити определила мое решение отправиться на учебу в штат Нью-Йорк. В 1967 году я сходил в рейс от Гавайев до Таити, как курсант, на борту нефтяного танкера. Вместо того чтобы найти каннибалов, я нашел рай, намного превосходящий мои самые радужные детские мечты. Я по сей день вспоминаю Таити и тех прекрасных людей, с которыми там познакомился.

Для моей жены Ким и меня инвестирование — это рай. Инвестирование — это свобода, богатство и безопасность. Хотя в инвестировании есть риск, как есть риск в плавании на Таити, но риск и возможность выбора того стоят. Жаль, что многие люди пользуются инвестиционными советами так называемых профессиональных инвесторов, которые сами ни разу не бывали в раю. Вместо этого многие предполагают, что советующие им люди знают, о чем говорят.

Я хочу сказать, что слишком много людей позволяют своим эмоциям думать за них. Наши эмоции — это мощная сила; если их не контролировать они становятся самореализующимися пророчествами. Если вы собираетесь стать капитаном собственного ковчега, то одним из самых важных средств контроля над ним должен стать контроль над вашими эмоциями. Когда я услышал, как жена моего друга сказала: «Я ужасно боюсь, что мы все это потеряем», — то сразу понял, что в ее жизни эмоции одержали верх. Хотя у них было более чем достаточно денег, чтобы жить в раю, так они туда и не добрались. Страх определил их судьбу, и они действительно потеряли почти все.

Объясняя этот феномен своему сыну и мне, богатый папа говорил, что существуют три уровня контролирующего мышления: низший, средний и высший. Он говорил: «Когда кто-нибудь говорит, что «инвестирование рискованно» или «что если я проиграю» — он руководствуется эмоциями или мышлением низшего уровня». Богатый папа пояснил свои слова так: «Когда дело доходит до денег, большинство людей не могут освободиться от пут низшего уровня мышления». Как обычно, я не вполне понял, что он имел в виду, но по мере того, как я становлюсь старше, все чаще замечаю, как много людей «застряли» на низшем уровне мышления, особенно в вопросах денег. У меня есть близкие друзья, которые живут в страхе перед инвестициями, риском и потерей денег. Некоторые из них держат миллионы долларов в банке, живут, стараясь экономить на всем, боясь потерять свои деньги. Во многих отношениях они уже потеряли — просто потому, что живут так, словно у них нет этих денег. Они живут, словно уже их потеряли.

Обучая нас тому, как с низшего уровня мышления перейти на средний и высший, богатый папа говорил: «Если вы не желаете отдавать контроль над своими мыслями эмоциям низшего уровня, то вам нужно прибегнуть к помощи мышления как среднего, так и высшего уровня». Он говорил, что именно наш разум среднего уровня — рациональный — нуждается в развитии необходимых технических финансовых навыков. Например, когда я боялся инвестировать в недвижимость, богатый папа посоветовал мне записаться на курсы инвестирования в недвижимость. Я последовал его совету, и мой рациональный разум взял верх над эмоциями. После курсов мои страхи не исчезли, но, по крайней мере, я чувствовал себя лучше подготовленным к началу будущего учебного процесса. В 1973 году этот курс инвестирования в недвижимость обошелся мне в 385 долларов, но за последующие годы благодаря этому семинару я сделал миллионы.

И вот тут на сцену выходит разум высшего уровня. Несмотря на тот факт, что я осмотрел тысячи потенциальных вариантов инвестиций в недвижимость, произвел почти сотню операций с недвижимостью и добился успеха в сфере инвестирования в недвижимость, сомнения моего низшего разума и страхи все еще живут во мне. Например, в этом месяце, мы с Ким собираемся произвести сделок с недвижимостью более чем на 10 миллионов. Однако нервозность и сомнения моего низшего разума все равно со мной. Вот где на выручку приходит высший разум. Благодаря тому, что я столько раз проходил процедуру поиска, покупки, продажи и управления недвижимостью, контроль берет в свои руки высший разум. Он успокаивает сомнения и страхи и приказывает среднему разуму начать поиск новой информации, советов и знаний, необходимых для того, чтобы мой низший разум почувствовал себя в большей безопасности. У большинства иеинвесторов пет технических навыков среднего разума или опыта высшего разума, чтобы освободить их от мертвой хватки эмоций, поэтому в конечном итоге их низший разум становится главенствующим.

Именно потому так важно финансовое образование. Ведь тогда вы сможете рассчитывать на то, что средний разум поможет вам разорвать путы страха и сомнений. Когда я оглядываюсь на свою жизнь, то вижу, что именно игра с богатым папой в «Монополию», сопровождающаяся примерами из реальной жизни и его собственного опыта, помогла мне преодолеть сомнения и страхи, которые живут в каждом из нас.

После того как Уоррен Баффет окончил колледж, он инвестировал 100 долларов в курс ДэйлаКарнеги. Вспоминая об этом, он сказал: «Я прошел курс Дэйла Карнеги не для того, чтобы у меня не тряслись поджилки, когда я выступаю перед людьми, а для того, чтобы выступать перед людьми даже тогда, когда поджилки у меня трясутся».

Мы с Ким инвестируем даже тогда, когда нас переполняют страхи и сомнения. Именно препятствия, которые ставят перед нами наши личные страхи и сомнения, делают инвестирование столь увлекательным. Другими словами, мы не позволяем нашему низшему разуму управлять нашими жизнями. Наоборот, мы используем их, чтобы сделать нашу жизнь лучше.

Тот курс недвижимости был так важен, потому что в совокупности с полученным у богатого папы финансовым образованием проложил мостик к моему высшему разуму. Хотя я знал, что любая недвижимость может быстро превратиться из актива в пассив, высший разум помогает мне поддерживать уверенность и ясность мысли во всех испытаниях, выпадающих на долю профессионального инвестора. Быть капитаном собственного ковчега не значит быть свободным от сомнений и страхов. Все мы люди, поэтому они есть у каждого из нас. Более того, если они не будут вас беспокоить, вы не станете хорошим капитаном. Но если вы собираетесь стать хорошим капитаном, то помощь разума среднего и высшего уровней понадобится вам при управлении ковчегом, особенно если вы хотите прорваться через шторм, который ждет впереди, и все-таки добраться до рая.

Еще мальчишкой я смотрел картину «Мятеж на «Баунти»» с Марлоном Брандо. Я до сих пор помню сцену, в которой «Баунти» входит в гавань на Таити и к кораблю устремляются несколько каноэ, заполненных прекрасными таитянскими девушками, которые улыбаются, машут и кричат: «Привет, морячки». Я знаю, что во времена «Эссекса» такого быть не могло, но если бы его команда дела этот фильм, то вместо решения плыть в Чили они, скорее всего, сказали бы: «Плевать на каннибалов! Держим курс на Таити». Вот в чем сила даже небольшого образования.

Для того чтобы делать сбережения, большого финансового образования не требуется. Как говорил богатый папа, «и обезьяну можно научить делать сбережения». Примерно так же, для того чтобы диверсифицировать, нужно совсем немного финансового образования. Причина того, что большинство людей делают сбережения и диверсифицируют, в том, что им не хватает соответствующего финансового образования. Иначе они проявили бы больше желания рисковать в реальном мире за стенами курятника и открыли бы для себя полный возможностей мир изобилия. Кроме того, они открыли бы для себя мир лжецов и мошенников, но после скандала с «Enron» мы знаем, что лжецов и мошенников хватает и внутри курятника. Суть в том, что без финансового образования среднего разума сидеть внутри безопасного курятника, делать сбережения и диверсифицировать свои взаимные фонды — это самое разумное и часто единственное, что они могут сделать.

Многие из тех, кто сидит внутри курятника, считают, что быть свободным от долгов разумно. Когда я был совсем еще молодым и зеленым, богатый папа указал мне на то, что есть хорошие долги и плохие: «Хороший долг делает тебя богатым, а плохой делает тебя бедным». Причина, по которой так много людей внутри курятника думают, что долги — это плохо, состоит в том, что в их мире единственный вид долгов, который им знаком, — это плохие долги. Соответственно, быть свободным от долгов — это очень хорошо.

Если вы собираетесь быть капитаном своего собственного ковчега, вам нужно будет узнать разницу между хорошим долгом и плохим долгом. Будучи курсантами Академии торгового флота, мы тщательно изучали конструкцию судов. В частности, мы узнали, что маленьким судам балласт не нужен, а большим необходим. Балласт — это вес, которым заполняется нижняя часть судна, чтобы оно не теряло устойчивости. Например, когда большие парусные суда отправлялись из Европы к берегам Нового Света, большинство из них шли порожняком. Если бы они не загружали в свои трюмы балласт, то могли бы перевернуться. В старые добрые времена парусников в качестве балласта чаще всего использовали речную гальку. Вот почему даже сегодня, каждый раз, когда у берегов Америки швартуется парусное судно, рядом с ним всегда кучи речной гальки, которая проделала вместе с ними долгий путь из Европы. Само собой, как только судно приходило в Америку, балласт речной гальки выгружали, и его место занимал груз, предназначенный для Европы.

Я говорю это к тому, что если вы строите маленький ковчег, размером, скажем, с 8-футовую гребную лодку, никакой балласт вам не нужен. В маленькой лодке чем меньше балласта, тем лучше. Но если вы собираетесь строить больтой ковчег, балласт вам понадобится обязательно. В мире квадрантов Б и И наука использования долга как финансового рычага, то есть хорошего долга, это очень важная наука. Если вы строите маленький ковчег, то быть свободным от долгов, или балласта, — это весьма разумно и вам не нужно изучать науку управления хорошими долгами. В маленьком ковчеге долг любого вида — это плохой долг.

На заре моей жизни богатый папа учил нас не тому, как освобождаться от долгов, а тому, как занимать деньги. Он учил нас быть заемщиками для того, чтобы в будущем мы смогли управляться с большими ковчегами. Один из самых важных его уроков заключался в том, что если вы собираетесь сделать плохой долг, то для этого финансового образования или финансового отчета не требуется. Он говорил: «Если все, чего вы хотите, — это плохие долги, то банкир не потребует от вас предъявить финансовый отчет. Для покупки дома, машины или получения кредитной карточки достаточно простой заявки на получение кредита. Но если вам нужен хороший долг, который сделает вас богатыми, то банкир потребует, чтобы вы принесли с собой финансовый отчет. Прежде чем позволить вам сделать хороший долг, банкир сначала захочет увидеть табель вашей финансовой успеваемости— ваш финансовый отчет, чтобы выяснить, достаточно ли вы умны для управления хорошим долгом».

Теперь я намного лучше понимаю и ценю уроки богатого папы на тему разницы между хорошим и плохим долгом. Я знаю, что плохой долг дается под более высокий процент. Если у вас пет финансового отчета, то банкир предполагает, что вы финансово необразованны и, естественно, назначает более высокий ссудный процент за риск одалживания денег человеку, не имеющему хорошего финансового образования. В то же время, если к нему придет человек занять денег под бизнес или под инвестицию в недвижимость, банкир потребует представить ему финансовый отчет. В этом случае банкир пожелает увидеть ваш табель финансовой успеваемости, прежде чем рискнет одолжить деньги под более низкий процент.

То же самое относится к людям, которые делают сбережения. Если у вас нет приличного финансового образования, банкир заплатит вам самый низкий процент по вкладу. Если вы финансовый дока, то существует множество программ, которые выплачивают гораздо более высокие проценты. Тому примером случай с двумя облагаемыми налогом процентами по вкладу против 7,75 свободными от налогов процентами по муниципальным закладным, который я описал в одной из предыдущих глав. Другими словами, страх низшего разума тоже очень дорого стоит людям, которые делают сбережения. Поэтому, если вы хотите быть капитаном большого ковчега, вам нужно знать разницу между хорошим и плохим долгом, а также между хорошим и плохим процентом.

Обязательное образование

Вот какое замечание делает Диана Кеннеди, дипломированный бухгалтер, мой налоговый стратег и советник «Rich Dad Organization». Указывая па квадрант ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА, она говорит: «Если вы живете в квадрантах Р и С, финансовые отчеты вам не нужны. Если вы живете в мире квадрантов Б и И, финансовые отчеты и хорошее финансовое образование обязательны». При этом Диана делает ударение на слове обязательны. Затем она добавляет: «Очень часто наличие финансового отчета является требованием закона квадрантов Б и И. В большинстве случаев закон не требует предоставления отчетов от людей из квадрантов Р и С.

Суть в том, что закон ERISA и последующие поправки к нему привели к переходу миллионов людей из квадрантов Р и С в квадрант И, но не дали им достаточного финансового образования. Так как разум среднего уровня миллионов людей не получил такого финансового образования, то они превратились в финансовых пленников, заложников сомнений и страхов их низшего разума».

Паралич анализа

Некоторые люди не являются хорошими инвесторами, потому что имеют слишком хорошее образование и находятся в ловушке так называемого «паралича анализа». Они живут в мире, который богатый папа назвал Миром Что, Если — что, если это пойдет не так, что, если то пойдет не так. В мире инвестиций выражение не могу нажать на курок часто применяется к тем, кто знает все ответы, но просто не может заставить себя выложить деньги на стол. Такие люди подходят к стартовой точке инвестирования, но затем их низший разум пересиливает средний и они не решаются пересечь линию старта и войти в реальный мир. Эти люди действуют по формуле «инвестируй на длительный срок, наращивай капиталовложения путем инвестирования фиксированной суммы в долларах через регулярные промежутки времени и диверсифицируй, диверсифицируй, диверсифицируй». Все это явные признаки того, что ситуацию контролируют страх и сомнения.

Уоррен Баффет говорит: «Если сделка требует от вас слишком тщательного расследования, значит, тут что-то не так».

Образование уменьшает страх

Только финансовое образование, которое я получил у богатого папы, помогло мне взять под контроль страх перед инвестированием. Страх у меня остался до сих пор, но благодаря образованию и опыту я все же сумел приступить к постройке своего ковчега. Одним из самых больших сюрпризов в моей жизни стало состояние, которое я испытал после обретения финансовой свободы. Я всегда думал, что как только у меня будет достаточно денег, я уйду на покой, засяду в своем ковчеге, и буду наслаждаться бездельем. В 1994 году в возрасте 47 лет я наконец закончил строительство ковчега. Затем я обнаружил, что сидеть без дела скучно, и в 1996 придумал настольную игру «Денежный поток 101».

В 1997-м увидела свет — «Богатый папа, бедный папа», — первая книга из серии «Богатый папа рекомендует», написанная вместе с моим партнером по бизнесу Щэрон Лсктер, которая собрала мои заметки и превратила их в книгу. Сегодня мы заняты как никогда и иногда даже тоскуем по тем дням скучного сидения на борту ковчега, тем не менее, я благодарен возможности снова приносить пользу обществу. Я создал «Денежный поток», чтобы поделиться с людьми уроками, которые получил у богатого папы и почерпнул из своего реального опыта инвестирования. Одни из них были исключительно успешными, а другие провальными. Но что самое важное, эта игра помогает изучить словарь денег. Играя в нее, вы заставите постепенно улетучиться свой страх перед деньгами и инвестициями.

Случай из жизни

Джон был менеджером среднего звена и понимал, что в любой момент его могут понизить. Босс контролировал его финансовую безопасность. Вместо того чтобы жить в страхе, Джон, не бросая работы, начал обучаться второй профессии.

Так как он всегда больше любил здоровье, чем медицину, то в свободное от работы время стал посещать колледж, чтобы стать врачом-натуропатом. Несколько лет спустя он начал заниматься частной практикой и вскоре заработал достаточно денег, чтобы бросить работу. Он точно знает, что будет работать до конца своих дней. Но он занимается любимым делом, и никто не может его уволить. Он увидел будущее, взял под контроль свои эмоции и свое финансовое состояние.

«Денежный поток 101» не только научит вас основам финансовой грамотности, но и познакомит с четырьмя разными уровнями инвестирования, существующими в реальной жизни. В процессе строительства нашего ковчега мы с Ким следовали реальному инвестиционному плану, который вы также найдете в этой игре.

Игроки в «Денежный поток» и с пользуют бланки для мелких и для крупных инвестиционных сделок. Большинство инвесторов начинают свою деятельность с мелких сделок. Конечно, как в реальной жизни всегда найдется человек, который желает начать с крупной сделки, даже если у него совсем нет денег. В начале 1970-х я впервые вложил деньги в недвижимость. Это был кондоминиум' на острове Мауи стоимостью в 18 тысяч долларов. И хотя у меня было совсем мало денег, я смог купить три таких кондоминиума по 18 тысяч каждый, собрав необходимую для залога сумму у инвесторов. Менее чем через год я продал их по 48 тысяч каждый, что дало мне 90 тысяч чистого дохода, которые были поделены между мной и моими инвесторами. За этот год я заработал на своих инвестициях больше, чем зарабатывал в компании «Xerox», и с тех пор загорелся желанием научиться быть хорошим инвестором.

Ким купила свою первую инвестиционную собственность в 1989 году. Это был арендный дом с двумя спальнями и одной ванной, который удалось продать за 45 тысяч. Ей он обошелся в пять тысяч залога, и приносил примерно 25 долларов в месяц позитивного денежного потока. Хотя Ким очень нервничала, она получила громадный опыт, который очень ей пригодился.

Сегодня мы продолжаем иногда совершать мелкие сделки. Раньше я писал об инвестиции в муниципальные ипотечные закладные RE1T, которые дают нам 7,75 процента свободной от налогов прибыли. В то время как большинство людей получает от своих банков всего лишь два облагаемых налогом процента по вкладу, мы получаем почти 12 процентов эффективной прибыли на свой капитал. Для того чтобы заняться такими инвестициями, вы должны следить за тенденциями фондового рынка и краткосрочными процентными ставками, которые диктует Федеральный резервный банк. Это значит, что каждый раз, когда выступает кто-нибудь вроде Алана Гринспена, вам стоит его послушать.

После того как игроки в «Денежный поток» сделают немного денег на мелких инвестиционных сделках, они готовы переходить к более крупным сделкам.

Мы с Ким прошли через это в реальной жизни. Купив почти дюжину мелких объектов собственности, мы продали их на условиях свободного от налога обмена 10312, то есть нам не нужно было платить налог на увеличение рыночной стоимости капитала, в отличие от инвесторов в акции. Продав свои объекты, мы были готовы перейти к крупным сделкам. На деньги, вырученные от этих мелких сделок, мы приобрели два больших многоквартирных дома и в 1994 году смогли отойти от дел. Другими словами, нам с Ким понадобилось меньше пяти лет, чтобы перейти от мелких сделок к крупным и уйти на покой.

Обеспечив свою старость, мы начали подыскивать другие крупные сделки, превращая свой опыт в капитал. Далее следуют примеры других видов крупных сделок.

Нам с Ким нравится инвестировать в частные партнерства по недвижимости, которые мы называем PREP. Больше их так никто не называет. Это просто кодовое название, которое мы дали такой форме инвестирования в недвижимость. Чаще всего PREP называют синдикатами недвижимости, и это просто частное товарищество, которое организуется для проведения крупной инвестиции в недвижимость.

Приведу пример типичной сделки PREP. Я уже упоминал о своем желании купить новенький «Порте» за 50 тысяч долларов. Но вместо того чтобы тратить деньги на автомобиль, который является пассивом, мы с Ким сложились с девятью другими инвесторами и купили большой мелкооптовый склад, заключив договор с банком о финансировании закладной.

Доход от склада составил примерно от 1000 до 1400 долларов денежного потока в месяц. Не знаю, что сделали со своими деньгами остальные партнеры, но мы с Ким использовали свои чеки для ежемесячных выплат за «Порте». Через три года было проведено рефинансирование склада. В результате мы получили назад свои 50 тысяч, которые вложили в другой PREP. И к нам продолжает притекать ежемесячный денежный поток, который благодаря увеличению арендной платы вырос примерно до 2000 долларов в месяц. Если мы продадим его сегодня, то получим дополнительно от 100 до 200 тысяч долларов дохода от прироста стоимости капитала, и не забудьте про то, что я давно уже езжу на «Порше». Это пример того, как актив помог нам купить пассив и позволил так рано отойти от дел. Так как в этой инвестиции больше нет наших денег, а мы все равно получаем 2000 долларов в месяц, то чему равен процент прибыли на инвестированный капитал? Бесконечности.

Каждый год мы с Ким инвестируем в одну или две подобные сделки PREP. Наш средний коэффициент прибыли составляет от 15 до 25 процентов чистого дохода плюс вычеты сумм начисленного износа, которые в действительности являются не издержками, а еще одним источником «призрачного» (условного) денежного потока. С их помощью коэффициент прибыльности легко может достичь уровня 50 процентов и превысить его. Попробуйте проделать такое с большинством взаимных фондов.

Нам нравятся инвестиции такого типа, потому что риск разделяется между партнерами, мы используем деньги банка, инвестиция гарантируется недвижимостью, мы получаем ежемесячный приток денег, велика вероятность получения дохода от прироста стоимости капитала, если собственность поднимется в цене, прибыль подвергается льготному налогообложению, такому же налогообложению подвергаются доходы от прироста стоимости капитала на момент продажи. Большинство акций и взаимных фондов не могут обеспечить подобных налоговых льгот, стабильного притока денег или безопасности.

Самой последней инвестицией PREP, которую мы сделали с Ким, стал 240-квартирный дом, который даст 15 процентов облагаемой льготным налогом прибыли, что сравнимо с 30 процентами облагаемой налогом прибыли, не считая перспективы дохода от прироста стоимости капитала. В этом партнерстве принимают участие еще три инвестора.

Но самое главное заключается в том, что более чем через три года мы полностью вернем изначально инвестированные деньги, останемся владельцами собственности, ежемесячный денежный поток будет притекать к нам и дальше, а потом сможем выйти на рынок и использовать тот же самый изначально инвестированный капитал, чтобы проделать то же самое с другой недвижимостью!

Такая же крупная, но немного другая сделка с недвижимостью называется тройной нетто-арендой. Нам с Ким такие инвестиции нравятся по следующим причинам:

1. Недвижимость, сдаваемая в тройную нетто-аренду, часто имеет великолепное коммерческое месторасположение, например на углу оживленного перекрестка.

2. Арендаторами часто являются акционерные компании: большие аптеки, закусочные или национальные сети розничных магазинов. Это, как правило, означает бесперебойность и гарантированность притока денег.

3. Арендатор отвечает за все. Тройная нетто-аренда означает, что в дополнение к арендной плате арендатор оплачивает техническое обслуживание, страховку, налоги и реконструкцию здания. Для тех, кто ненавидит идею управления недвижимостью и ухода за ней, инвестиции такого типа просто клад. Проблема в том, что они требуют богатого инвестора.

При идеальной стабильности денежного потока риск минимален, а налоговые льготы велики. Но главная причина наших с Ким инвестиций в такую собственность — это владение землей на углу перекрестка. Через 15–20 лет после сдачи в аренду этот кусочек земли на углу оживленного перекрестка невероятно вырастет в цене. Одна из причин невероятного богатства фирмы «McDonald's» не в том, что она продает больше всех гамбургеров, а в том, что она владеет землей на самых лучших перекрестках в мире.

Один мой знакомый недавно досрочно ушел на пенсию и успел обналичить свой план 401 (k) стоимостью в три миллиона долларов до краха 2000 года. Он взял один миллион и купил открыто продававшуюся франшизу закусочной знаменитой компании быстрого питания (не «McDonald's») в тройную нетто-аренду. Он не брал заем. Он просто заплатил один миллион долларов и вернулся домой. Его инвестиция в один миллион долларов приносит ему 8,5 процентов годовой прибыли, то есть к нему притекает денежный поток объемом примерно в 85 тысяч облагаемых льготным налогом долларов в год, который каждые пять лет увеличивается. Другими словами, его 8,5 процента прибыли при льготном налоге равнозначны 17 процентам прибыли на фондовом рынке, и он будет получать их каждый год, что бы ни случилось.

Кроме того, он может рассчитывать на эти деньги независимо от взлетов и обвалов на фондовом рынке. Каждый месяц деньги перечисляются на его банковский счет, а через 20 лет он будет владеть великолепной недвижимостью, которую сможет передать своим детям и внукам. И хотя меня лично 8,5 процента прибыли не слишком впечатляют, для него это разумный и надежный доход. Я не знаю, что он сделал с остальными двумя миллионами, но полагаю, что большая часть утла на налоги и на новый катер.

Бели вы устали от взлетов и спадов на фондовом рынке и хотите узнать, почему богатые чувствуют себя в безопасности, просто придите на любой оживленный перекресток и посмотрите на коммерческие здания на каждом из углов. Вполне вероятно, что этими зданиями (включая аптеку, супермаркет и закусочную быстрой еды) владеет один и тот же инвестор. Он не владеет бизнесом, а только зданием и часто — землей, на которой оно размещается, и поэтому управление предприятием и обслуживание здания — это не его головная боль. Вместо этого каждый месяц, пока миллионы следят за колебаниями фондового рынка, этот инвестор в тройную нетто-аренду получает чек. На мой взгляд, в этом гораздо больше инвестиционного смысла.

Вся прелесть инвестиции такого типа заключается в том, что деньги притекают к вам ежемесячно, ваши арендаторы оплачивают все связанные с собственностью долги, а в конечном итоге вы становитесь владельцем недвижимости и получаете выгоду от ее переоценки за период аренды.

В таких сделках тройной нетто-аренды есть два нюанса. Во-первых они обычно требуют солидного залога. Во-вторых, большинство финансовых пла-нировщиков, которые продают взаимные фонды и страховки, не рекомендуют делать подобные инвестиции, потому что не получают с них комиссионные. Я своими ушами слышал, как финансовые планировщики говорили, что такие инвестиции в недвижимость рискованны, и вместо этого рекомендовали диверсифицированные портфели взаимных фондов, что, с моей точки зрения, исключительно рискованно. Чтобы сделать подобную инвестицию, вам нужно будет найти опытного брокера по коммерческой недвижимости, по крайней мере, с пятилетним стажем работы, и попросить о встрече с довольными клиентами этого брокера, если таковые у него имеются. Как в случае с любой инвестицией, существуют хорошие и плохие тройные нетто-аренды.

Приведу пример инвестиции, возможность которой я недавно рассматривал, но отказался от сделки, потому что она не принесла бы достаточно денег.

Это был супермаркет, только что построенный на Среднем Западе. Аренда тор — акционерная компания с отличной репутацией. Объем продаж компании составляет 15 миллиардов долларов, у нее три тысячи бакалейных магазинов и две тысячи магазинов «удобной покупки» (продовольственный магазин самообслуживания с более высокими ценами и ограниченным ассортиментом, имеющий удлиненный рабочий день).

Цена покупки $6 600 000

Залог $1 600 000

Закладная $5 000 000

Позитивный денежный поток:

Годы 1–2 $198 000 (11 процентов)

Годы 3–8 $240 000 (14 процентов)

Годы 9-10 $282 000 (16 процентов)

Несмотря на исключительную надежность инвестиции, мы с Ким отказались от нее, потому что это далеко не блестящий вариант. Мы отказались от нее, потому что можем найти инвестиции с гораздо большим уровнем доходности и на гораздо лучших участках земли. Месторасположение этой собственности было не таким привлекательным, как в случаях с тройной нетто-арендой. Превосходное расположение недвижимости позволяет в случае банкротства арендатора легко найти нового.

Тут нельзя забывать, что мы с Ким оба начинали с мелких сделок. Но по мере того, как росло наше состояние, рос и наш опыт, отсюда — размеры инвестиций, надежность и более высокая доходность. Другими словами, только образование и опыт в конечном итоге делают человека все богаче и богаче. Мы с Ким обычно добавляем к нашему ковчегу по две подобные инвестиции в год, и поэтому наш пассивный доход каждый год растет. В этом сила образования и опыта. Многие люди, инвестирующие во взаимные фонды, были бы счастливы получать 200 тысяч долларов пассивного дохода в год в течение 20 лет, вместо того чтобы покрываться потом при каждом колебании фондового рынка. Если вы сможете провести за свою жизнь всего пять таких крупных сделок, то будете зарабатывать по миллиону долларов в год в течение всей жизни.

Многие из вас уже знают, что у настольной игры «Денежный поток» две дорожки. Одна называется «крысиные бега», вторая дорожка — скоростная. В реальной жизни инвестиции на скоростной дорожке зарезервированы законом только для богатых. Предлагаю несколько примеров реальных инвестиций, которые мы с Ким добавили к нашему ковчегу после ухода от дел в 1994 году.

Будучи предпринимателями, мы с удовольствием инвестируем в мелкие вновь созданные фирмы, у которых есть потенциал акционирования. Мы вложили деньги в две нефтяные, одну серебро добывающую, одну золотодобывающую компанию и в компанию по производству потребительских товаров. Одна нефтяная компания обанкротилась, когда ей не удалось открыть нефть и у нее закончились деньги. Другая нефтяная компания нашла газ, и теперь ее акции котируются на фондовой бирже. Серебро-добывающая компания в 2001 году была куплена компанией, зарегистрированной на фондовой бирже в Торонто, и понемногу начинает привлекать внимание инвесторов. Она успешно работает и генерирует денежный поток из продаваемой руды. Золотодобывающая компания зарезервировала права на проект поисковых работ с ресурсом в три миллиона унций золота и подала IPO (первичное публичное предложение) на открытую продажу акций в 2003 году. Компания по производству потребительских товаров тоже должна быть акционирована в 2002 году через обратное слияние.

Большинству из этих мелких вновь образованных компаний понадобилось 4–5 лет для развития и подготовки к выводу их на рынок. Я писал об этом процессе создания компаний и подготовке их к выходу на фондовые рынки в «Руководстве богатого папы по инвестированию». Помню, как после выхода книги в 1999 году кое-кто из критиков писал, что я понапрасну трачу время, раскручивая золото-, серебро- и нефтедобывающие компании. Причина была в том, что как раз в то время бум высоких технологий и компаний dot.com достиг своего пика. Сегодня благодаря изменению рыночных условий золото, серебро и нефть снова в почете. Я говорю это к тому, что предприниматель должен обладать предвидением и быть способен создать компанию для рынка, который мы увидим через пять лет.

Преимущество создания компании с последующим ее акционированием состоит в том, что основатель получает самые крупные пакеты акций по чрезвычайно выгодным ценам, обычно 2—25 центов за акцию. По такой цене можно купить довольно значительный процент акций компании. После того как акции будут выпущены на рынок — и цена поднимется до, скажем, трех долларов за акцию, — основатели могут продать какое-то количество акций, чтобы окупить первоначальную инвестицию, и продолжать пожинать плоды растущей публичной компании. Конечно, из всех инвестиций на фондовом рынке эти — самые рискованные, и в такие компании могут инвестировать только очень богатые и очень грамотные люди. Именно в этом углу фондового рынка больше всего мошенников и жуликов. Вот почему если вам придется действовать на этом рынке, ваша деловая и инвестиционная подготовка должны находиться на высшем уровне. Иначе, вы можете пасть жертвой этих мошенников и жуликов или, что еще хуже, стать одним из них.

После того как игроки погрузят и закрепят свои миллионы в своих ковчегах, они готовы перейти к «Денежному потоку 202» — игре, которая знакомит с основами технического инвестирования. Несмотря на то что очень много людей, не располагающих большими деньгами, играет на рынке опционов (по сделкам на срок), я решил последовать совету богатого папы и подождал, пока у меня не образуется стабильный источник денежного потока, прежде чем попробовать поиграть в эту высокоскоростную игру с бумажными активами (ценными бумагами).

Лично мне игра с акциями и взаимными фондами кажется самой рискованной из всех инвестиционных стратегий. Я предпочитаю стабильный приток денег от бизнеса или недвижимости, а также опционы для защиты моих позиций на неустойчивых рынках. Но это всего лишь мое мнение.

Многократно проигрывая ситуации в «Денежных потоках» 101 и 202, вы познакомитесь со всеми четырьмя уровнями инвестирования и поймете, как можно научиться инвестировать с наибольшей прибылью, стабильным доходом и гораздо меньшим риском. Разумеется, инвестирование на четырех уровнях потребует, чтобы вы посвятили несколько лет обучению с целью приобретения необходимого образования и опыта. Если вы не хотите вкладывать деньги в свое образование, тогда инвестирование во взаимные фонды и игра с акциями будут для вас намного безопаснее, чем четыре других уровня инвестирования.

Предупреждение!

В настольной игре «Денежный поток» две дорожки. Маленькая круглая дорожка ласково называется крысиными бегами, и на ней соревнуются 90 процентов всех инвесторов. Большая внешняя дорожка называется скоростной. Мы с Ким действуем главным образом на скоростной дорожке. Такие инвестиции не предназначены для рядовых инвесторов. Если вы поговорите с большинством финансовых советников, они скажут, что инвестиции, которые делаем мы с Ким, слишком рискованны для средних инвесторов и заниматься ими не следует. Я согласен. Для рядового инвестора они слишком рискованны. Но они перестанут быть рискованными, если вы займетесь своим образованием и наберетесь опыта на половине Б — И квадранта денежного потока. Если у вас будет образование и опыт половины Б — И, то вы можете обнаружить, что эти инвестиции — самые безопасные, самые прибыльные и самые увлекательные на свете, но от вас потребуется выполнить свою часть работы.

За жизнь нам с Ким не раз приходилось терять деньги и на бизнесе, и на инвестициях. Бывало, наш бизнес оказывался неудачным и закрытые инвестиционные партнерства терпели крах. За последние пять лет мы потеряли на таких предприятиях примерно 125 тысяч долларов. Но в то же время мы сделали десятки миллионов долларов. Короче говоря, наше образование продолжается, а опыт растет.

Цель рассказов о наших инвестициях заключается не в том, чтобы похвастаться, а в том, чтобы пробудить у некоторых из вас желание и смелость начать свой путь к радикальному подъему уровня вашего финансового образования и отыскать собственную дорогу к финансовой свободе. И хотя эти инвестиции действительно слишком рискованны для большинства людей, мы на собственном опыте убедились, что при соответствующем образовании и опыте эти пути к свободе являются самыми безопасными и надежными. Мы также убедились, что в большинстве случаев дело не столько в рискованности инвестиции, сколько в рискованности самого инвестора.

Если у человека нет денег на подобные инвестиции, то я часто советую, сохраняя постоянную работу, открыть бизнес по совместительству. Прочитайте книгу «Защитите ваш актив № 1: Создайте состояние для ваших идей» Майкла Лектера. Самые большие состояния создавались путем строительства бизнеса.

Если у вас пет денег, чтобы открыть бизнес, или не хватает опыта, тогда поступите на работу в компанию сетевого маркетинга с хорошим учебным планом, чтобы подучиться и получить возможность заработать деньги на инвестирование. Когда люди говорят мне: «У меня пет денег», — я часто отвечаю: «Тогда начните бизнес по совместительству». Некоторые так и поступают, но большинство продолжает твердить: «У меня нет денег». Стройте ваш ковчег

I. Проанализируйте свой уровень мышления в вопросах денег:

1. Вы боитесь потерять деньги?

2. Вы боитесь, что вам не хватит денег?

3. Вы ловите себя на словах «Я не могу себе этого позволить» или «Как я могу себе это позволить»?

4. Вы хотите развить в себе высший уровень мышления в вопросах денег?

II. Проанализируйте свой персональный финансовый отчет по каждой статье пассивов и расходов: Это хороший долг или плохой?

III. Вы готовы начать с мелкой сделки?

IV. Начните записывать свои негативные мысли по поводу:

1. Бизнеса по совместительству.

2. Недвижимости.

3. Акций.

4. Опционов.

А теперь проанализируйте эти негативные мысли… Они основаны на фактах или на страхе?

Богатый папа говорил: «Оправдания — это слова, которые произносит сидящий в тебе неудачник».

Несколько лет назад мне довелось выступать с лекцией об инвестировании перед аудиторией примерно в 100 человек. Возраст слушателей составлял от 25 до 35 лет. Это были симпатичные, хорошо одетые молодые люди, большинство с дипломами колледжей и на хороших должностях. Для ребят, которым, казалось, все само плывет в руки, они реагировали слишком пессимистично на все, что я говорил. К примеру, когда я сказал: «Обычно я осматриваю около сотни объектов недвижимости, прежде чем выбираю один», — одна молодая Женина тут же подняла руку и сказала: «Сотню объектов? Да у кого есть время для этого? К тому же, мне кажется я уже слишком старая, чтобы начинать инвестировать в недвижимость». Оставив этот комментарий без внимания, я продолжил обсуждение темы финансирования собственности. Я объяснил, что иногда использую повышенную сумму залога, чтобы поддержать соотношение собственных и заемных средств. Сразу же поднялась рука, и на этот раз уже молодой человек сказал:

— Но что, если у человека вообще нет денег на залог? Вот у меня до сих пор задолженность за учебу не выплачена.

Прежде чем я смог что-нибудь ответить, поднялся еще один молодой человек:

— Лично для меня недвижимость не годится. У меня проблемы с кредитом. После этих слов я прервал лекцию.

— Послушайте. Я знаю, что это должна была быть лекция об инвестициях в недвижимость. Но прежде чем я продолжу, хочу предложить вам урок, гораздо более важный, чем умение делать деньги па недвижимости. Я хочу поделиться с вами одним очень важным уроком, полученным мной от богатого папы.

С этими словами я написал на откидной таблице вопрос: «Кем вы хотите быть, когда вырастете?» Обратившись к группе, я спросил:

— Кому из вас задавали этот вопрос? В ответ поднялись все руки в аудитории.

Кто скажет, кем собирался быть, когда вырастет?

— Я хотела быть врачом, — подала голос одна из девушек. — И я им стала.

— Хорошо, — ответил я. — Кто еще?

— Мой отец хотел, чтобы я занимался его бизнесом, но после окончания колледжа я открыл собственный, — сказал один молодой человек.

— Отлично, — произнес я. — Так вот, когда богатый папа задавал этот вопрос своему сыну Майку и мне, он имел в виду не профессию. Он спрашивал нас о том, желаем ли мы вырасти честными, надежными. Более правдивыми или менее правдивыми. Вот что он хотел узнать, когда задавал этот вопрос.

Повисла долгая пауза. Наконец кто-то спросил:

— Вы хотите сказать, что честность и прямота действительно важны для инвестирования?

— Я, конечно, не могу говорить за всех, но для меня они важны, — ответил я. — Но я говорю не просто об инвестировании. Я хочу спросить, важны ли для вас честность и надежность.

— Конечно важны, — ответила молодая женщина в первом ряду.

— Тогда позвольте мне перейти к уроку богатого папы. Этот урок гораздо более важен, чем инвестирование, но, помимо прочего, он повысит ваши способности как инвесторов.

Повернувшись к откидной таблице, я написал в кавычках: «Оправдания — это ложь, которую вы говорите самим себе».

Положив маркер, я повернулся к группе и сделал небольшую паузу. Я хотел, чтобы написанные слова проникли им в душу. Наконец я снова заговорил:

— Сегодня я слышал, как кто-то говорил: «У меня нет времени», «У меня нет денег», «У меня трудности с кредитом». Это ложь или правда?

— Но у меня в самом деле нет денег, — воскликнул молодой человек, который использовал это оправдание. — Это факт. Это не ложь. — И у кого есть время на то, чтобы осматривать сотни дурацких объектов? — сказала молодая женщина, заявившая, что у нее нет времени. — Вы знаете, как я занята? Мне нужно и за бизнесом присмотреть, и детей накормить. Когда я говорю, что у меня нет времени, значит, у меня его нет. У меня забот выше крыши. И это не ложь.

— Мне за образование еще платить и платить, — вставил молодой человек, упомянувший проблему с долгами. — Это тоже факт, а не ложь.

— Хорошо, значит, пора начинать урок богатого папы на тему взросления, — с улыбкой произнес я. — Много лет назад богатый папа сказал мне, что если я хочу стать честным человеком, мне нужно строже относиться к себе, а для этого быть все более честным с самим собой. Например, когда лично я использую оправдание «У меня нет времени», честнее и правдивее было бы сказать: «Я не хочу находить время».

— Значит, вместо того чтобы оправдываться, вы стараетесь быть более честным с самим собой? — спросил один из слушателей.

— Именно так. Много лет назад богатый папа учил своего сына и меня, что все оправдания — ложь.

Услышав это, молодой человек сел на свое место и тихо произнес:

— Я понимаю, о чем вы. Следовательно, быть взрослым означает не использовать факты нашей жизни для ее оправдания. Тогда мы станем более честными.

— Вы правильно понимаете, — ответил я. — В спорте говорят, что судья «закручивает гайки». Это значит, что он требует от игроков поднять планку качества игры. Богатый папа имел в виду, что когда вы повзрослеете, то должны будете сами затягивать свои гайки. Будьте честнее сами с собой. Поднимите свою планку. Если вы этого не сделаете, ваша жизнь останется прежней.

— А как насчет меня? Я действительно занята. У меня и вправду совсем нет времени — особенно ездить осматривать сотни объектов.

Я заметил, что она уже не упоминает о своем возрасте. Раз она не вспомнила об этом оправдании, я тоже не стал этого делать.

— Тогда просто проявите честность. Просто скажите: «Я не собираюсь выкраивать время».

— Выходит, все, что вы хотите сказать, — это прекратите хныкать, жаловаться и вести себя как дети.

— Лучше не скажешь. Повзрослейте и перестаньте вести себя как дети. Каждый раз, когда вы оправдываетесь, вы ведете себя именно так.

— Но дело в том, что не все так богаты, как вы, и не все располагают таким количеством свободного времени и денег, — едко заметил кто-то с заднего ряда. Аудитория замерла, а я улыбнулся:

— У меня бы не было свободного времени и денег, если б я считал оправдания истиной, а не ложью. Я тоже начинал вообще без денег. У меня тоже была куча долгов, почти миллион долларов. И я тоже был занят.

— И эти проблемы остались бы у вас до сих пор, если бы вы использовали их как оправдания, — сказала занятая женщина. — Я понимаю, о чем вы говорите. Оправдания тянут нас назад.

— Совершенно верно. Богатый папа часто говорил, что оправдания — это слова, которые произносит сидящий в вас неудачник.

— Значит, если проявить больше честности по отношению к вашим оправданиям, эта честность позволит сидящему в вас победителю одержать верх, — сказала занятая женщина. — Если вы дадите правдивую оценку вашим оправданиям, то сидящий в вас неудачник замолчит, и можно будет расслышать голос победителя.

— Именно так. И чем больше в вас говорит победитель, тем больше вы взрослеете. Но сначала вам нужно захотеть закрутить гайки и поднять планку.

— Так как же мне найти время?

— Отличный вопрос, — произнес я, широко улыбаясь. — Теперь в вас говорит победитель.

— Правда? Вы так думаете? — явно смутившись, произнесла занятая женщина.

— Уверен. Вместо того чтобы жаловаться мне, что у вас нет времени, и давать слово неудачнику, сидящий в вас победитель спрашивает меня, как ему найти время. Когда говорит неудачник, вы не учитесь ничему, но если заговорит победитель, вы сможете чему-нибудь научиться.

— Так вот как вы находите деньги, даже когда их у вас нет, — сказал мужчи-4 на без денег.

— Вы правильно поняли. Послушайте, все мы располагаем одинаковым количеством времени. У всех нас в сутках 24 часа. Просто победитель находит способы лучше использовать это время, а неудачник использует нехватку времени, чтобы оправдать свое бездействие. Очень редко мне приходилось инвестировать в недвижимость, когда у меня было достаточно денег. И очень часто у меня были проблемы с кредитом, потому что когда я нахожу отличную недвижимость для инвестирования, всегда хочу взять заем на как можно большую сумму.

— Так как же вы находите время на осмотр сотен объектов? — спросила занятая женщина.

— Еще один хороший вопрос, — с улыбкой ответил я. — По моим оценкам, я осматриваю около трех — пяти сотен объектов в год. Пусть даже в этом году я ничего не куплю, но все равно осматриваю. Иногда осмотр объекта может заключаться в одном взгляде на цену, которую агент по недвижимости проставил на объявлении рядом с объектом. В таком случае анализ занимает менее пяти минут. Иногда мне приходится потратить три месяца на погоню за сделкой, а потом отказаться от нее. Как видите, время в таких ситуациях — понятие относительное. Главное в том, что я ищу всегда. Например, где бы я ни находился — в Нью-Йорке, Сиднее, Париже, Сингапуре или Афинах, — я всегда останавливаюсь, чтобы осмотреть недвижимость. Как бы я не был занят, я всегда ищу хорошую сделку, чтобы записать ее в колонку своих активов. Я ищу в то время, когда веду свой бизнес, когда инвестирую в акции и опционы и когда сижу дома.

— Значит, вы не всегда покупаете? — спросил мужчина без денег.

— Нет. Честно говоря, я покупаю очень редко. Но ведь осмотр ничего не стоит. Точно так же, как ничего не стоит зайти в универмаг и посмотреть на товары.

— А знаете, я всегда делаю покупки, когда приезжаю куда-нибудь по делам. Особенно в перерывах между встречами, — сказала занятая женщина. — Только наши с вами товары находятся в разных местах.

— Так как же вы находите деньги, после того как нашли подходящий вариант, особенно когда денег у вас нет совсем? — спросил мужчина без денег.

— Вот тут в игру вступают творческие способности правого полушария. Отсутствие денег, после того как найден отличный вариант инвестиции, дало мне большую часть моего финансового образования. Вы удивитесь, как сильно активизируется интеллект человека, когда ему нужно использовать свой творческий разум для решения финансовых проблем. Преодоление препятствий способствует усилению вашего финансового интеллекта. Сегодня у меня есть деньги только потому, что я не позволял отсутствию денег быть оправданием. Хотя у меня не было времени, я все равно осматривал недвижимость, пусть даже в моем распоряжении было всего несколько минут. Каждый раз, оценивая объект, хотя бы даже по информационному листку цен, я анализировал сделку, прикидывая, как можно превратить эту недвижимость в актив, который принесет мне деньги. Вот что сделало меня богатым — не деньги, а инвестирование времени, когда у меня не было времени, и инвестирование денег, когда у меня было очень мало денег.

— Короче говоря, оправдания не делают человека богатым. Оправдания оставляют его бедным, — подытожила женщина в первом ряду.

— Хорошо сказано, — отозвался я широко и довольно улыбаясь.

Аудитория получила урок намного более важный, чем правила инвестирования в недвижимость. Я был уверен, что большинство из них усвоили, как важно вырастить в себе честного человека путем правдивого отношения к самому себе.

В предыдущей главе я писал о низшем, среднем и высшем разуме. Оправдания обычно исходят от мышления низшего уровня. Для развития же разума высшего уровня достаточно немного образования для обретения мышления среднего уровня и немного увлеченности. После осмотра и анализа тысяч объектов недвижимости процесс протекает намного легче, потому что я заставляю работать сразу три уровня разума.

Поиск хорошей сделки — это почти экстрасенсорный акт. Сколько раз я чувствовал великолепную сделку инстинктивно, почти без изучения объекта. Что-то просто открывается во мне, и я превращаюсь в гончую, идущую по горячему следу. Но это шестое чувство не развилось бы, если б я позволял оправданиям управлять моей жизнью.

Это в полной мере относится к развитию шестого чувства по отношению к людям. Действуя за пределами курятника, я всякого навидался. Я вел дела с людьми в высшей степени нечестными, но не потому, что знал об их нечестности, а просто потому, что мне не хватало реального жизненного опыта. Я не умел отличить мошенника-виртуоза от честного человека.

Сегодня шестое чувство моего высшего разума играет чрезвычайно важную роль в распознавании жуликов, лжецов, мошенников, психов и разных прочих типов, встречающихся за пределами курятника. Я по-прежнему не всегда бываю прав, но стараюсь учиться на своих ошибках, и каждый раз у меня получается все лучше. Уверен, что без уроков богатого папы о честности я мог бы легко стать одним из таких проходимцев, шныряющих вокруг курятника.

Мой бедный папа потерял все свои сбережения на франшизе мороженого как раз из-за людей, с которыми он решил вести бизнес. Его партнеры не были жуликами. Но все они были такими же учителями, как он сам, без всякого опыта ведения реального бизнеса. Ни у кого из них не было приличной финансовой подготовки, и никто не обладал опытом ведения дел в реальной жизни. Когда бизнес начал трещать по швам, вместо того чтобы признать, что они ничего в нем не смыслят, все как один начали выдумывать оправдания, а потом принялись обвинять друг друга. Тогда бизнес развалился и мой папа потерял все. Они пришли в бизнес производства мороженого как взрослые люди, а закончили как кучка ребятишек. В реальной жизни плохие вещи могут случиться и с хорошими людьми, особенно если они не желают посмотреть в лицо правде.

После истории с франшизой мороженого и клятвы на Библии никогда больше не вести дел с учителями мой папа сделал еще две попытки создать деловые предприятия за пределами курятника, на этот раз с людьми, которых он считал бизнесменами. И каждый раз все заканчивалось одинаково. Дела шли не так, как ожидалось, продажи падали, деньги утекали в песок, и снова взрослые вели себя как дети.

Должен признать, что такие же вещи происходили и со мной и что я вел себя таким же образом, а порой даже хуже. Сколько раз все шло наперекосяк во время сделок с недвижимостью или на моих первых двух серьезных производственных предприятиях, а совсем недавно — на рынке акций и опционов. Каждый раз, когда дела принимали плохой оборот, я ловил себя на том, что веду себя как ребенок. Если бы не совет моего богатого папы не искать оправданий и не винить других, а быть искренним с самим собой и стараться повзрослеть, думаю, я до сих пор оставался бы ребенком.

К сожалению, у моего отца не было человека, с которым можно было посоветоваться каждый раз, когда бизнес давал трещину. Вместо того чтобы посмотреть правде в глаза, он погружался все глубже в трясину низшего разума, негодуя на бывших партнеров, кляня себя и теряя уверенность в будущем. На мой взгляд, он отступил на позиции низшего разума и остался там. Мне кажется, такова цена отсутствия необходимого образования, то есть среднего разума, и нежелания развивать мудрость высшего разума.

К счастью для меня, богатый папа посоветовал мне вернуться к высшему разуму и подумать о том, каким вещам мой средний уровень разума может научиться па этом опыте. Вместо того чтобы винить других или клясть себя, я жен был заняться поиском в себе более глубоких истин и многозначительных выводов и постараться побольше узнать о себе самом.

Прошу позволить мне небольшое повторение. Богатый папа начал мою инвестиционную карьеру в девять лет с простой игры в «Монополию». Свою первую собственность я купил в середине третьего десятка. Первый провал с недвижимостью я пережил в 26 лет. В 21 я создал свой первый серьезный бизнес — производство нейлоновых бумажников на «липучках». Но он потерпел крах, и следующий бизнес тоже. Мое третье предприятие и большинство последующих оказались очень успешными. Свое образование по части торговли опционами я начал после того, как добился финансовой стабильности в 1994-м, в 47 лет. Я сделал много денег, но потерял почти столько же. Суть в том, что каждый раз, потерпев неудачу, я не отступал на позиции низшего разума — туда, где действует принцип «бей или беги». Я тоже вел себя как ребенок, а иногда как младенец. Но после того как я вынул соску изо рта, только богатый папа, научивший меня не искать оправданий, не винить других, быть честным с самим собой, а потом заняться поиском новой информации и образованием, помог мне выбраться из трясины страха и позволил развиться мудрости моего высшего разума. Без этого руководства не знаю, где бы я был сегодня. Сомневаюсь, что без этого руководства я смог бы начать процесс взросления, которым активно занимаюсь по сей день.

Я считаю, что слишком много людей слишком рано сдаются. Потеряв пару долларов или почувствовав себя уязвленными, они сразу отступают на позиции низшего разума. Я убежден, что это одна из главных причин, по которой так мало людей сколачивают значительные состояния даже в самой богатой стране мира. Кроме того, я убежден, что по этой же причине так много людей предпочитают безопасность свободе.

Первый важный для меня урок заключается в том, что, как только я поднабрался кое-какого жизненного опыта, мне стало легче сохранять спокойствие, когда дела идут не так, как хочется. Например, в сделках с недвижимостью или в бизнесе, если дела шли плохо, я мог оставаться спокойным, потому что свое слово говорила эмоция моего высшего разума — любовь… любовь к игре. Сегодня, независимо от того, что происходит с моим бизнесом или недвижимостью, выигрываю я или проигрываю, я чувствую себя превосходно, потому что научился любить игру, а любовь — это проявление высшего разума.

Второй урок заключается в том, что когда я ловлю себя на метаниях в чащобе низшего разума, готовый бить или бежать, то вспоминаю правило: «молчание — золото». Вместо того чтобы взорваться и наговорить такого, о чем после буду жалеть, я изо всех сил стараюсь (правда, не всегда успешно) промолчать и прошу мой высший разум подумать о чем-нибудь прекрасном. Если мой высший разум отзывается на просьбу, у меня вскоре появляются силы для поиска лучшего способа сказать то же самое, но без лишних обвинений, гнева или самооправдания.

В академии, в летной школе, в реальном мире бизнеса и инвестиций один из самых важных для меня уроков заключался в том, чтобы научиться сохранять спокойствие, мыслить категориями высшего разума и сосредоточиться на задании независимо от того, что происходит с кораблем.

Если вы хотите быть капитаном вашего ковчега, в вашей душе не должно быть места ни для страха, ни для оправданий.

1. Вы лжете себе?

2. Кем вы хотите быть, когда вырастете (даже если вы уже считаете себя взрослым)?

3. Оправдываетесь ли вы отсутствием времени или денег?

4. Оправдания — это ложь, сказанная себе самому. Изготовьте плакат «Не ищи оправданий, а сделай усилие» и повесьте там, где вы будете видеть его каждый день.

5. Проанализируйте свои негативные мысли в ходе выполнения упражнения из главы 14 и решите, какие из них являются оправданиями. 6. Поставьте перед собой задачу найти как минимум пять часов в неделю, чтобы посвятить их строительству вашего ковчега.

7. Сделайте это пятичасовое упражнение своим личным обязательством или семейным занятием.

Пешком, на велосипеде или на машине обследуйте окрестности в поисках недвижимости.

Посетите местного брокера по недвижимости, чтобы расспросить его об особенностях инвестиций.

Один раз в неделю проводите ужин за обсуждением новых идей в бизнесе.

Посетите выставку франшиз в вашем районе.

Запишитесь на местные семинары по вопросам недвижимости, строительного бизнеса или инвестициям на фондовом рынке.

8. Решите, с какого класса активов вы хотите начать: бизнес, недвижимость или инвестирование в акции и/или опционы.

Пару лет назад Чак и Дениза совершили поездку к сестре Денизы в Калифорнию. Та открыла на дому мебельный бизнес по совместительству, который оказался довольно прибыльным. Дениза с Чаком разглядели потенциальную возможность создания крупной компании на базе аналогичной бизнес-модели и решили этим заняться.

Чак и Дениза уже несколько лет играли в настольную игру «Денежный поток 101» и прочитали все книги из серии «Богатый папа рекомендует». Они благодарны папе за образование, которое позволило им разглядеть возможность организации собственного мебельного бизнеса, а также придало смелости действовать. В ходе организации успешного бизнеса они на практике почувствовали разницу между владельцами бизнеса категорий С и Б, описанными в книге «Квадрант денежного потока». Теперь они могут оставить свой бизнес, но он по-прежнему будет приносить им деньги, то есть они создали настоящий бизнес категории Б. Они даже начали расширять его через совместные предприятия на другие штаты, стараясь увеличить количество активов, вместо того чтобы делать все самим.

Раньше Чак и Дениза использовали для оценки своего успеха количество и качество безделушек, которыми владели. Поняв суть определения активов, данного богатым папой, они сфокусировались на покупке или строительстве активов, а не пассивов или безделушек. Если им нужны безделушки, они сначала покупают активы, генерирующие денежный поток, который оплачивает безделушки. После того как стоимость безделушки выплачена, они продолжают владеть активом, обеспечивающим ежемесячный дополнительный приток денег. Это сильно изменило их отношение к вещам и помогло установить собственные инвестиционные правила.

Они восприняли идею, увидели возможность и построили чрезвычайно успешный мультимиллионный бизнес всего за несколько лет. Они взяли под контроль свой финансовый ковчег и загружают его активами.

В индустриальный век лучшим было все большое. В информационный век лучше всего быть невидимым. Роберт Кипосакн

В 1970-х, проезжая мимо торгового центра рядом с Вайкики, бедный папа часто говорил: — Когда я учился в колледже, то мог купить всю эту землю по пять долларов за акр.

В другой раз, проезжая там же, он спрашивал:

— Я говорил вам о том времени, когда агент предлагал мне эту землю по пять долларов за акр?

Дети хором отвечали:

— Да, папа, много раз говорил.

Мой папа учился в колледже в 1940-е годы. В то время земля, на которую он показывал, была болотом. К 1960-м она превратилась в один из крупнейших торговых центров в мире. По моей оценке, инвестиция в 500 долларов, сделанная в 1940-е годы, на сегодняшний день стоит, по меньшей мере, 500 миллионов долларов. Человеку, который купил эту землю, было столько же лет, сколько моему отцу. Разница между их судьбами — это разница в предвидении.

Однажды Уоррен Баффет сказал, что если бы история делала человека богатым, библиотекари были бы миллиардерами.

Богатый папа говорил: «Многие люди проводят свою жизнь, словно управляют машиной, глядя в зеркало заднего вида. Это те люди, которые часто говорят: «Мне нужно было бы, я должен был бы, я мог бы»».

Недавно я осматривал небольшой дом, оцененный в 160 тысяч долларов. Ко мне подошел человек, который жил в соседнем доме, и сказал:

— Я живу здесь 20 лет и помню, что когда-то этот дом стоил 11 тысяч.

— Так надо было купить его тогда, — сказал я.

— О нет, — протянул сосед. — В то время 11 тысяч долларов были большими деньгами. Он их не стоил.

— Может быть, вам стоит купить его сейчас, — заметил я.

— О нет, — протянул сосед. — 160 тысяч долларов — это слишком много за такой домишко. Он столько не стоит.

В главе о контроле над эмоциями я процитировал слова богатого папы, который однажды заметил: «Когда дело доходит до денег, многие люди ведут себя как финансовые ипохондрики». Финансовая ипохондрия — это мышление, которое часто исходит от низшего разума. Если человек думает только низшим разумом, его видение будущего часто затуманивается. Есть люди, которые часто ведут машину, глядя в зеркало заднего вида. Очень часто страх перед потерей заставляет их ничего не предпринимать, когда прямо перед их глазами появляется возможность, которой больше не будет. Впоследствии, когда они едут по шоссе жизни, вы слышите, как они сетуют: «Мне нужно было бы… Я должен был бы… Я мог бы…» Умные люди в таких случаях говорят: «Задним умом крепок». А вот слова богатого папы: «Если человек хочет быть богатым, ему лучше всего быть дальнозорким».

Когда я предупреждаю людей о грядущем крахе фондового рынка, мной движет не пессимистическое отношение к будущему. Лично я смотрю вперед с большим оптимизмом. Предупреждать людей о грядущем крахе фондового рынка — это то же самое, что предупредить друга о том, что дорога впереди размыта. Если человек поедет объездным путем, он все равно сумеет добраться до места назначения целым, невредимым и вовремя.

Как капитану вашего ковчега вам важно развить в себе умение предвидеть, которое богатый папа определил как способность видеть разумом, а не глазами. Для того чтобы развить такую способность, очень важно сначала натренировать свой средний разум, а затем выйти в реальный мир и позволить высшему уровню вашего мышления развивать свою природную мудрость, часто именуемую интуицией или инстинктом.

Значительность высказывания Уоррена Баффета — о том. что если бы история делала людей богатыми, то библиотекари были бы миллиардерами, — объясняется тем, что будущее будет другим. Положение вещей меняется слишком быстро, чтобы пытаться разглядеть будущее через зеркало заднего вида. Независимо от того, сколько вам лет, все что вам нужно, — это остановиться на минутку и задуматься обо всех тех переменах, что произошли за последние несколько лет. Анализируя свою жизнь, я вспоминаю, когда в гольф-клубе называли деревяшкой клюшку, действительно сделанную из дерева. Сегодня новые деревяшки изготавливают из новых композитных материалов, о которых я раньше и слыхом не слыхивал. Другими словами, игра остается той же самой, но инструменты для игры изменились коренным образом — и это в полной мере применимо ко многим областям жизни. Сегодня когда кто-нибудь говорит: «Я с тобой свяжусь», это может означать, что человек придет, приедет, прилетит, позвонит, отправит факс или письмо.

Если вернуться во времени еще дальше, вы увидите, что всего 10 лет назад ни короли, ни королевы, ни самые богатые люди в мире не летали самолетами, потому что самих самолетов не было. А сегодня полет на самолете может позволить себе почти каждый. Сто лет назад автомобили были только у богатых. Сегодня автомобили везде. Сто лет назад нужно было знать азбуку Морзе, чтобы держать связь по телеграфу. Сегодня люди во всем мире носят с собой мобильные телефоны. Лично я знаю очень мало людей, которые помнят азбуку Морзе. В 1990 году мир не знал, что такое Всемирная паутина. Сегодня Интернет изменяет будущее мира быстрее, чем любое другое изобретение в истории.

В августе 1981 году я отправился на лыжный курорт, расположенный в горах между Калифорнией и Невадой. Я поехал на конференцию «Будущее бизнеса» с участием доктора Р. Бакминстера Фуллера. В то время он считался одним из ведущих футурологов в мире. Хотя я кое-что слышал о его славе и репутации, но все же довольно скептически относился к тому, что кто-то может научить человека видеть будущее без магического кристалла. Короче говоря, я отправился туда с изрядной долей сомнений.

Но эта неделя с доктором Фуллером стала поворотным пунктом в моей жизни. Поворот оказался нелегким, но я уверен, что это был поворот к лучшему. Мне предстояло очень много узнать о том, как заглянуть в будущее, — гораздо больше, чем можно включить в эту главу. И все же, так как эта глава о предвидении, я подумал, что сумею рассказать о методе, использованном доктором Фуллером для предсказания будущего. Процесс, с которым я вас познакомлю, основан на принципе, получившем у доктора Фуллера название эфемерализа-ция. Не вдаваясь в скучные детали, в качестве примера я использую историю «Титаника».

На заре времен, за много тысяч лет до спуска «Титаника» на воду, люди сначала узнали о возможностях плавсредств, цепляясь за бревно и спускаясь вниз по реке. Вскоре после этого они создали каноэ-долбленку. Затем пришла очередь легких лодок, построенных из досок и шпангоутов. Деревянные суда становились все больше и больше, пока не настал день сражения между «Монитором» и «Мерримаком», первыми бронированными боевыми кораблями. После изобретения стальных конструкций суда выросли в океанских гигантов, перевозящих пассажиров, грузы и вооружение по всему миру. Деловые люди принялись инвестировать во все более и более крупные суда, и это продолжалось до дня катастрофы «Титаника». Вскоре после его гибели золотой век океанских лайнеров закончился. Это и есть до предела упрощенный пример эфемерализа-ции, — одного из принципов, использовавшихся доктором Фуллером для предсказания будущего.

Эфемерализация — это процесс, когда что-то возникает маленьким, вырастает в размерах, становится слишком большим, а затем — снова маленьким и внезапно исчезает или становится невидимым, как в случае с беспроводной связью. В некоторых случаях окончание роста знаменуется катастрофой, как в случае с «Титаником» или гигантским дирижаблем «Гинденбург». Фуллер сказал бы, что технология просто переросла себя. Что касается «Титаника» и подобных судов такого размера, то они стали слишком большими, чтобы маневрировать, управляющие ими люди уверовали в их непотопляемость, а с другой стороны — на подходе была уже новая технология, и этой новой технологией стал аэроплан. Он родился маленьким и принялся расти, все больше и больше увеличиваясь в размерах.

Я побывал в Нью-Йорке вскоре после трагедии 11 сентября. Прогуливаясь по 5-й авеню, я остановился, чтобы купить журнал с фотографией пылающих башен Всемирного торгового центра на обложке. Мое внимание привлекли две вещи. Во-первых, меня поразило, как выделялись башни-близнецы, особенно если смотреть на них через водное пространство с берега Нью-Джерси. Хотя я много раз бывал в Нью-Йорке, мне никогда не приходило в голову, насколько сильно эти башни отличаются от других зданий.

Второе, что привлекло мое внимание в журнале, — это занявшая целый разворот реклама нового самолета. Заголовок рекламы звучал так: «Не думайте о нем как о самолете. Думайте о нем как о гостинице». Реклама показывала внутренности самолета, в котором вместо кресел были гостиничные номера, торговый центр, небольшой бар и ресторан. Во многих отношениях это выглядело как кадр из фильма «Титаник».

Я стоял на углу улицы в Нью-Йорке, а мои мысли перенеслись назад, в 1981-й, на горный курорт, где теплым летним днем я слушал, как доктор Фуллер говорил о символизме «Титаника». Неужели нападение на Всемирный торговый центр положит конец золотому веку самолетов? Неужели гигантские небоскребы, эти символы индустриального века, внезапно превратились в динозавров? Неужели большой бизнес стал слишком большим? Неужели атака на Пентагон ознаменовала конец американского экономического и военного лидерства? И если это так, то возникает вопрос: что будет дальше? Способен кто-нибудь увидеть будущее?

В ходе конференции, состоявшейся в 1981 году, доктор Фуллер заметил, что после 1957 года, когда русскими был запущен первый спутник, все новые технологические прорывы будут невидимы для невооруженного глаза. Поясняя свою мысль, Фуллер сказал, что после катастрофы «Титаника» мы могли видеть новую технологию, в данном случае самолет, собственными глазами. После 1957-го новая технология, которая заменит самолет, будет невидимой. Вот почему, пока я стоял на углу нью-йоркской улицы, мне вспомнились слова о том, что нужно начинать видеть разумом, а не глазами.

Задолго до 11 сентября 2001 года Баффет посоветовал инвесторам вступать в общество АА («Анонимные авиалинии»), поскольку еще никогда со времен братьев Райт авиалинии не были очень прибыльной индустрией. После 11 сентября индустрия авиалиний и все поддерживающие ее отрасли бизнеса, такие как отели и прокат машин, могут прийти в упадок. И хотя в ближайшие годы они все еще будут существовать, новая технология изменит положение вещей для всех нас.

Баффет никогда не инвестировал в крупные авиалинии, но все же вложил деньги в одну компанию, которая эксплуатировала маленькие частные самолеты. Правда, это тоже было до 11 сентября. Я серьезно сомневаюсь, что Баффет когда-нибудь встречался с Фуллером, тем не менее, они оба исповедовали одни и те же принципы. Согласно предсказанию Фуллера, если технология не исчезнет и не станет невидимой, она уменьшится в размерах, что и произошло в случае с маленькими частными реактивными самолетами.

Вместо примера с маленькими самолетами Фуллер использовал пример с компьютерами. Не так давно компьютеры напоминали гигантских монстров и требовали специальных залов, многочисленного обслуживающего персонала и мощного электропитания при довольно ограниченных вычислительных возможностях. Сегодня они стали меньше, намного дешевле и в то же время гораздо мощнее своих гигантских предков. Вот вам еще один пример эфемерализа-ции, — способности сделать так много из столь малого.

Хочу повторить, что примеры эти крайне упрощены. Доктор Фуллер представил гораздо более глубокое объяснение этого важного принципа, одного из тех, которые он использовал для предсказания будущего. Основные его моменты заключается в том, что вещи возникают маленькими, растут и вскоре становятся большими, даже слишком большими. Другой важный момент — это то, что после 1957 года новые технологии будут невидимыми. Сегодня мы стали свидетелями не только бума маленьких самолетов, но и всеобщего признания видеоконференций. Видеоконференции — это быстро растущая индустрия, которая отнимает хлеб у индустрии крупных авиалиний. Видеоконференции — это одна из невидимых технологий информационного века, замещающих потребность в гигантских самолетах.

С конца 1980-х годов индустрия взаимных фондов находилась на взлете. Компаний, управляющих взаимными фондами, стало больше, чем официально зарегистрированных компаний. Некоторые компании взаимных фондов по размерам даже переросли компании, в которые они инвестируют. Вопрос: может быть, некоторые компании взаимных фондов стали слишком большими? Ответ на него я оставляю вам. Однако фактом остается то, что все больше и больше людей становятся независимыми инвесторами на фондовом рынке, потому что мелкий инвестор обладает гораздо большей маневренностью, чем крупный взаимный фонд. Кроме того, в последнее время наблюдается взрыв количества инвесторов, предпочитающих хеджинговыс фонды взаимным. Причина та же самая, по которой Уоррен Баффст инвестирует в компанию маленьких самолетов, а не в крупные авиалинии: когда вещи становятся слишком большими, они теряют маневренность и часто считают себя непотопляемыми.

Один из способов увидеть будущее — это определить вещи, которые становятся слишком большими. Затем начинайте искать что-нибудь маленькое или невидимое, способное прийти на замену большому. Например, вскоре после нападения на Всемирный торговый центр две гигантские компании, «Chevron» и «Texaco», объявили в прессе о своем слиянии и образовали нефтяную компанию поистине титанических размеров. На той же странице делового раздела одна маленькая компания сообщила о прорыве в области топливных элементов — новой технологии, потенциально способной стать серьезным конкурентом крупным нефтяным компаниям.

Билл Гейтс и Стивен Джобе стали очень богатыми молодыми людьми, поскольку увидели то, чего не смогли разглядеть большие компании. Билл Гейтс получил контракт на программное обеспечение для персональных компьютеров ШМ, потому что ШМ не предвидела распространения мощных маленьких компьютеров. Стива Джобса сделало богатым человеком использование технологии, которую не могла продать компания «Xerox» и которая помогла создать компьютер «Macintosh».

В начале ноября я вернулся в Нью-Йорк во второй раз после 11 сентября. В этой поездке я встретился с другом, который перевел свой офис из «Empire State Building» в небольшое офисное здание. Он сказал: «Мои работники начали увольняться, потому что не хотели стать следующей мишенью». После такого объяснения я осознал, что мы официально вступили в информационный век, котором лучше всего быть невидимым.

Индустрия сетевого маркетинга — это бизнес информационного века, потому что это невидимый бизнес. Благодаря его невидимости часто трудно описать его преимущества тем, кто мыслит категориями индустриального века и кто по-прежнему пытается смотреть на бизнес глазами, а не разумом.

Террористу будет трудно организовать атаку на индустрию сетевого маркетинга просто потому, что офисные конторы этого бизнеса тоже невидимы. Большинство офисов сетевого маркетинга спрятаны в домах по всему миру. Существуют люди, которые управляют громадным бизнесом, не выходя из своих невидимых жилищ. Но если бы вы могли увидеть их бизнес, это было бы похоже на невидимые небоскребы, тянущиеся к небу из соседних домов по всему миру.

Доктор Фуллер предсказал, что вскоре мы станем свидетелями кончины индустриального века. Он также предсказал, что людям будет трудно увидеть зарю информационного века, потому что перемены будут невидимыми. Доктор Фуллер умер в 1983 году и не смог увидеть, как оправдались многие из его предсказаний.

Только взгляните на Интернет, и вы увидите, что мир невидимого уже здесь. Эта экономика представляет растущую проблему для правительств, потому что правительства — это побочный продукт индустриального века. Правительство пытается собрать налоги и определить границы невидимой экономики информационного века. Эта проблема будет расти, если невидимая экономика станет слишком большой, а правительство так и не сможет собрать налоги или установить границы. Если это случится, валюту страны ждет сильное ослабление, потому что сила национальной валюты связана со способностью правительства собирать налоги. Так неужели правительства тоже стали слишком большими? Останется ли правительство, каким мы его знаем, в информационном веке? Может ли оно стать невидимым?

Доктор Фуллер считал, что правительства устарели. Он полагал, что ослабление власти правительств заставит человечество эволюционировать или исчезнуть. Фуллер утверждал, что людям придется выбирать между утопическими мирами повышенной персональной целостности и увеличением размеров правительства или то человечество, каким мы его знаем, исчезнет. Другими словами, нам, как индивидуальным человеческим существам, необходимо было решить как можно больше проблем, вместо того чтобы передавать эти проблемы правительству.

На протяжении веков капитаны судов всегда выставляли одного впередсмотрящего на носу судна, а второго — на клотике мачты или на мостике. Как капитан своего ковчега, вы тоже должны будете выставить впередсмотрящих на носу и на клотике. Метафорически это может означать:

1. Держите свое слово. Доктор Фуллер сказал, что мы вступаем в век целостности. Это значит, что ваши мысли, слова и поступки должны составлять одно целое. Если вы этого добьетесь — будущее за вами.

2. Держите разум и уши открытыми и настроенными на перемены. Так как перемены теперь невидимы, вам придется больше видеть разумом, чем глазами.

3. Учитесь читать финансовые отчеты. Куда бы вы ни инвестировали: в компании, акции, недвижимость, государственные ценные бумаги или в себя, — финансовый отчет позволит разуму увидеть истинное финансовое состояние инвестиции, правительства или вышеозначенного человека. Всегда помните, что банкир хочет видеть аккуратные и полные финансовые отчеты. Очень часто он принимает решение давать или не давать вам деньги уже в первые три минуты встречи. Если у вас нет аккуратных и полных финансовых отчетов и вы не можете членораздельно объяснить свое финансовое положение, то, скорее всего, единственный вид долга, который вам предоставят, будет плохим долгом под высокий процент.

4. Используйте технологию. В наши дни существуют компьютерные программы, позволяющие любому человеку увидеть то, что раньше могли видеть только богатые или власть имущие. У меня есть друзья, которые торгуют акциями и опционами. У них есть схемы и программы, которые дают им такие же возможности видеть и искать инвестиции, какими располагают гигантские инвестиционные компании. Благодаря этим новым инструментам индивидуальные инвесторы обладают той же силой, что и крупные фирмы. Подобные технологические достижения предлагаются и тем, кто инвестирует в бизнес или недвижимость. Как уже говорилось раньше, игра в гольф осталась той же самой; просто инструменты изменились.

5. Следите за размерами. В мире инвестирования говорят, что если кто-то стал настолько известен, чтобы попасть на обложки национальных журналов, значит, его карьера закончена. Не так давно, в индустриальном веке, компании «голубых фишек» могли лидировать на рынке 60 лет подряд и даже больше. Сегодня, в условиях технологического прорыва, продолжительность жизни компаний сильно сократилась. Другими словами, момент, когда что-нибудь или кто-нибудь становится слишком большим, знаменует начало упадка и необходимость замены чем-нибудь или кем-нибудь новым. Аналогичная тенденция наблюдается в сфере взаимных фондов, недвижимости и карьерного роста. Всегда находится что-нибудь новое или кто-нибудь новый, чтобы выйти вперед и занять место лидера. Ваша задача заключается в том, чтобы определить, кто или что становится слишком большим, а потом внимательно наблюдать за процессом замены.

6. Следите за изменениями в законах. Богатый папа постоянно отслеживал изменения в законах и анализировал последствия новых законов для нашего будущего. Закон ERIS А и последующие поправки к нему являются хорошим тому примером. Закон, который создал программу «Social Security», породил проблему, которую так или иначе, но придется решать. Советую вам следить за тем, каким образом правительство решит бороться с этими крупными неприятностями. Как сказал богатый пана, «изменения в законе изменяют наше будущее».

7. Следите за инфляцией. Точно такие же взлеты и спады, как у рынка, бывают и у инфляции. Сразу после 11 сентября 2001 года Федеральный резервный банк наводнил мир долларами США, чтобы обеспечить экономическую стабильность и ликвидность. В будущем эти напечатанные деньги могут вызвать инфляцию, что означает падение стоимости доллара США. Если начнется инфляция, все вещи сомнительной ценности полностью потеряют цену, в то время как действительно ценные вещи, активы, такие как недвижимость, золото, серебро и акции предприятий общественного пользования могут сильно подняться в цене.

Правительства осуществляют пять основных экономических действий:

1. Печатают деньги.

2. Собирают налоги.

3. Тратят деньги.

4. Откладывают проблемы, которые не могут решить, на будущее.

5. Контролируют экономику с помощью процентных ставок.

В 1990-х годах еще двумя причинами такого высокого роста биржевых котировок стали низкий уровень инфляции и низкие процентные ставки. Когда инфляция идет вверх, правительство часто борется с ней путем повышения процентных ставок. И тогда на фондовых рынках обычно наступает спад. Это означает, что в периоды высокой инфляции взаимные фонды, как правило, несут потери или не могут подняться в цене.

Те из нас, кто достаточно стар, чтобы помнить конец 1970-х годов, возможно, помнят, как инфляция подскочила выше потолка. Процентные ставки тогда достигли небывалого уровня, и фондовый рынок пошел на дно. Я не хочу сказать, что такое время придет снова, но бдительности не теряю. Если мы войдем в полосу высокой инфляции и высоких процентных ставок у людей, рассчитывающих на свои пенсионные планы категории DC и взаимные фонды, могут возникнуть серьезные финансовые проблемы. Если инфляция поднимет свою уродливую голову, владельцы сбережений будут наказаны, а должники вознаграждены так же, как это было в конце 1970-х.

8. Обращайте пристальное внимание на то, как правительство поступает со своими социальными программами. Давно не новость, что «Social Security», «Medicare», «Medicare!» и другие правительственные программы испытывают серьезные трудности, и проблема становится все серьезнее. Как я уже говорил, правительство этих проблем не решает — оно откладывает их на потом, перекладывая на плечи будущих поколений. Главная опасность заключается в том, что где-то около 2016 года натянутая до предела струна порвется. Обращайте пристальное внимание на то, как решается растущая проблема. Если правительства начинают чрезмерно повышать налоги, будьте готовы ко всему и готовьтесь действовать быстро. Сегодня деньги могут передвигаться буквально со скоростью света.

В отчете о Национальной конференции законодательных собраний штатов 2002 года было детально рассказано, насколько серьезной становится эта проблема. В 28 штатах наблюдаются превышение расходных статей бюджета и недобор доходных статей.

Там также указаны конкретные программы, по которым штаты допустили перерасход. Одной из ведущих причин перерасхода является программа «Mcdicaid». Проблема будет только усугубляться, но мере того как все больше и больше людей достигают преклонного возраста и начинают нуждаться в медицинской помощи, которую не могут себе позволить. Вот почему мы все должны следить за тем, как разворачивается борьба с растущей проблемой.

Будущее будет другим. Сегодня как никогда важно, видеть то, чего другие не могут или не хотят видеть.

Соберитесь вместе с друзьями, которые поощряют ваши усилия, направленные на строительство ковчега. Обсудите следующие цели в том порядке, как они изложены в этой главе.

1. Держите своё слово.

2. Держите разум и уши открытыми и настроенными на перемены.

3. Учитесь читать финансовые отчеты.

4. Используйте технологию.

5. Следите за размерами.

6. Следите за изменениями в законах.

7. Следите за инфляцией.

8. Обращайте пристальное внимание на то, как правительство поступает со своими социальными программами.

Затем, не упуская из виду эти восемь пунктов, обсудите в своей группе восемь изменений, перечисленных в главе 9 «Идеальный шторм». Как вы можете превратить эти негативные тенденции в деловые возможности?

1. Миллионы людей в старости окажутся без средств.

2. Медицинское обслуживание станет еще дороже.

3. Волна терроризма будет нарастать.

4. Япония, чья экономика сейчас на втором месте в мире, находится на грани финансового коллапса и депрессии.

5. Китайская экономика станет, крупнейшей в мире.

6. Население мира будет продолжать стареть.

7. Уолл-Стрит себя изжила.

8. Крупные корпорации теряют общественное доверие и терпят крах.

Регулярно обсуждая эти темы и устраивая «мозговой штурм» потенциальных возможностей для бизнеса, вы сможете резко повысить уровень вашей финансовой осведомленности. Если вы будете делать это в группе, то сможете ста

вить задачи друг перед другом.

Будучи курсантами академии, мы тратили уйму времени на обучение судовождению, погрузке грузов и вязанию узлов. Не меньше времени мы уделяли штудированию различных законов, которые должен знать морской офицер. Хотя из нас не готовили адвокатов, мы должны были иметь представление о самых разных законах, определяющих жизнь корабля на воде. Особенно глубоко мы изучали морское право, право торгового оборота, или законы бизнеса, включая контракты и другие легальные документы, используемые в морских перевозках, трудовое право, правила обращения с командами — членами профсоюзов и правила по предупреждению столкновения судов, то есть законы, обеспечивающие безопасное управление судном на воде.

Кроме того, нам читали лекции о законах ценного времени и о том, как бороться с пиратами, которые в XXI веке превратились в серьезную проблему.

Мы должны были знать, что правила навигации на реках отличаются от правил судовождения в океане. Большое внимание уделялось также изучению судоходных знаков, таких как буи, указания которых должны выполнять все корабли мира. Еще нам читали лекции о правилах захода в порты разных стран. К примеру, мы должны были знать разницу между правилами проводки судна в порт Нью-Йорка и в порт Гонконга.

Одним из самых пространных и трудных сводов правил, которые требовалось изучить, были правила по предупреждению столкновения судов. Это международные правила для судов на судоходных линиях по всему миру. Я говорю, что это был один из самых трудных сводов правил, потому что многие из них требовалось заучить наизусть и воспроизвести дословно в письменном виде во время экзамена на получение лицензии Береговой охраны США. Хочу заметить, что правила были достаточно увлекательными, потому что их писали для того, чтобы соединить изменения в технологиях, применяющихся в открытом море. Например, правило № 16 связано с внедрением радара в мир судоходства. Оно гласит, что судно, которое замечает присутствие другого судна, не имея визуального контакта с ним, должно заглушить двигатели. Другими словами, если вы видите судно только на экране радара, и при этом существует опасность столкновения, то правило должно соблюдаться до последней буквы. Много раз мы замечали на радаре маленькие рыболовные суденышки, но в тумане не могли разглядеть их глазами. В таких случаях мы немедленно глушили двигатели. После того как двигатели были остановлены, правила предписывали нам направлять судно крайне осторожно, пока опасность столкновения не минует. Это правило по сей день обязаны соблюдать все суда без исключения. Еще один свод правил, созданный в результате изменений в технологии, определял отношения между парусными судами и судами, снабженными двигателем. В открытом море судно, приводимое в движение двигателем, должно всегда уступать дорогу судну, приводимому в движение парусом. Единственным исключением является встреча судов в ограниченном пространстве канала или гавани. В этом случае судно, обладающее большей маневренностью, должно уступить дорогу менее маневренному, обычно более крупному, судну, независимо от типа движителя. Эти правила необходимо было запомнить наизусть, потому что в подобных случаях часто нет времени звонить морскому адвокату и спрашивать его мнение.

Когда я был военным летчиком, от нас тоже требовали неукоснительного соблюдения правил. При перелетах из одной страны в другую нас инструктировали на предмет дистанций и высот полета над пляжами, высот полета над городами, правил разных аэропортов и многих других. В зонах военных действий мы должны были соблюдать правила ведения боя. Даже попав под вражеский обстрел, мы все равно должны были соблюсти правила, прежде чем открыть ответный огонь.

Богатый папа тоже очень хорошо знал правила. Он тоже требовал, чтобы мы с его сыном знали, что для разных людей и разных ситуации существуют разные правила.

После того как он нарисовал для нас квадрант денежного потока, значительная часть обсуждения различий между каждым из четырех квадрантов была посвящена рассмотрению правил, определяющих жизнь в разных квадрантах. Например, в 1943 был принят Закон о текущих налоговых платежах, который дал правительству возможность получать налоги раньше, чем работник получит свои деньги. Когда люди говорят: «Заплати сначала себе», — это предложение технически не относится ни к одному человеку из квадранта Р, потому что там правительство всегда получает деньги первым. Мой налоговый стратег Диана Кеннеди говорит: «Если вы находитесь в квадранте Р, я ничем не могу вам помочь». Другими словами, бухгалтер почти ничего не может сделать, чтобы помочь вам заплатить меньше налогов.

До 1986 года люди из квадранта С пользовались многими из налоговых лазеек, которыми пользуются представители квадранта Б. Но после Закона о налоговой реформе 1986 года любой человек, являющийся лицензированным профессионалом, например врач, юрист, инженер, экономист или архитектор, а также некоторые категории наемных работников больше не могут использовать те же самые лазейки, которыми продолжают пользоваться люди из квадрантов Б и И. Это изменение в законе привело к краху рынка недвижимости, фондового рынка и пустило ко дну многие ссудно-сберегательные ассоциации. В результате банки, крупный бизнес, а также благоразумные бизнесмены и инвесторы оказались в выигрыше, в то время как многие другие потеряли налоговые преимущества.

В 1933 году Джозеф П. Кеннеди, глава только что учрежденной Комиссии по ценным бумагам и биржам и отец президента Джона Ф. Кеннеди, поддержал закон, который, по сути дела, удерживает представителей беднейшего и среднего классов от инвестирования в те же самые бумажные активы, что предназначены для богатых. В результате те, у кого нет миллионов, и те, кто зарабатывает менее 200 тысяч в год индивидуально или 300 тысяч на семью (а такие люди составляют менее пяти процентов населения США), часто не могут инвестировать в некоторые из самых лучших вариантов вложения денег на свете. Если вы посмотрите на игровую доску «Денежного потока 101», то увидите на ней две дорожки.

Игровая доска «Денежного потока 101» отражает правила КЦББ от 1933 года. Маленькая дорожка предназначена для «крысиных бегов». Это поле для инвестиций бедных и среднего класса. Большая дорожка называется скоростной, и там инвестируют богатые. Суть в том, что на разных дорожках не только разная игра, но и разные правила. Богатый папа настаивал на том, чтобы мы с Майком четко усвоили разницу между играми и правилами.

Правила квадрантов

Я хочу, чтобы из квадранта Р ко мне приходило как можно меньше денег. Я не получаю и никогда не хотел получать доходы как специалист — такой как врач, юрист или экономист — из квадранта С. Сегодня 90 процентов доходов поступают ко мне из квадрантов Б и И. Почему? Потому что правила накопления богатства в этих квадрантах гораздо лучше.

Если вы собираетесь стать капитаном собственного ковчега, вам может понадобиться хорошее знание разных правил для разных квадрантов. Это вовсе не означает, что необходимо снова сесть за парту, чтобы стать бухгалтером или адвокатом. Просто вам понадобится контроль над компетентными советниками, и эту тему мы рассмотрим в следующей главе. Вам необходимо знать разные правила для разных квадрантов, потому что вы, как капитан собственного ковчега, должны будете понимать разницу между ними.

Очень важным курсом в академии было трудовое право. Причина, по которой мы должны были изучать законы о труде, состояла в том, что, как представителям командного состава, нам предстояло иметь дело с профсоюзами, членами профсоюзов и профсоюзными правилами. Если бы мы, как офицеры, не знали этих правил, то не смогли бы быть эффективными руководителями. Вот поэтому мы и зубрили трудовое право.

По аналогичным причинам богатый папа заставлял нас обращать особое внимание на правила квадранта Р. После того как мы с Майком уяснили правила, регламентирующие жизнь работников в квадранте Р, нам стало ясно, в каких квадрантах мы хотели бы обосноваться. Далее приведены несколько простых примеров некоторых различий и причин, почему вам, как капитану вашего ковчега, тоже необходимо их знать.

1. Сбережения против займов. Как уже говорилось раньше, большинство людей считают, что делать сбережения разумно. И все же, посмотрев на законы, управляющие каждым из квадрантов, вы увидите, что сбережение денег в квадранте Р ведет к потерям. Для сбережения одного доллара в квадранте Р нужно, чтобы работник заработал почти два доллара, так как налоги отнимают практически 50 процентов заработка. И пусть даже сбережения считаются хорошей привычкой, но если принять во внимание налоги, которые человек из квадранта Р платит с процентов на вклад, и потери от инфляции, то такой способ управления кораблем оказывается неразумным с финансовой точки зрения.

В квадранте И мне гораздо выгоднее занимать деньги, чем сберегать их. Более того, чем больше денег я занимаю и чем меньше моих собственных денег вкладываю в недвижимость, тем выше коэффициент прибыли на инвестированный капитал. Другими словами, чем больше я занимаю, тем активнее трудятся мои деньги и тем выше мои прибыли, если инвестиция является хорошей. Поясню свою мысль. Если я покупаю собственность стоимостью в 100 тысяч и вношу 20 процентов залога, то есть 20 тысяч, занимая остальные 80 тысяч под 8 процентов, и получаю 200 долларов в месяц чистого дохода после вычета всех расходов, то моя прибыль на инвестированный капитал составляет примерно 12 процентов.

Если при прочих равных условиях я вношу всего 10 тысяч залога, или 10 процентов, и занимаю 90 процентов, или 90 тысяч, то мой чистый месячный доход составит примерно 130 долларов, но прибыль на инвестированный капитал подпрыгнет до примерно 15 процентов. Одна эта разница в три процента превышает ставку по вкладу, которую сегодня банки выплачивают держателям сбережений.

Если прочие условия были бы неизменными, и я смог бы найти аналогичную инвестицию, то мне было бы гораздо выгоднее купить два объекта недвижимости, заплатить меньше залога и заработать больше денег путем заимствования большей суммы. А в случае повышения оценочной стоимости обоих объектов моя прибыль на инвестированный капитал возросла бы еще больше.

Хочу еще раз подчеркнуть, что это очень упрощенный пример. Но это не меняет сути: если инвестиция является выгодной, то чем больше я занимаю, тем выше уровень доходности. Вот почему я предпочитаю займы сбережениям, в то время как большинство людей считают самым разумным делать сбережения и избавляться от долгов. В данном случае это разница в квадрантах, в правилах, в уровне финансового образования и в опыте.

Если, развивая этот пример дальше, вы включите в расчеты амортизацию, то процент прибыли поднимется еще выше, в зависимости от того, в каком квадранте вы находитесь. Если вы врач или юрист из квадранта С или рабочий из квадранта Р, то следующий пример вряд ли можно применить к вашей ситуации.

Много раз мы с Ким получали 15 процентов прибыли на капитал в виде одного только рентного дохода. Благодаря правилам мы можем также заработать дополнительные 30 процентов на амортизации, которую называют еще «призрачным» денежным потоком. Поэтому то, что на первый взгляд выглядит 15-процентной прибылью, на самом деле может оказаться 45-процентной прибылью на капитал. Например, на 10 тысяч залога за арендную собственность, которая дает 1500 долларов чистого рентного дохода, можно получить еще три тысячи налоговых скидок на амортизацию, и в результате мы получим 4500 долларов денежного потока на 10 тысяч залога. А если в дополнение к этому провести грамотную структуризацию ваших корпоративных подразделений, которые номинально владеют вашей собственностью, то эти 4500 долларов реальных денег могут оказаться вообще свободными от налогов до тех пор, пока вы соблюдаете правила. Попробуйте получить такую прибыль от 10 тысяч сбережений в банке. Если бы я держал эти деньги в банке, который находится в квартале от меня, то они приносили бы мне 200 долларов в год, из которых я отдал бы 100 долларов на налоги, и в результате получил бы 100 долларов чистого дохода вместо 4500 долларов в год за те же самые деньги. Вот почему я не держу сбережений, предпочитая делать займы.

Много лет назад богатый папа говорил мне, что инвестирование в недвижимость через бизнес приносит инвестору четыре вида дохода. Это:

1. Рентный доход.

2. Амортизация.

3. Повышение стоимости.

4. Налоговые преимущества.

Вот почему он часами играл в «Монополию» со своим сыном и со мной. И его задача была гораздо шире, чем просто научить нас делать деньги. Он стремился обучить нас правилам квадрантов Б и И. Когда все четыре вида доходов объединены в одном простом примере, который я привел выше, то, принимая во внимание инфляцию, 100 долларов, полученные от банка, — это прямая потеря стоимости, так же как и 10 тысяч на вкладе. В то же время 4500 долларов имеют хорошие шансы на рост благодаря удорожанию аренды, а такие же шансы на прирост стоимости капитала не только для ваших 10 тысяч, но и для взятых у банка 90 тысяч, если только ваша инвестиция является хорошей.

Другими словами, если собственность возрастает в цене, банк продолжает получать только восемь процентов на свои 90 тысяч, а вы получаете все остальное. Если собственность повышается в цене, скажем, со 100 до 200 тысяч, то я могу пойти в банк и занять дополнительно 75 тысяч или больше без всяких налогов, либо могу продать собственность через обмен, запустив в работу дополнительные 100 тысяч без необходимости одномоментно платить налог на доход от прироста стоимости капитала. Другими словами, чем выше ваше финансовое образование и чем больше вы знаете о правилах квадрантов, тем больше денег вы можете сделать.

Этот упрощенный пример всего лишь царапина на поверхности того, что вы можете сделать, если понимаете правила квадрантов Б и И. Другими словами, фактическая прибыль может быть еще больше, если вы знаете, что делаете, и пользуетесь услугами компетентных советников. Я больше не стану вдаваться в технические детали, потому что не хочу выходить за рамки этой книги. Если у вас есть вопросы по вышеприведенному примеру, вы можете обсудить их с экономистом или с агентом по недвижимости, специализирующимся на инвестициях в недвижимость. Они смогут во всех подробностях просветить вас относительно разных правил квадранта И.

Предупреждение. Чтобы эти цифры стали явью, человек должен иметь за плечами несколько лет опыта инвестирования в недвижимость. Если у него такого опыта нет, я бы не советовал использовать деньги банкира для улучшения вашего финансового положения. Долг в качестве двигателя очень опасен для корабля с зеленым капитаном. Уоррен Баффет по этому поводу говорит: «Когда вы соединяете невежество и занятые в долг деньги, может получиться очень интересный эффект». Если вы желаете побольше узнать о том, что именно рассказал мне богатый папа о шести этапах инвестирования в недвижимость, можете прочитать об этом в новом ресурсе, который мы создали совместно с организацией «Time Life» на сайте richdad.com.

2. Лучше быть владельцем бизнеса, чем работником. Как капитану ковчега, вам нужно будет узнать разницу между владельцем бизнеса и работником. Если сравнить финансовые отчеты работника с отчетами владельца бизнеса, различия говорят сами за себя:

Думаю, что многие из вас видели эту схему раньше и понимают, насколько она важна. Она подчеркивает различия в правилах разных квадрантов. Если вы работник, все ваши расходы являются расходами после уплаты налогов. Если вы владелец бизнеса, то вы можете в какой-то степени контролировать то, что тратите, с помощью долларов, полученных до уплаты налогов, в то время как каждый доллар расходов работника — это доллар, оставшийся после уплаты налогов. Опять же, все объясняется различиями в правилах, а таких различий очень много. Как капитан своего ковчега, вы стремитесь получить максимальный контроль над использованием разных правил квадрантов. Ковчег состоит из четырех квадрантов, и поэтому вам необходимо знать все правила.

Возьмите под контроль правила

Одна из причин, по которой я хочу получать как можно меньше доходов из квадранта Р, заключается в том, что там у меня просто меньше всего возможностей контролировать правила. В квадранте Р правила контролирует правительство. Даже когда речь заходит о так называемых безналоговых пенсионных планах работников, правила все равно определяет правительство.

Америке правительство разрешает работнику вложить ограниченную сумму денег в его пенсионный план категории DC, но когда деньги изымаются, налоги, как правило, исчисляются по самой высокой из всех существующих ставок — налоговой ставке квадранта Р. Другими словами, хотя сегодня работники инвестируют, в большинстве случаев закон ERISA заставляет их инвестировать по правилам квадранта Р, а не по правилам квадранта И, Мне не нравятся правила квадранта Р, потому что они лимитируют объемы моих инвестиций и часто ограничивают их спектр сбережениями, взаимными фондами и акциями, которые я называю инвестиционной рулеткой для среднего класса. У людей, которые инвестируют только в этих пределах, часто очень маленькие ковчеги. Если вы хотите иметь большой ковчег, вам нужно вкладывать деньги в инвестиции для богатых. Чтобы это сделать, сначала нужно взять под контроль правила.

Схема внизу уже была показана в этой главе.

Если вы посмотрите на нее, то увидите там цифру 1933. В этом году был принят закон, по которому все предложения и продажи ценных бумаг должны регистрироваться, если только они не подпадают под определенные исключения. В результате возникла разница между инвестициями в бумажные активы для богатых и для всех остальных.

Богатый папа как-то сказал мне: «Закон ERISA ограничил вкладчиков инвестициями в бумажные активы среднего класса. Это самые рискованные инвестиции с самым низким уровнем доходности». Их риск заключается в том, что у инвестора очень мало возможностей контроля над подъемами и спадами на рынках. Он сказал, что эти инвестиции наименее прибыльные, потому что большинство взаимных фондов диверсифицированы. К этому богатый папа добавил: «Диверсифицируя взаимные фонды, ты диверсифицируешь то, что уже было диверсифицировано. Диверсифицировать взаимные фонды — это вес равно что взять высокооктановый бензин, разбавить его водой, а потом налить туда апельсинового сока. Зачем советовать кому-то диверсифицировать то, что уже было диверсифицировано? Почему просто не посоветовать человеку держать деньги в банке? В конечном итоге чистый доход будет почти таким же, зато риска, надо полагать, будет меньше. Диверсификация помогает рынку плавать на волнах нереальных цен. Так как взаимный фонд диверсифицирован, то он покупает много разных акций, вместо того чтобы купить один хороший пакет. В результате второразрядные компании могут оцениваться выше реальной стоимости». Другими словами, взаимные фонды взвинчивают биржевые котировки второразрядных компаний, что приводит к раздуванию пузыря, который в конце концов лопнет.

Если вы внимательнее присмотритесь к квадранту И, то заметите, что там больше инвестиций, чем бумажных активов. В мире инвестирования есть три главных класса активов: бизнес, недвижимость и бумажные активы. Опять же, по закону через ваш пенсионный план вы можете вкладывать деньги в бумажные активы только среднего класса. Но если вы инвестируете в другие активы, такие как бизнес и недвижимость, то сможете использовать те же правила, которые используют богатые, и получить те же преимущества. На мой взгляд, в этом намного больше смысла.

Используйте правила богатых

Когда люди осознают, что их пенсионные планы категории DC не обеспечат прохождение жизненной дистанции, и спрашивают меня, что им делать, я говорю то же самое, что сказал бы богатый папа, а именно: «Перестаньте использовать правила среднего класса и начните использовать правила богатых». Затем я предлагаю следующие советы и напоминаю людям, что это всего лишь советы. Я не собираюсь принуждать кого бы то ни было делать то, что я предлагаю, разве только они на самом деле хотят этого, а также готовы инвестировать время в учебу и накопление жизненного опыта.

Стройте ваш ковчег

СОВЕТ № 1. СОХРАНИТЕ ПОСТОЯННУЮ РАБОТУ И ОТКРОЙТЕ БИЗНЕС ПО СОВМЕСТИТЕЛЬСТВУ

Такая деятельность дает вам: следующие преимущества:

1. Налоговые преимущества богатых. Диаграмма, сравнивающая отчет о доходах, и балансовая ведомость работника и владельца бизнеса наглядно объясняют это.

2. Время заняться освоением навыков и изучением правил, необходимых для квадранта Б. Вы должны начать подготовку немедленно, потому что годы великих перемен все еще впереди. Если вы начнете бизнес по совместительству сейчас, то в вашем распоряжении будут несколько ценных лет для накопления бесценного опыта.

3. Возможность контролировать свою жизнь, а не испытывать унижения и страх перед принудительным уходом на пенсию.

4. Когда фондовый рынок рухнет, деловая активность бизнеса будет сохраняться. В 1950 году экономика переживала бум, в то время как на фондовом рынке продолжалась рецессия. Только когда Чарлз Мерил, один из основателей компании «Merill Lynch», организовал розничную продажу акций в торговых центрах городов, фондовый рынок снова пошел на подъем. Если же вы будете владельцем собственного бизнеса и он станет частью легитимной экономики, то его деловой активности ничто не грозит, даже в условиях длительного спада на рынке.

Уоррен Баффет говорит: «Я никогда не пытался делать деньги на фондовом рынке. Я покупаю исходя из предположения, что они могут закрыть рынок завтра и открыть его только через пять лет».

Фондовый рынок фактически не привязан к мелкой, но реальной экономике. Экономика может переживать депрессию, но мелкий бизнес все равно будет двигаться вперед. Продуктовые магазины, автозаправки, страховые и агентства по торговле недвижимостью и т. п. будут работать по-прежнему. Большой бизнес может пострадать, но мелкие, законные, реальные предприятия будут чувствовать себя в полном порядке.

5. Мелкие предприятия могут вырасти в крупные активы. Например, скажем, кто-то открывает маленькую компанию «XYZ Small Juice Company», вложив в нее 10 тысяч долларов начальной инвестиции. Через 10 лет у компании уже нет долгов и она приносит 100 тысяч долларов чистой прибыли. Если эту компанию продать, то в соответствии с формулой 10-кратной прибыли владелец получит за нее один миллион долларов.

Допустим, на сцену выйдет крупная компания «ABC Big Juice» и лицензирует использование секрета производства «XYZ Small Juice». Company. Эта лицензия, возможно, будет стоить миллионы в лицензионных платежах, если «ABC Big Juice» выставит продукцию «XYZ Small Juice» на рынки по всему миру. Данная лицензионная сделка невидима, но очень прибыльна. Кроме того, она связана с интеллектуальной собственностью.

Интеллектуальную собственность имеет каждый успешный бизнес. Она включает патенты, торговые марки, авторские права, внешний вид изделия, лицензии, добрую волю и многое другое. По мере того как будущее становится все более невидимым, интеллектуальная собственность приобретает все большее значение. Это ключ к большому богатству сегодня и в будущем. Повысить свое образование в вопросе интеллектуальной собственности вы сможете, прочитав книгу из серии «Богатый папа рекомендует» Майкла Лектера «Защитите ваш актив № 1: Создайте состояние из ваших идей».

6. Более высокая норма прибыли. Планы категории DC — это прогнозы, основанные на прибыли в 8–9 процентов. Владельцы мелкого бизнеса, если они знают свое дело, могут получить гораздо более высокую норму прибыли. Поэтому, вместо того чтобы инвестировать доллар в пенсионный план категории DC, реинвестируйте его в ваш собственный бизнес — и вы сможете легко получить на него от 40 до 100 процентов прибыли при всех соответствующих налоговых преимуществах, но, опять же, при условии вашей грамотности как бизнесмена.

Цитирую Уоррена Баффета: «Очень много громадных состояний в мире были созданы на основе владения одним замечательным бизнесом. Если вы разбираетесь в бизнесе, вам не нужно владеть очень большим количеством предприятий».

7. Возможность начать. Итак, вы собираетесь купить или построить бизнес. Вам предстоит принять много решений. Приложенные ниже примеры решений адаптированы из курса «Вы можете выбрать богатство» (его можно найти на сайте richdad.com). Постройте его. Открытие собственной компании является самым трудным из всех вариантов бизнеса, потому что вам придется разрабатывать каждую систему самому. Однако этот вариант является и самым выгодным. При выборе бизнеса всегда лучше выбирать тот, который решает какую-то проблему или удовлетворяет потребность. Выбрав вид бизнеса, примите следующие шаги:

— Назовите ваш бизнес.

— Начните поиск источников финансирования.

— Найдите советников со стороны.

— Выберите структуру бизнеса и сформируйте ее.

— Получите необходимые лицензии и разрешения.

— Установите отношения с вашим банкиром.

— Защитите производственную информацию (интеллектуальную собственность).

— Составьте бизнес-план.

— Выберите месторасположение.

— Определите производственные, закупочные или сервисные процедуры — то есть как вы будете производить и доставлять ваши товары или услуги.

— Спланируйте загодя системы отчетности, учета и документации.

— Примите решение о ценовых стратегиях.

— Определите потребности работников.

— Подготовьте план маркетинга.

— Попытайтесь найти страховое обеспечение.

— Решите правовые вопросы.

— Произведите точную настройку бюджета денежного потока.

— Оборудуйте офис.

— Наймите работников.

— Объявите об открытии бизнеса.

— Купите его. Если вы хотите избежать головной боли, связанной со строительством бизнеса с нуля, можно принять решение о покупке существующего бизнеса. Вот несколько «за» и «против» для вашего рассмотрения:

ЗА

— Нет длительного, рискованного начального периода.

— Все системы на месте.

— Сформировавшийся контингент покупателей.

— Более быстрый путь к прибыльности, чем при начале с нуля.

— Существующая доброжелательность делового мира.

ПРОТИВ

— Опасность купить кота в мешке.

— «Скелеты в шкафу».

— Неприятности с персоналом в результате перехода.

— Потенциальная конкуренция со стороны продавца.

— Существующая недоброжелательность делового мира.

Купите франшизу. Вы можете захотеть купить готовую систему бизнеса, которая одновременно предлагает поддерживающую структуру.

В этом случае можно рассмотреть вариант франшизы.

ЗА

— Испытанные бизнес-системы.

— Лицензированная торговая марка и признанный брэнд.

— Программа обучения персонала. Производственные инструкции.

— Спецификации, стандарты качества и проекты.

— Постоянная помощь в налаживании систем и производства.

ПРОТИВ

— Дороговизна

— Ограниченность, так как вы должны следовать производственным инструкциям.

— Войдите в систему сетевого маркетинга.

Вы можете рассмотреть вариант работы в компании сетевого маркетинга, где вход стоит дешево и существуют программы обучения.

Такие компании обычно основаны на системе прямых продаж с возможностями ведения бизнеса на дому.

ЗА

— Минимальные начальные затраты.

— Всестороннее обучение.

— Допускает возможность работы, как на полный день, так и по совместительству.

— Возможность работать на дому.

— Работа с национальной или интернациональной торговой маркой.

— Приносит пассивный и остаточный доход.

— Развивает коммуникативные и лидерские навыки.

— Автоматизированные системы обработки заказов, распространения и учета позволяют предотвращать многие проблемы, связанные с традиционным строительством бизнеса.

ПРОТИВ

— Низкие вступительные взносы могут подразумевать слабость обязательств.

— Необходимость самодисциплины.

— Неизбежность столкновений с отказами.

СОВЕТ № 2. ИНВЕСТИРУЙТЕ В МЕЛКИЕ ОБЪЕКТЫ НЕДВИЖИМОСТИ

Такая деятельность дает вам:

I. Возможность использовать для инвестирования деньги банкира. Если вы научитесь инвестировать в недвижимость, то, вместо того чтобы пытаться сберечь деньги на старость, сможете занимать их с целью более быстрого обогащения.

Немного раньше я использовал пример получения 15 процентов прибыли на основе 90 процентов заимствованных денег. Вдобавок к этому, вы сможете получить дополнительно 30 процентов реального «призрачного» денежного потока. Сделать это трудно, но отнюдь не невозможно. Одна из причин, по которой меня привлекает идея сотрудничества с фирмой «Time Life» в сфере инвестиций в недвижимость, заключается в том, что этот продукт вписывается в определенные богатым папой шесть этапов становления хорошего инвестора, вкладывающего деньги в недвижимость. Эти шесть шагов важны независимо от того, где вы живете, потому что пропуск одного или нескольких из них приводит к провалу.

1. Примите решение стать инвестором в недвижимость. Вам нужно будет взять на себя обязательства и определить цели.

2. Выберите область, на которой вы сконцентрируетесь. Если вы только начинаете, выбирайте ту, которая вам знакома, или смежную с ней.

3. Найдите объекты, соответствующие вашим критериям. Научившись анализировать качества собственности, вы сможете отличать хорошие сделки от плохих.

4. Обсудите условия сделки. После анализа цифр вы будете готовы сделать предложение, провести переговоры и достичь соглашения.

5. Сведите вместе все нюансы сделки. Во всех вопросах от проявления интереса до финансирования и урегулирования спорных моментов, важно находиться в курсе всех технических деталей.

6. Организуйте управление собственностью. Тут не так много проблем, как вы думаете, и это один из лучших способов осуществления большинства ваших инвестиций и генерирования денежного потока.

(Адаптировано из курса «Дороги богатого папы к богатству: 6 этапов становления успешного инвестора в недвижимость», который можно найти на сайте richdtd.com.)

П. Осознание того, что недвижимость — это реальный бизнес. Если вы рассмотрите финансовый отчет вашего арендатора, то увидите, почему собственность, которую вы ему сдаете, так важна.

ФИНАНСОВЫЙ ОТЧЕТ АРЕНДАТОРА

При анализе финансового отчета сразу бросается в глаза, что рента (арендная плата) является высокоприоритетной статьей расходов вашего арендатора. Для многих людей рента важнее, чем их пенсионный план категории DC.

Для тех, кого заботит управление инвестицией в недвижимость, инструкция по инвестициям в недвижимость, разработанная нами совместно с «Time Life», определяет, как найти хороших арендаторов, как удовлетворить их потребности и как обеспечивать постоянный приток денег.

Я часто слышу, как люди говорят: «Много людей потеряло на недвижимости большие деньги». Им я отвечаю: «Это правда. Но факты свидетельствуют, что гораздо больше людей потеряло гораздо больше денег на фондовом рынке и на своих пенсионных планах».

Я слышу и другое критическое замечание: «Недвижимость не так ликвидна, как акции или взаимные фонды». Таким людям я отвечаю: «Каждый месяц мы с Ким получаем десятки тысяч долларов в виде рентного дохода и дохода от налоговых преимуществ. Это тот тип ликвидности, который нам нужен».

Если вас беспокоит пенсионный план категории DC и вы не хотите связывать себя обязательствами по отношению к недвижимости, можно рассмотреть вариант владения четырьмя домами. В одном доме вы будете жить, а три остальных обеспечат вам доход, когда фондовый рынок рухнет.

Джон Мейнард Кейнс, знаменитый экономист, однажды сказал: «Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы сможете оставаться ликвидным». Мелкие объекты недвижимости могут обеспечить вам ликвидность активов, пока обвал на рынке не закончится, независимо от того, сколько времени займет его восстановление.

СОВЕТ № 3. СПЛАНИРУЙТЕ, КАК СТАТЬ БОГАТЫМ, А НЕ ПРОСТО ЧЕЛОВЕКОМ С ВЫСОКИМ ДОХОДОМ И БОЛЬШИМИ ДЕНЬГАМИ

Другими словами, используйте правила богатых, то есть правила квадрантов Б и И. Врачи, юристы, высокооплачиваемые руководители и другие специалисты подвергаются суровым наказаниям за свои высокие доходы. Только используя правила богатых, человек с высокими доходами может добиться большего контроля над своими деньгами и быстрее, безопаснее и эффективнее стать богатым.

Другими словами, пенсионный план категории DC, Roth IRA, Keogh и другие в действительности не помогают человеку, получающему высокую зарплату. (Чтобы лучше понять, как богатые получают свои деньги и обеспечивают их безопасность, прочитайте книги дипломированного бухгалтера Дианы Кеннеди «Лазейки для богатых», юриста Гарретга Сатгона «Создай свою корпорацию» и доктора Долфа Деруса «Сокровища недвижимости». Эти три книги советников Общества сторонников богатого папы могут помочь людям с высоким доходом стать богатыми).

СОВЕТ № 4. ПОЙМИТЕ, КАК ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ЗАЩИЩАЮТ СЕБЯ ОТ КРАХОВ РЫЫКА

Когда я покупаю какую-нибудь недвижимость, мой банкир требует, чтобы я застраховал инвестицию. То же самое относится к моему бизнесу. Когда профессиональные инвесторы вкладывают деньги в акции, многие используют страхование для зашиты своих активов. Но большинство людей с пенсионными планами категории DC не имеют страховки от катастрофических потерь. Когда рынок рухнет, они обнаружат, что у них нет средств контроля. Как капитан собственного ковчега, вы обязаны страховать все, во что инвестируете.

В книге «Отойти от дел молодым и богатым» я писал, как использовать опционы для страхования ваших бумажных активов. Узнав об этом, вы поймете, как опытные торговцы опционами сколачивают состояния с минимальным риском и очень высоким процентом доходности, вы можете навсегда отказаться от покупки акций инвестиционных или взаимных фондов. Продвинутый вариант игры, «Денежный поток 202», обучит вас техническим приемам торговли в увлекательном и лишенном риска окружении. Однако прежде чем браться за усовершенствованный вариант, вы должны освоить базовую игру «Денежный поток 101».

СОВЕТ № 5. КОГДА ДИВЕРСИФИЦИРУЕТЕ, НЕ ОБМАНЫВАЙТЕ СЕБЯ

Когда люди говорят мне, что они диверсифицируют, то они имеют в виду вложение денег в расширенный спектр бумажных активов, таких как фонды компаний с высокой капитализацией, секторные, облигационные и денежные фонды. Это не диверсификация, а самообман, всего лишь новые бумажные активы или взаимные фонды. Вместо этого я советую вам инвестировать в разные виды активов и не только реально распределить риск, но и повысить ваши шансы на получение более высокой прибыли.

Богатый папа учил меня создавать предприятия и инвестировать прибыль в недвижимость. Я следую этой формуле постоянно.

Случай из жизни

Скотт — стоматолог и инвестор из Сиэтла, штат Вашингтон. Он стал дантистом, потому что его отец, проработавший всю жизнь наемным работником, хотел, чтобы Скотт стал боссом в семейной фирме. Несколько лет назад он проанализировал, на каком этапе конструирования и строительства финансового ковчега находится. Он владел двумя стоматологическими кабинетами, а также зданиями, в которых они располагались. Но он осознал, что даже при таком положении вещей ему придется работать до конца жизни. Основную часть доходов ему по-прежнему приносил его физический труд дантиста. Он также понял, что не желает участвовать в типичных «крысиных бегах» и тратить деньги на большой дом, дорогую машину, обеспечение жены и детей и так далее.

Как раз в это время Скотт прочитал книгу «Богатый папа, бедный папа» и осознал, что хотя он и имеет успешную практику, ему следовало диверсифицировать свои инвестиции и больше вкладывать в недвижимость. Следуя философии богатого папы, Скотт разработал и взял под контроль собственный свод инвестиционных правил. Он начал откладывать 20 процентов своих еженедельных доходов от стоматологической практики и готовить начальный капитал для инвестирования. Начав с маленьких объектов недвижимости, он использовал свое время и внутреннюю дисциплину, чтобы инвестировать во все более и более крупные объекты. Теперь он вкладывает деньги в склады, заправочные станции, торговые залы и другие предприятия торговли. Кстати, он владеет одним складом, который приносит ему 17 тысяч долларов денежного потока ежемесячно. Кроме того, он инвестирует в контракты на недвижимость, которые являются бумажными активами и приносят ему 14 процентов дохода. Он связывает свой успешный переход на правую сторону квадранта денежного потока с уроками, полученными из книги «Богатый папа, бедный папа». Сегодня он даже раздает экземпляры этой книги своим друзьям.

Скотт построил финансовый ковчег, полный корпоративных и бумажных активов, а также активов в виде недвижимости. Теперь он полностью готов к тому, чтобы остаться в выигрыше как во время следующего подъема, так и спада на рынке.

Одной из самых болезненных, дорогостоящих, но вместе с тем бесценных ошибок, сделанных мной на начальном этапе карьеры в бизнесе, была моя уверенность в том, что мой бухгалтер знает больше меня. Надеюсь, вы помните, как в начале этой книги мой богатый папа сказал, что у моего бизнеса финансовый рак. Одной из его причин было типичное для начинающих бизнесменов заблуждение в том, что их бухгалтер знает свое дело.

Когда у бизнеса нейлоновых бумажников на «липучках» начались неприятности, первое, что сделал бухгалтер, это — сократил расходы на сбыт и маркетинг. Он сказал: «Нам нужно урезать расходы и заплатить кредиторам». Не придумав ничего лучшего, мы позволили ему это сделать. После того как компания обанкротилась, я выяснил, что кредиторы, которым он заплатил, были его друзьями, инвестировавшими в нашу фирму. Другими словами, он ликвидировал долги компании своим друзьям и оставил нас троих расхлебывать кашу.

После этого поучительного опыта богатый папа сказал: «Всегда помни, что ты предприниматель, провидец и лидер в одном лице. Никогда не позволяй своим советникам управлять твоим бизнесом. Когда бизнес начинает снижать темпы, трать как можно больше денег на развитие. После того как бизнес оправится, ты сможешь сократить расходы и компенсировать часть средств, затраченных на развитие». К этому он добавил: «Когда бизнес замедляет ход, люди слишком часто урезают расходы на развитие, вместо того чтобы их увеличить. А после того как бизнес входит в колею, они начинают увеличивать расходы, вместо того чтобы урезать. В этом одно из объяснений того, почему мелкие предприятия остаются мелкими. Они урезают расходы, когда нужно их увеличивать, и увеличивают, когда нужно урезать. Точно так же поступают и крупные предприятия».

После 11 сентября я заметил, что многие компании принялись сокращать расходы на сбыт, маркетинг и развитие. Это свидетельствует о том, что ими управляют бухгалтеры и советники, а не капитаны.

Журнал «Business Week» от 25 февраля 2002 года вышел с заголовком «Обманутый инвестор» на обложке, а его передовая статья включала интервью с тремя людьми. Двое из обманутых инвесторов были адвокатами, а один — бухгалтером.

История бухгалтера такова.

Мечта Джеймса Дж. Хулихана-младшего выйти на пенсию в 50 лет рухнула. За последние два года он потерял 30 процентов портфеля, инвестированного в акции таких компаний, как «EMC», «Lucent Technologies» и «Worldcom». Сейчас, в 41 год, он вынужден работать в несколько раз усерднее, чтобы восстановить образовательные фонды своих четырех детей. «Я просто не понимаю, как от кажущегося таким стабильным бизнеса через шесть месяцев остались лишь воспоминания». Хулихан собирается больше откладывать и меньше тратить: он уже не рассчитывает, что акции помогут ему возместить потери. Он со своим братом возглавляет бухгалтерскую фирму в Форт-Уэйне, штат Индиана, и его нельзя заподозрить в непонимании аналитических обзоров. Но сегодня он говорит: «У меня нет к ним никакой веры. Все, что там написано, полная чушь. Мы дошли до точки, когда не знаешь, на кого положиться».

А вот история одного из адвокатов.

Еще три года назад Хизер Э. Барр, 31 год, адвокат из Манхэттена, не интересовалась фондовым рынком и пенсионным планированием. Но, поддавшись уговорам коллеги, в конце концов подписалась на один из трех фондов «Salomon Smith Barney, Inc.», предлагаемых планом 401 (k) ее компании. Это произошло на пике рынка. Какое-то время ее счет рос довольно стабильно, но в прошлом году она потеряла треть своих денег. Когда она в последний раз смотрела выписку, ее счет оценивался менее чем в 2000 долларов. С того момента она больше не открывает присылаемые выписки. И хотя она продолжает автоматически отчислять в план 50 долларов ежемесячно, надежды на возврат денег у нее нет. «У меня больше нет никакой веры в фондовый рынок, — говорит она. — Мне твердят, что нужно переждать, и в конце концов все образуется. Может, оно и так, но, если бы я складывала деньги в коробку из-под обуви, толку было бы больше».

Автор статьи не пытается высмеивать бухгалтеров, адвокатов или любих других высокообразованных профессионалов. Выбор бухгалтера и двух адвокатов всего лишь иллюстрирует тот факт, что капитану ковчега недостаточно обладать финансовой грамотностью бухгалтера или разбираться в правилах не хуже адвоката. Бухгалтеры и адвокаты — это узкие специалисты, которые чаще всего принадлежат к квадрантам Р или С. Чтобы быть капитаном своего ковчега, вы должны иметь широкую, а не узкую специализацию. Другими словами, узкий специалист знает много о малом, а универсал знает понемногу обо всем.

Один из самых трудных для меня уроков заключался в том, чтобы слушать моих советников, доверять интуиции и самостоятельно принимать решения— правильные или ошибочные, хорошие или плохие. Как говорил богатый папа, «капитан твоего корабля — это ты сам, а не твои советники».

Недавно мне пришлось пережить неприятный момент, напомнивший мне о том, что я по-прежнему остаюсь капитаном своего финансового ковчега и финансового отчета. В декабре 2001 года мы с Ким приобрели новый объект недвижимости. После того как наш бухгалтер и налоговые советники благословили инвестицию, мы поручили окончательное оформление соглашения адвокатам. Два месяца спустя, выложив на адвокатские гонорары тысячи долларов, мы узнали, что сделка развалилась. То, что казалось элементарной финансовой операцией, превратилось в дорогостоящий кошмар, поскольку адвокаты, вместо того чтобы профессионально и объективно составить договор, затеяли персональную войну друг с другом. Переговоры уперлись в нюансы, не имеющие практически никакого значения. Все, что смогли сделать адвокаты, — это сфокусироваться наличных выпадах, оставив без внимания интересы сделки. Сильные положительные моменты инвестиции были забыты. Цели инвестиции, то есть денежный поток, прирост капитала, амортизация и свободная от налогов прибыль оказались для адвокатов не важны. Важно было лишь то, кто из них прав. Два месяца времени и десятки тысяч долларов были потеряны, потому что я доверил своему советнику управлять кораблем. Мне казалось, что я снова слышу слова богатого папы: «Если человек умен и ходил в хорошую школу, еще не значит, что он что-нибудь знает о реальном мире бизнеса или инвестиций».

Богатый папа окружил себя умными людьми. Он был внимательным слушателем и относился к каждому из советников с уважением. И все же в конце дня он всегда вспоминал, что по-прежнему остается капитаном своего корабля. Окончательное решение по-прежнему принадлежало ему.

Многие из недавних потерь на фондовом рынке были вызваны тем, что слишком многие люди позволяют советникам управлять своими ковчегами. Если вы собираетесь быть капитаном собственного корабля, то обязаны держать своих советников под контролем.

И снова цитирую Уоррена Баффета: «Вам не нужно быть конструктором ракет. Инвестирование не игра, где парень с IQ, равным 160, затыкает за пояс парня с IQ, равным 130. Главное в нашем деле — здравый рассудок».

— Стройте свой ковчег

— Есть ли у вас команда советников?

— Бизнес и инвестирование — это командные виды спорта, и вам необходимы компетентные советники.

— Единственный глупый вопрос — это тот, который вы не задали.

— Принимайте окончательное решение сами.

— Прощайте себя за совершенные ошибки.

— Учитесь на своих ошибках.

— Дополнительные ресурсы

Гениальность проявляется в различных формах. Чтобы убедиться в этом, рекомендую прочитать две книги, которые доставили мне огромное удовольствие и многому научили. Первая книга, «Когда гений потерпел поражение», рассказывает о том, как в конце 1990-х годов группа примерно из 100 человек чуть не обанкротила США. Вторая книга, «Как работал Томас Эдисон», познакомит вас с первым американским предпринимателем в области высоких технологий. Обе книги предоставляют вам возможность глубокого проникновения в мир двух разных типов гениальности. Кроме того, их важность определяется тем, что представленные в них два разных типа гениев соответствуют двум разным эрам в истории. Первая книга рассказывает о том типе гения, который пользовался уважением в эру доминирования корпоративной Америки в мире. Вторая книга познакомит вас с миром, предшествовавшим взлету корпоративной Америки и, возможно, с новым миром бизнеса, в который мы вступаем сейчас. Другими словами, в разные периоды времени требуются разные виды гениев.

1. Роджер Лоуэнштейн. Когда гений потерпел поражение: Взлет и падение долгосрочного контроля и регулирования капитала (Roger Lowenstein. When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management, издательство «Random House»).

2. Блэйн Маккормик и Джон П. Киган. Как работал Томас Эдисон: Юуроков бизнеса от величайшего новатора Америки (Blain McCormick and John P. Keegan. At Work with Thomas Edison: 10 Business Lessons from America's Greatest Innovator, издательство «Entrepreneur Media, Inc.»).

Богатый папа говорил: «Один из самых ценных ваших активов — это время. Большинство людей не становятся богатыми именно потому, что не умеют хорошо использовать свое время. Большинство людей упорно трудятся, делая богатых еще богаче, по не прикладывают таких же усилий, чтобы сделать богатыми себя».

В 1974 году я начал работать па «Xerox Corporation» в центре Гонолулу. Те из вас, кто прочитал другие мои книги, уже знают, что я выбрал эту команду, потому что там была великолепная программа обучения. Богатый пана посоветовал мне научиться продавать, если я собираюсь стать предпринимателем из квадранта Б. Он сказал: «Для владельца бизнеса умение номер один — это умение продавать. Часто бизнес испытывает финансовые трудности именно потому, что владелец не умеет продавать». Но к середине 1975 года я все еще проходил испытательный срок в филиале «Xerox» в Гонолулу. Причина была в том, что я не умел продавать. Моя застенчивость и страх получить отказ поставили меня в самый конец списка продавцов-стажеров. Если бы мои показатели продаж не улучшились, меня бы уволили. И я снова пришел к богатому папе за советом.

Жарким летним днем я встретился с ним в ресторане рядом с его офисом и богатый пана еще раз напомнил мне об одном из своих базовых философских принципов. Выслушав мою скорбную повесть о низкой эффективности продаж и страхе получить отказ, он сказал: «Итак, ты не знаешь, что делать? Сколько раз я должен напоминать тебе, что работа не сделает тебя богатым? Сколько раз я должен напоминать тебе, что богатыми становятся в свободное время?»

Прошло несколько дней. Выйдя из своего офиса в фирме «Xerox», я направился в одну некоммерческую благотворительную организацию и засел в их банке данных, накручивая телефонный диск в поисках долларов. Я сделал это, чтобы как можно быстрее набраться опыта продаж. Три — пять вечеров в неделю я делал от десяти до тридцати звонков, упрашивая людей жертвовать деньги на благое дело. За три часа я проводил столько презентаций, сколько мне удавалось провести за месяц, утюжа улицы в интересах фирмы «Xerox». Другими словами, я быстрее становился богатым. Я становился богатым, потому что овладевал умением, которое должно было обогащать меня всю жизнь до конца моих дней. К концу 1975 года я уже больше не считался стажером на испытательном сроке, мои продажи пошли в гору, а вместе с ними— и мои заработки. К 1976-му я стал одним из лучших торговых представителей «Xerox». Когда мой менеджер но продажам спросил, в чем секрет моего успеха, я сказал: «Я сделал больше звонков с предложениями». Он улыбнулся, а я так и не рассказал ему о своих звонках для благотворительной организации, которыми занимался в свободное время.

Примерно в то же время богатый папа вдохновил меня заняться вложениями денег в недвижимость. Вот почему я выбрал этот вид инвестиций еще до того, как записался в морскую пехоту. Богатый папа всегда говорил: «Я делаю деньги на бизнесе — а держу деньги в недвижимости».

Оглядываясь на свою жизнь, я высоко оцениваю мудрость богатого папы и его совет стать богатым в свободное время. Сегодня я финансово свободен благодаря тому, что я сделал в свободное, а не в рабочее время. Сегодня, если вы трудитесь не разгибая спины на строительстве чужого ковчега, вам не помешает выкроить сколько-нибудь свободного времени для строительства собственного.

Я люблю свою работу!

Люди часто говорят мне: «Я люблю свою работу. Мне нравится то, что я делаю». На такие заявления я отвечаю: «Поздравляю. Любить то, что ты делаешь, очень важно». И все же про себя я задаю вопрос: «Обеспечивает ли вас то, что вам нравится делать, всем, в чем вы нуждаетесь?» Дало в том, что многие любят свою работу, но работа не удовлетворяет их долгосрочные потребности. Например, у нас с Ким есть знакомая, великолепный дизайнер интерьеров, муж которой работает администратором в производственной компании. Они оба любят свою работу, оба прилично зарабатывают, но ни у одного из них нет ничего на черный день. Когда они обратились ко мне за советом, одним из первых вопросов, который я им задал, было:

— За сколько вы могли бы продать вашу работу? Оба ответили:

— Ни за сколько. Наши работы невозможно продать. Я ничего не сказал, а просто сидел молча, позволяя им вслушаться в собственные слова. Наконец тишина стала оглушительной.

— Так что ты нам посоветуешь? — спросила жена. — Бросить работу? Я снова ничего не сказал, и они беспокойно заерзали на стульях.

— Послушай, мы пришли просить о помощи. Самое малое, что ты можешь сделать, — это сказать хоть что-нибудь. Ты советуешь нам бросить работу? Ты это хочешь сказать?

Я продолжал сидеть, молча улыбаясь и позволяя им отреагировать на тишину.

Они тоже замолчали. В конце концов муж набрал в грудь побольше воздуха и принялся раскачиваться на стуле, в то время как я сидел за своим столом. Его жена, паша подруга, дизайнер интерьеров, все еще сидела, наклонившись вперед, надеясь па мой ответ. Примерно через 30 секунд она тоже принялась молча раскачиваться на стуле.

— За сколько мы могли бы продать наши работы? — произнес муж, раскачиваясь на стуле вперед-назад и вслушиваясь в вопрос, который я задал раньше, а теперь он повторял своими словами. — За сколько я мог бы продать свою работу? — внезапно спросил он, по па этот раз намного громче. Я понял, что он слышит собственный вопрос, но не мой.

— Что ж, ответ — ни за сколько, — произнес он, отвечая сам себе. — Она совсем ничего не стоит.

— Но ведь она приносит нам доход, — сказала жена, пытаясь защитить свою работу. — Мы зарабатываем деньги, чтобы иметь крышу над головой, накормить детей и обеспечить будущее.

— Знаю, знаю, — ответил муж. — «Все это я знаю. Но вопрос был задан не так. Нас спросили: «За сколько мы могли бы продать наши работы?»

— Так ты хочешь сказать, что мы работаем задаром? — спросила жена.

— Нет, — ответил я, прервав свое молчание. — Я просто задал вопрос, и я хотел бы, чтобы вы задали его себе сами.

— Выходит, мы работаем ради того, что не можем продать, — сказал муж. — И что ты посоветуешь?

— А как насчет того, чтобы инвестировать время в работу на себя? Почему бы вам не потрудиться для того, чтобы сделать богатыми самих себя с таким же усердием, как вы трудитесь, чтобы сделать богатым кого-то другого?

— То есть инвестировать какое-то время в нас самих, — сказала жена. После этих ее слов я рассказал им о своих звонках в пользу благотворительной организации и инвестициях в недвижимость.

— Оглядываясь на те годы, я вижу, что не работа сделала меня богатым. Богатым меня сделало то, чем я занимался после работы. А чем занимаетесь вы?

— Если честно, то ничем, — ответил муж. — Мы не покладая рук работаем на наших клиентов, гнем спину, чтобы оплатить счета, выбиваемся из сил, чтобы отложить пару долларов на пенсию, и вкалываем ради детей и их будущего образования.

— Значит, вы инвестируете в будущее ваших ребят?

— Понял, понял, — ответил муж. — Я все понял. Пришло время нам инвестировать часть нашего времени в наше собственное будущее.

В наши дни быть профессионально компетентным недостаточно. Быть компетентными в профессиональном и финансовом смысле должны мы все. Я уже говорил, что сегодня многие занимаются инвестициями, но очень немногие становятся инвесторами. Пара, о которой я только что рассказал, попала как раз в эту категорию. После краха рынка в марте 2000 года они осознали, что, может быть, им лучше самим стать инвесторами, чем доверять свои деньги другим людям, а потом надеяться и молиться, чтобы те оказались настоящими инвесторами.

Эта пара начала посещать курсы, предлагаемые richdad.com. Их отзывы после окончания курсов были такими: «Не могу поверить, как быстро можно делать деньги на инвестициях. Зачем людям вкладывать деньги во взаимные фонды и надеяться на 10 процентов облагаемого налогами годового дохода? Почему не научиться делать деньги, когда рынок идет не только вверх, но и вниз?»

Сайт richdad.com предлагает семинары для владельцев бизнеса и инвесторов. Я упоминаю об этом из-за комментариев, которые большинство людей после окончания курсов делают по поводу усвоенных ими уроков на тему, как можно быстро делать деньги. Суть в том, что если деньги будут работать на вас с большей отдачей, вы можете усилить контроль над временем. Например, многие участники наших курсов инвестирования в опционы испытывают шок, когда узнают, как относительно просто торговать опционами. Участники наших курсов инвесторов в недвижимость узнают, как относительно просто использовать деньги банкира вместо своих собственных, чтобы получить 50 или более процентов прибыли в год.

Богатый папа учил меня и своего сына тому, что если увеличить скорость оборота денег, то можно выиграть драгоценное время. Например, если вы зарабатываете на вашей инвестиции пять процентов в год, то вам понадобится около 20 лет, чтобы вернуть первоначально инвестированную сумму. Если же ваши деньги приносят 50 процентов в год, то вы возвратите первоначально инвестированные деньги за два года. Если вы сможете заработать 100 процентов в месяц, то получите ваши деньги обратно через месяц. Такие нормы прибыли возможны при соответствующем финансовом образовании. Другими словами, маленькая инвестиция в собственное финансовое образование может принести и вам значительное количество финансового времени.

Богатый папа часто говорил, что между здоровьем и богатством существует тесная взаимосвязь. В своих предыдущих книгах я измерял богатство количеством дней, которые вы можете прожить без работы, не снижая уровня жизни. Если конкретнее, то богатство больше измеряется временем, чем деньгами. Например, если у вас есть пять тысяч долларов сбережений, а ваши месячные расходы составляют тысячу долларов, то ваше богатство равняется пяти месяцам. То же самое можно сказать и о здоровье. Если вы здоровы, то у вас впереди годы. Но если ваше здоровье начинает ухудшаться, то ваше время на этой земле сокращается. Короче говоря, здоровье и богатство можно измерить временем.

Другая мера здоровья и богатства — это время восстановления. Например, если вы проходите медицинское обследование, то врач может измерить ваш пульс до и после физической нагрузки. После нагрузки сердечный ритм учащается и тогда врач замеряет, сколько времени понадобится вашему телу, чтобы восстановить прежнюю частоту пульса. Это время называется временем восстановления. То же самое с хирургией. Если человек здоров, восстановление происходит быстро. Если же человек физически слаб, восстановление может занять больше времени.

Богатство можно измерить точно таким же образом. Если человек — настоящий инвестор с должным образованием и опытом, то в случае потери всех денег он сможет восстановиться очень быстро. Но если человек похож на 58-летнего работника «Enron» с первой страницы раздела «Деньги* в журнале «US^A Today», то финансовое восстановление может потребовать времени больше, чем осталось лет до пенсии. Человек может быть физически здоровым, но его богатство может страдать анемией.

Богатый папа поощрял наше с Майком стремление научиться строить бизнес и быть инвесторами. Вот почему я прошел курс подготовки продавца и постарался узнать все, что возможно, на тему собственности. С 1994 года я явно учусь тому, как использовать опционы на акции. Делаю я это по следующим причинам:

1. У меня есть финансовая стабильность, необходимая для таких операций. Благодаря своим предприятиям и своей недвижимости я могу позволить себе роскошь освоения этой профессии.

2. Торговать опционами увлекательно и быстро. Мне нравится скорость, с которой производятся операции. Строительство бизнеса может занять годы. Покупка недвижимости может занять несколько месяцев. Торговля опционами производится за секунды.

3. Я готовлюсь к следующему буму и краху рынка. Когда рынок пойдет вверх, я буду использовать опционы на покупку в течение определенного срока ценных бумаг или товара по обусловленной цене с предварительной уплатой премии). Когда рынок пойдет вниз, я буду использовать опционы на продажу. Ранее в этой книге я писал, что большинство инвесторов во взаимные фонды играют в русскую рулетку с трехзарядным револьвером, в который заряжены два патрона. Опционы дают мне контроль над подъемами и спадами рынка. Взаимные фонды этого не могут. Это значит, что во время следующего краха рынка миллионы людей будут терять деньги, а торговцы опционами окажутся в выигрыше.

4. В случае финансового краха умение торговать опционами сократит мое время восстановления. Разумеется, если я окажусь плохим торговцем, времени на восстановление мне понадобится гораздо больше.

5. Инвестируя время сейчас, я выигрываю время в будущем.

Репье Каваллари — наш консультант по вопросам недвижимости, уважаемый корпоративный стратег, жена доктора Дол фа Деруса, говорит, что существуют четыре типа людей. Это:

1. Люди, которые должны оказаться правы.

2. Люди, которые должны выигрывать.

3. Люди, которые должны нравиться.

4. Люди, которые должны быть удобными.

Узнав об этой классификации, я сразу же принялся «сортировать» знакомых и родственников по категориям. Я бы сказал, что мы с Ким определенно принадлежим к числу тех, кому нужно выигрывать. Одна из причин, по которой мы смогли уйти на пенсию молодыми и богатыми, состоит в том, что выигрыш для нас был важнее всего. Повысив скорость обращения своих денег, мы смогли отойти отдел гораздо раньше, чем большинство людей, и выиграть нашу личную гонку за финансовой свободой, которая дает свободное время.

Как капитан собственного ковчега, вы должны можете инвестировать какое-то время в свое финансовое образование. В этой книге я уже писал об образовании, которое является основой формулирования разума среднего уровня. Но вам предстоит превратить это образование в мудрость высшего разума. Один из самых разрушительных для веры в себя аспектов обучения — это трата времени на то, чтобы превратить знания в мудрость. Когда в 1980-х я боролся за финансовое выживание, тяжелее всего было знать, что нужно делать, но не иметь для этого возможности. Выгода от инвестирования времени сначала в образование, и только потом в жизненную практику, заключается в том, что человек начинает любить эту игру. Например, мне не нравилось строить бизнес, когда в результате я оказывался в проигрыше. Сегодня мне нравится сам процесс. Теряя деньги на недвижимости, я испытывал к ней ненависть. Сегодня я люблю игру с недвижимостью, которой мы с Ким владеем. При инвестировании в опционы разочарование порой бывает очень сильным, а доходы низкими, но я знаю, что двигаюсь вперед, и получаю от этого удовольствие.

Как капитану своего ковчега, я настоятельно рекомендую вам научиться любить ваш груз. Сегодня я люблю свои предприятия, свою недвижимость и торговлю опционами. Я научился любить эти активы и навыки, потому что сначала инвестировал время в образование, и лишь потом — в обучение моего высшего разума тому, как надо любить активы.

Немного образования означает меньше времени, меньше денег, меньше риска и более высокий уровень жизни

Недавно один мой друг рассказал мне, что в период с 2000 по 2002 год его план 401 (k) потерял больше 350 тысяч долларов. Ему 53 года, и теперь он озабочен тем, что никогда не сможет уйти на пенсию. Он понимает, что диверсификация не даст ему прибыли, которую он хочет получить, или долгосрочную защиту, в которой он нуждается. Когда он попросил у меня совета, я сказал:

— Почему бы тебе не взять 30 тысяч, не купить три арендных дома по 100 тысяч каждый и не позволить арендаторам выплатить долги по закладным, а заодно принести тебе прибыль. К тому времени, как тебе исполнится шестьдесят пять, у тебя будет стабильный приток доходов, конечно, если ты вложишь деньги с умом.

— И для этого мне нужно всего 30 тысяч? — недоверчиво спросил он. Я кивнул.

— Вообще-то, чтобы купить три объекта арендной собственности, нужно всего 15 тысяч долларов. У федерального правительства есть специальные программы займов, и если ты пройдешь квалификацию, то тебе будет позволено вносить за определенные виды собственности всего пять процентов залога.

— Так ты говоришь, что я могу уйти на пенсию, имея всего 15 тысяч? А банк даст мне кредит на остальную сумму?

— Уверен, что даст, — подтвердил я. — Если бы условия рынка оставались прежними и мне оставалось бы 5—10 лет до пенсии, то я вполне уверен, что мог бы уйти на пенсию, имея всего 15 тысяч инвестированных долларов.

— А как насчет людей, которые живут в дорогих городах вроде Нью-Йорка или Сан-Франциско? Не будет ли им трудно найти недорогую арендную собственность?

— В центре города… да, будет трудновато. Но всего в часе езды от большинства городов всегда можно найти доступную по пене недвижимость. Все, что от тебя потребуется, — это найти район, который растет в цене, и со временем твоя собственность попадет под переоценку. В случае разгула инфляции ты можешь поднять арендную плату. К моменту ухода на пенсию эти три дома будут приносить тебе стабильный доход, — намного более надежный, чем взаимные фонды.

— И при гораздо меньшем количестве денег? — добавил он.

— Совершенно верно. Имея немного образования и опыта, ты сможешь уйти на пенсию с меньшим количеством денег, меньшим риском, более высоким уровнем прибыли и при этом поможешь обществу, предоставляя необходимое жилье.

— Но что, если все начнут инвестировать в арендную недвижимость?

— Тогда мы поможем правительству предоставить жилье но более низким ценам и, надо надеяться, повысим уровень жизни тех, кто не может позволить себе покупку дома. Если предложение возрастет, арендная плата снизится. Если будет больше владельцев, конкурирующих за привлечение жильцов, то такая конкуренция повысит качество жилья.

— А сколько нужно держать собственность во владении, прежде чем продать? — поинтересовался он.

Моим ответом стали слова из Уоррена Баффета:

— «Мои временные рамки владения имуществом — это вечность».

— Значит, ты покупаешь собственность в вечное владение?

— В большинстве случаев. Но время от времени я продаю. Обычно я делаю это, когда инвестиция плохая и мне нужно от нее избавиться. Но, как правило, я следую совету Уоррена Баффета и инвестирую в то, что мне нравится и чем я буду владеть вечно. Мне нравятся объекты недвижимости и предприятия в колонке моих активов.

— И мне не нужно будет останавливаться на трех домах? — Нет, не нужно. Это то же самое, что играть в «Монополию». Если у тебя есть четыре зеленых домика, ты можешь купить гостиницу. Тебя любит правительство, тебя любит банкир, и твое будущее в большей безопасности, потому что недвижимость может защитить тебя от одной из самых серьезных финансовых угроз — угрозы инфляции. Если ты владеешь арендной собственностью, то последствия роста инфляции, вызванные налогами, чрезмерными расходами правительства, печатанием денег, повышением стоимости материалов и ростом цены страхования, перекладываются на арендатора. Взаимные фонды часто теряют свою стоимость в периоды высокой инфляции и высоких процентных ставок, но стоимость хорошей собственности при этом может возрасти. Если ты купил недвижимость достаточно рано и получаешь с нее фиксированный процент прибыли, то у тебя будет больше возможностей контроля над своими инвестициями до тех пор, пока ты не начнешь инвестировать в городах, где установлены ограничения арендной платы. Пока арендную плату разрешено увеличивать, инфляция может быть фактически твоим другом. То же самое справедливо, если ты понимаешь, как работают опционы. Если инфляция растет, а котировки акций падают, ты можешь сделать больше денег на понижении, в то время как большинство взаимных фондов будут терять деньги и время.

— Значит, вложив немного времени, я получу больше времени и больше контроля над своими активами, использую меньше тяжким трудом заработанных денег, повышу свои доходы и уменьшу риск… И все это я смогу получить, если у меня будет немного образования.

Соглашаясь, я повторил:

— И все это ты получишь, если у тебя будет немного образования.

Один из способов обретения большего контроля над временем в вашей жизни заключается в инвестировании времени в обучение созданию активов, которые помогут быстрее вернуть ваши деньги. Но так же, как пилот гоночного автомобиля должен повышать свое умение, если хочет справиться с более высокими скоростями, инвестор должен повышать свое образование, если хочет справиться с инвестициями, приносящими больше денег за меньшее время и с большей скоростью.

Большинство из нас знают, что образование проходит в три этапа, каждый из которых требует времени.

1. Инвестируйте время в поиск долго- и краткосрочных причин, по которым вы желаете чему-нибудь научиться. Вы можете сесть и записать свои цели и причины, по которым вы желаете их достичь. Это причины, которые направляют вашу энергию вперед.

2. Инвестируйте время в изучение технических знаний, требующихся для достижения ваших целей. Например, я до сих пор инвестирую время в посещение курсов строительства бизнеса, инвестирования в недвижимость и торговли опционами. Инвестиции в технические знания экономят мое время, потому что направляют меня, рассказывают, что я должен изучить после занятий, и снабжают бесценными советами инструкторов.

3. Инвестируйте какое-то время в обучение методом проб и ошибок в реальной жизни. Как только ваши технические занятия закончатся, очень важно выйти в реальный мир и получить немного собственного опыта и мудрости. Причина, по которой я советую начинать с малого и использовать небольшое количество денег, заключается в том, что вы неизбежно будете допускать ошибки. В реальном мире люди учатся на ошибках. В традиционных школах за ошибки наказывают. Вот почему от вас, может быть, потребуется забыть некоторые из ваших плохих привычек, которые вам прививают в школе, выйти на дорогу жизни, наделать ошибок и извлечь из них уроки. Чем больше мудрости вы приобретете, тем более трудные препятствия сможете преодолеть.

Если вы пройдете все три этапа этого процесса, то, возможно, обнаружите, что ваше богатство растет, а вместе с ним — ваши уверенность и опыт. Когда богатство и опыт увеличиваются, вы получаете больше контроля над вашим будущим и тратите меньше времени на то, чтобы стать богаче.

Почему пенсионный план категории DC — это пустая трата времени

На мой взгляд, пенсионная реформа оказалась большой тратой времени, потому что не смогла пробудить в людях стремления научиться управлять своими деньгами и инвестициями. По сути дела, реформаторы сказали: «Передайте ваши деньги людям, которые умнее вас. Проблема в том, что, как вы могли заметить, многие люди, которых вы считали умнее себя в финансовом отношении, в действительности таковыми не являются.

Вот что Уоррен Баффет говорит о студентах, прошедших современный курс МВА (управление предприятиями и компаниями) и других финансовых программ:

Мне помогло то, что десятки тысяч [студентов] вышли из школ бизнеса, где их учили, что думать не имеет смысла.

Другими словами, одна из причин его успеха на рынках заключается в том, что большинством крупных фондовых компаний управляют выпускники школ бизнеса, которых нельзя назвать хорошими инвесторами. К этому Баффет добавляет: «Теперешние финансовые курсы могут помочь вам стать, как все».

Говоря проще, самая большая проблема со сбережением денег и инвестированием во взаимные фонды заключается в том, что вы не получаете большого опыта реального инвестирования. На мой взгляд, без опыта реального инвестирования вы потратите уйму времени и денег, подвергнетесь огромному риску и будете испытывать постоянное чувство финансовой опасности только ради того, чтобы получить минимальную финансовую отдачу, да и этих денег может не оказаться, когда они вам больше всего понадобятся. И как я уже говорил, если вам больше сорока пяти и вы оказались банкротом или близки к этому, то инвестирование в диверсифицированный пенсионный план категории DC, скорее всего, не сработает. В большинстве случаев для человека старше сорока пяти главное препятствие — это время.

Итак, существует много способов усиления контроля над вашим временем. Один из них — образование.

Причина, по которой richdad.com выпускает различные продукты в разных форматах, объясняется тем, что люди учатся по-разному. Например, одни учатся путем чтения, а другие читать не любят. Некоторые люди хорошо учатся в традиционных школах, но, к сожалению, там дают очень мало знаний об игре в инвестирование. У некоторых лучше получается учиться на реальном опыте, и поэтому мы с помощью «Денежного потока» 101 и 202 даем людям возможность учиться, играя. Есть и такие, кто предпочитает учиться на интенсивных семинарах, где процесс обучения спрессован в короткий период времени. В дополнение к нашим обычным продуктам, таким как книги, аудио-, видеокассеты и игры, некоторые из предлагаемых нами интенсивных семинаров охватывают следующие темы:

1. Инвестирование в опционы акций.

2. Обучение купле-продаже.

3. Инвестирование в недвижимость.

4. Строительство бизнеса.

5. Мобилизация капитала.

Наши курсы предназначены для тех, кто стремится получить не диплом колледжа, а научится реальному инвестированию. Наши семинары ведут опытные инвесторы, у которых нет времени тратить ваше время впустую. Слишком много денег нужно сделать и слишком много удовольствия получить в реальном мире бизнеса и инвестирования. (Если вы хотите быть в курсе того, какие семинары мы предлагаем, просто заходите периодически на сайт richdad.com.)

Вернитесь к главе 10 и проанализируйте свои ответы:

Сколько лет вам осталось до шестидесяти пяти? Сколько лет осталось до 2016 года? Вы выполняете взятое обязательство выделять на обучение минимум пять часов в неделю?

Возьмите обязательство заняться инвестициями в бизнес или в недвижимость сегодня же. Запишите его здесь: ______

Аллеи — юрист и раньше был совладельцем в одной из ведущих фирм в области международного права. Чем больших успехов он добивался, тем меньше времени ему удавалось проводить с семьей и друзьями. Платили ему очень хорошо, но его доход по-прежнему базировался на времени, которое он физически инвестировал в каждый проект.

Прочитав книги «Богатый папа, бедный папа» и «Квадрант денежного потока», Аллеи осознал, что принадлежит к категории «супер С» квадранта денежного потока. Отдав 25 лет юриспруденции и видя все возрастающую необходимость тратить время на клиентов, он понял, что пора менять положение вещей. И хотя Аллеи накопил значительное богатство в виде сбережений, он все равно должен был основную часть своего времени посвящать тому, чтобы делать богатыми других.

Он изменил форму своих отношений с юридической фирмой, чтобы обрести дополнительную гибкость в ведении дел с клиентами. Теперь Аллеи может выбирать клиентов и у него появилась возможность обменивать свои услуги на капитал. Вместо простой почасовой работы, которая держала его в квадранте С, теперь он может инвестировать свое время в обмен на владение акциями компаний, которым он дает советы, что позволило ему переместиться в квадрант Б. Он использует свое время, чтобы умножать собственный капитал, актив в квадранте Б квадранта денежного потока.

Хотя Аллеи уже заполнил свой ковчег бумажными активами сберегательных планов и планов 401 (к), его состояние было прочно привязано к фондовому рынку и он не имел прямого контроля над ним. Он осознал отсутствие возможностей контроля, когда увидел, что за 2001 год цена его бумажных активов значительно снизилась.

Изменив способ использования своего времени, Аллен получил возможность заниматься созданием корпоративных активов и активов недвижимости, которые он теперь может контролировать с большим успехом и которые делают его финансовый ковчег более устойчивым и менее восприимчивым к колебаниям на фондовом рынке. В настоящее время он владеет частью прибыли в компаниях разных типов, включая маркетинговую Интернет-компанию, фармацевтическую, экологическую, золотодобывающую и нефтегазовые компании. В одни из них он инвестировал свои деньги, а в других случаях обменял свои услуги на акции.

Сейчас его финансовые отчеты включают все три категории активов: бумажные, корпоративные и недвижимость. Сфокусировавшись на переходе в правую сторону квадранта, Аллсн успешно вырвался с дорожки для «крысиных бегов» и повысил устойчивость своего финансового ковчега.

Согласно толковому словарю английского языка, слово education (образование) происходит от латинского educo или educe в значении вытаскивать или выводить. Выбрав Академию торгового флота США в штате Нью-Йорк, я принял решение вытянуть на свет божий сидевшего во мне моряка. Записавшись в летную школу ВМС США во Флориде, я намеревался вытянуть наружу сидевшего во мне летчика. Приняв решение следовать по стопам моего богатого папы, я сделал выбор в пользу сидевшего во мне богатого человека. В 1974 году мне предстояло выбрать, за кем из моих пап следовать. Я знал, что если послушаюсь совета моего родного отца «Вернись в колледж, получи диплом магистра, а потом найди надежную работу», то стану таким же, как он, а если пойду по стопам богатого папы, то у меня не будет никаких гарантий по части того, кто из меня получится. К этому времени я был уже достаточно взрослым, чтобы понимать, что меня могли ждать банкротство и нищета, но с такой же вероятностью я мог стать богатым. Многие друзья богатого папы, которые пускались в путь по тому же маршруту, что и он, так и не добрались до пункта назначения. Тем не менее, я предпочел пойти по стопам богатого папы, отказавшись от всяких гарантий.

Мое решение строить свой собственный ковчег было связано не столько с целью путешествия, сколько с процессом — дорогой к пункту назначения. Многие из нас слышали выражение «Легкий путь становится трудным, а трудный — легким». В 1974 году я решил выбрать трудный путь без гарантий. Пять лет спустя, в 1979-м, мне пришлось снова принимать решение. Вытянуть себя из гигантской ямы, которую я сам для себя вырыл, было очень трудно. Но могу честно признаться, что в плане учебы ошибки принесли гораздо больше пользы, чем успехи, а глупость дала мне гораздо больше знаний, чем интеллект.

Я советую людям, не бросая основную работу, открывать бизнес по совместительству или начинать с мелких объектов доходной недвижимости просто потому, что на изучение основ уходит несколько лет. С первым шагом дорога за пределы курятника только начинается. За ним последуют еще очень много шагов.

Если пророчество богатого папы сбудется, а я в этом уверен, то следующие несколько лет будут годами бума на фондовом рынке. Это будет большой бум перед большим крахом. Беби-бумеры будут вливать огромные деньги в свой последний шанс обеспечить пенсию. Счастливые деньки вернутся снова. Но вместо того, чтобы вести себя, как пьяные матросы в увольнительной, я советую вам в этот период финансовой эйфории активно заняться строительством собственного ковчега. Инвестируйте свое время и деньги в образование и опыт. Не бойтесь совершать ошибки, но позаботьтесь о том, чтобы они были достаточно мелкими, и обязательно учитесь на них. Почерпнув из очередной ошибки все, чему можно научиться, поздравьте себя и снова делайте шаг вперед. И если даже вы не получите финансовой выгоды, вы приобретете бесценный опыт, повысите уверенность в своих силах, усилите контроль над своей судьбой и, что самое важное, вам будет все легче и легче вытягивать наружу сидящего в вас богатого человека.

Сэр Исаак Ньютон однажды сказал: «Я могу измерить движение небесных тел, но не могу измерить человеческую глупость». Он сделал это замечание, после того как потерял целое состояние в период, вошедший в историю под названием «Афера южных морей». Даже гений мог повести себя как последний глупец и потерять контроль над собой, своими эмоциями, своим предвидением, своими правилами, своими советниками и своим богатством.

Я совершенно уверен, что, как только фондовый рынок оправится от рецессии и начнет карабкаться в гору где-то между 2004 и 2007 годами, люди забудут прошлое и снова раздадутся возгласы: «На этот раз все будет иначе!» Но где-то после 2008–2012 действительно все пойдет по-другому, потому что на этот раз прошлое догонит будущее. Поэтому готовьте себя и свой ковчег к тому, чтобы хорошо чувствовать себя в хорошие времена, а в плохие — еще лучше. Учитесь, читайте, посещайте курсы и практикуйтесь так, словно от вашего умения делать инвестиции зависит сама ваша жизнь — потому что так оно и есть. Если вы сможете это сделать, то сумеете вытащить наружу сидящего в вас богатого человека и сделать его капитаном своего ковчега.

Оба моих папы отличались строгостью. Может быть, поэтому дисциплину в Академии торгового флота и в корпусе морской пехоты я перенес исключительно легко. Особо суровым к нам богатый папа был, когда дело касалось денег, бизнеса и инвестирования; в конце концов, сыну он собирался передать свое состояние, а меня готовил к тому, чтобы я смог сколотить приличное состояние сам.

Уоррен Баффет тоже строг со своими детьми. Вот что говорит об этом его партнер: «В отношениях со своими детьми Уоррен так же строг, как со своими работниками. Он не верит, что давать тому, кого ты любишь, то, чего он не заслуживает, значит делать ему добро».

Уоррен Баффет называет унаследованное богатство «продовольственными талонами для богатых». К этому он добавляет: «Вес, кто думает, что «продовольственные талоны» развращают и ведут к эскалации нищеты, — это те же самые люди, которые боготворят собственных детей и готовы оставить им тонны денег».

Когда его сын выдвинул свою кандидатуру на пост окружного администратора Омахи, избиратели ошибочно предположили, что предвыборная кампания человека с такой фамилией будет хорошо финансироваться. Но не тут-то было. Баффет старший объяснил ситуацию так: «Я попросил его писать свою фамилию строчными буквами, чтобы каждому было понятно, что он Баффет без капитала».

Как-то на днях я зашел в магазин купить кое-что из одежды. Продавец поинтересовался, чем я занимаюсь, и я ответил:

— Я инвестор.

Пробивая чек на покупку, он сказал:

— Должно быть, на это нужна целая куча денег, правда?

Отрицательно покачав головой, я ответил:

— Да нет. По правде говоря, деньги к инвестированию имеют незначительное отношение. Я, например, начинал, не имея ничего, как и многие другие люди.

— Но, значит, вы ходили в хорошую школу, я прав?

— Я ходил в хорошую школу, но то, чему я там научился, тоже имеет незначительное отношение к инвестированию или к тому, как стать богатым. И кроме того, деньги не делают человека богатым.

— Тогда как же вы стали богатым? — спросил продавец. — Как вы нашли деньги для инвестирования?

— Я учился, много читал, начал с малого, наделал много ошибок, и у меня были хорошие советники и наставники. Богатым меня сделало то, чему я научился на улицах, — ответил я, подписывая квитанцию кредитной карточки.

— Похоже, это тяжелая работа, — произнес молодой человек.

— Это точно, — подтвердил я. — Но ведь то, чем занимаетесь вы, не легче.

Как вы уже знаете, богатый папа так и не окончил школу, поэтому его красноречие и грамотность оставляли желать лучшего. И все же, после того как в 13 лет ему пришлось столкнуться с реальным миром, финансовые трудности заставили его развить свои финансовые способности и стать самым умным человеком из всех, кого я когда-либо знал. Когда в те времена я и его сын Майкл собирались вместе, то главной темой наших разговоров было то, что мы узнали нового о бизнесе, инвестировании, деньгах и жизни от его отца, моего богатого папы. Мы не уставали восхищаться им: «У него не было денег, и поэтому он стал богатым. У него не было образования, и поэтому он стал гением. Ему не на кого было опереться, и поэтому он добился свободы».

Одним из самых важных слов для богатого папы было слово фидуциар (доверенное лицо). В толковом словаре Вебстера слово «фидуциар» означает пользующийся доверием и имеющий отношение к финансовым вопросам. Богатый папа говорил: «Независимо от того, станешь ты богатым или бедным, я хочу, чтобы ты всегда оставался человеком, которому можно доверять. Твое слово — это твоя долговая расписка. К примеру, ты беден, разорен, у тебя ни гроша в кармане, твоя семья несколько дней ничего не ела, и вдруг ты увидел, что на чьем-то столе валяется сотенная бумажка. Так вот даже в этом случае люди должны быть уверены, что ты не возьмешь ее. Если ты беден, отвечаешь за безопасность своей семьи и своего состояния. Если ты беден, то должен щедро делиться своим временем, состоянием и мудростью. Если же тебе суждено стать богатым, то ты должен будешь вести себя так же, как и заслуживающий доверия бедный человек. Вот кем я хочу, чтоб ты стал, когда вырастешь. Независимо от того, будешь ты богатым или бедным, я хочу, чтобы ты вырос человеком, которому можно доверять».

Внутри каждого из вас сидят богач, бедняк и человек среднего достатка. Жизнь в свободной стране означает, что каждый может выбрать, каким человеком он хочет стать. Начинайте сегодня же, и первым делом возьмите под контроль ваше образование и вашу судьбу.

— Сомневаетесь ли вы в себе?

— Вы хотите получить совет или готовые ответы?

— Оцените еще раз, на каком уровне мышления вы находитесь, когда речь идет о деньгах.

— Чтобы стать капитаном собственного ковчега, вы должны конструировать его с учетом своей персональной цели. Беритесь за дело и приступайте к строительству сегодня же.

— Еще раз проанализируйте разделы «Стройте ваш ковчег» в конце каждой главы.

— Что вас удерживает?

Богатый папа часто говорил: «Надеюсь, я ошибаюсь».

Он верил в то, что если мы с его сыном убедимся в серьезности его предупреждения, то у нас будет достаточно времени на подготовку в том случае, если он окажется прав. Он говорил: «Вопрос не в том, прав я или ошибаюсь. Вопрос в том, будете ли вы готовы в том случае, если я окажусь прав».

Хорошая новость заключается в том, что пророчество богатого папы стало мотивом, заставившим меня готовиться к краху, а не любоваться собой. В процессе подготовки мы с Ким построили свой ковчег. Это способствовало повышению уровня финансового образования, накоплению опыта и обретению финансовой свободы. Поэтому даже если великого потопа не будет и окажется, что богатый папа ошибся, наши приготовления все равно обеспечат нам безопасное финансовое положение в жизни.

Гигантский крах фондового рынка не за горами, но проблема не в этом. Предсказать крах рынка нетрудно. Все финансовые рынки переживают подъемы и спады. Рыночные циклы — это часть жизни. Предсказать крах рынка — это все равно что предсказать наступление зимы. Все дело в проблемах, которые вскроются в ходе следующего краха рынка. Следующий крах будет особенно тяжелым, потому что три поколения откладывали на потом решение серьезнейшей проблемы — проблемы того, как человеку обеспечить себя, после того как он закончит работать. Это беспрецедентная проблема, которая с каждым днем становится все серьезнее.

Уоррен Баффет говорит: «Только когда начнется шторм, можно будет узнать, кто плыл голым».

Следующий крах рынка покажет, кто плыл голым, и одной из групп таких пловцов может оказаться само правительство. Оно слишком долго кормит народ обещаниями, которые заведомо не может выполнить. Но это не самая большая проблема. Реальной проблемой является общество, которое настолько наивно, что верит этим обещаниям. Слишком многие люди верят, что правительство возьмет на себя обязанность спасти их от их собственных недостатков. Многие люди считают правительство чем-то вроде сказочной феи, мифического персонажа, которому стоит только взмахнуть волшебной палочкой, как все их финансовые проблемы исчезнут. Общество, которое верит в сказки, никак нельзя назвать зрелым.

В реальном мире бизнеса и инвестиций сказочная фея— это Федеральное резервное управление и его старшая сестра — правительство. На языке финансов их называют последними кредиторами в критической ситуации. Сразу после 11 сентября 2001 года Федеральный резервный банк наводнил экономику деньгами, как это сделал бы любой дедушка, надеясь облегчить страдания своих внучат. Когда после атаки террористов авиалинии оказались в беде, федеральное правительство выступило в роли последнего кредитора в критической ситуации, чтобы спасти некоторые из тонущих кампаний. Это было похоже на то, как добрый старый дедушка бросается на защиту одного из своих взрослых детей, у которого уже есть собственные дети. Меня беспокоит вопрос, как долго смогут федеральное правительство и правительства штатов позволять себе быть последними кредиторами в критической ситуации.

Нравится вам это или нет, но в течение ближайших лет миллионам беби-бу-меров в Америке начнет исполняться 70 лет. Вопрос: у скольких из них окажется достаточно средств, чтобы позволить себе дожить до конца жизни? Сколько людей будут смотреть на правительства штатов и федеральное правительство как на сказочных фей?

Цель этой книги — довести до вашего сведения, что скоро люди начнут осознавать, что ни правительство, ни фондовый рынок не смогут их спасти.

Плохая новость заключается в том, что следующий крах фондового рынка выявит в Америке такой уровень бедности, что весь мир ахнет. Мир спросит, как в богатейшей стране всех времен внезапно оказалось так много бедных людей.

Еще хуже то, что по всему миру поднимется волна гнева и разочарования, и в результате нам придется решать эти проблемы не только в национальном, но и в глобальном масштабе.

Как говорит Уоррен Баффет: «В случае ядерной войны это сообщение не принимать во внимание».

Хорошая новость заключается в том, что, когда наступают плохие времена, люди часто демонстрируют свои лучшие качества. Сразу после теракта 11 сентября миллионы людей нашли в своих сердцах желание сделать что-нибудь полезное и разбудили в себе героев. Я убежден, что грядущая финансовая катастрофа тоже пробудит в людях лучшие качества, и верю, что люди не впадут в отчаяние и депрессию, а поднимутся и начнут работать над решением этой «проблемы бедности» в богатой земле. Кроме того, используя силу электронных коммуникаций, мы сможем провести работу по искоренению бедности во всем мире.

Ранее в этой книге я писал, что образование бывает трех видов:

1. Академическое.

2. Профессиональное.

3. Финансовое.

В сегодняшней Америке я бы поставил нам за способность обучать людей чтению и письму оценку «удовлетворительно». За профессиональную подготовку я поставил бы «отлично». Но когда речь заходит о финансовом образовании, я поставил бы американской школьной системе «неуд». Если мы хотим остаться мировой державой, этот недостаток нужно исправлять немедленно.

В Индустриальном веке все, что требовалось от человека, — это академическое и профессиональное образование. В информационном веке этих двух уровней образования больше недостаточно. В наше время человек должен быть компетентным не только в академическом и профессиональном, но и в финансовом отношении. Высокооплачиваемой работы уже недостаточно. Нам нужно знать, как выжить, когда мы закончим работать, а для этого необходимо солидное финансовое образование.

В индустриальном веке все, что нам было нужно, — это хорошая работа. В Информационном веке нам понадобятся две профессии. Первая поможет нам делать деньги, а вторая — инвестировать их. Для получения второй профессии финансовая грамотность обязательна.

Ной мог видеть будущее и готовился к нему. Если вы видите будущее примерно таким же, каким его видел богатый папа, у вас тоже может возникнуть желание подготовиться, пока для этого еще есть время. Конечно, остается надежда, что гигантский крах фондового рынка нас минует. Может быть, кто-нибудь взмахнет волшебной палочкой, и все мы заживем счастливо. Но я не думаю, что краха фондового рынка удастся избежать. Кроме того, я не думаю, что у миллионов беби-бумеров вдруг окажется достаточно сбережений, чтобы заботиться о себе до конца своих дней. Полагаю, что мы столкнемся с чрезвычайной ситуацией и в результате этого кризиса родится новый финансовый мир. В этом я уверен, и к этому готовлюсь. Грядущий крах фондового рынка обнажит все проблемы, которые наше общество слишком долго пытались скрыть. Хорошая новость заключается в том, что, как только эти проблемы вылезут наружу и будет сказана правда, у нас появится шанс решить их раз и навсегда — не только для нас самих, но и для всего мира.

Введение планов 401 (k) правительством США, и аналогичные меры правительств других стран по всему миру означали, что государство заставляет миллионы людей заниматься инвестированием, не потребовав от них сначала стать инвесторами. Когда неинвесторы начали выходить на рынок, большинству из них просто сказали, что в целом на фондовом рынке наблюдается тенденция к росту. На этом предположении был основан бум взаимных фондов.

Но, как знает любой профессиональный инвестор, все рынки — акций, облигаций, недвижимости, топливный, свиных потрошков, сырой нефти, взаимных фондов или процентных ставок — движутся то вверх, то вниз, то в сторону. Профессиональный инвестор не станет вкладывать деньги в актив, который оправдывает себя только при движении в одном направлении, или в программу, которая не позволяет вам выйти из нее, когда вы считаете это разумным. Но именно это сделал план 401 (k). Он заставил людей покупать активы, которые они не могут контролировать, которые оправдывают себя только на одном рынке и от которых нельзя избавиться, не понеся наказания. Это все равно что надеть на пловца наручники и столкнуть его в воду в глубокой части бассейна. Из-за недостатка образования у людей большинство пенсионных планов категории DC, которые пришлось купить инвесторам, оказались планами Поли-анны, которые выглядят привлекательно только в том случае, если смотреть на них через розовые очки, когда кажется, что рынок «быков» будет длиться вечно. Однако реальные инвесторы знают, что каждый рынок «быков» сменяется рынком «медведей». Тем из вас, кто хочет усилить контроль над своей финансовой судьбой, нужно подняться выше «быков» или «медведей». Если вы стремитесь стать профессиональным инвестором, вам нужно будет повысить уровень своего финансового образования, накопить опыт и развить интуицию, чтобы научиться видеть, что стоит за подъемами и спадами на любом рынке, видеть светлое будущее, которое ждет его впереди.

Ной знал, ему придется действовать, потому что надвигается катастрофа. Как человек прозорливый, он мог заглянуть в непроницаемое будущее и увидеть совершенно новый мир после потопа. И хотя ему было понятно, что спасти всех невозможно, он знал, что сможет принести в новый мир семена жизни. Другими словами, он взялся за дело не только потому, что надвигалась катастрофа, но и ради светлого будущего, которое видел впереди.

Профессиональный инвестор постоянно настроен на волну реального мира. Оптимистам нравится покупать, владеть, диверсифицировать и молиться. Но если вы планируете взять под контроль свое будущее, вам понадобится реальный опыт, чтобы яснее разглядеть мир за границами надвигающегося на вас грозового фронта. Если вы сумеете стать профессиональным инвестором, вас перестанут волновать подъемы и спады на рынке, потому что вы будете прекрасно чувствовать себя в любых условиях. Вас не удастся втянуть себя в дебаты о том, кто контролирует рынок — «быки» или «медведи», — дебаты, затягивающие большинство краткосрочных инвесторов, которые покупают или продают при каждом колебании рынка. Если вы станете профессиональным инвестором, то будете смотреть на подъемы и спады на рынках как на жизненную игру.

Разумеется, мы живем в сложные времена. Разумеется, у нас, как глобального общества, впереди много испытаний. Одним из них становится рост бедности не только в странах третьего мира, но и в ведущих странах, таких как Америка. Разрыв между имущими и неимущими необходимо сократить. Причина, по которой эта книга посвящена учителю Дэйву Стивенсу и подобным ему учителям-провидцам, заключается в том, что именно учителя держат в своих руках ключ к будущему, именно они готовят к будущему наших детей. Моего бедного папу, тоже учителя, сильно беспокоило то, что школы слишком много внимания уделяют древней истории, вместо того чтобы сфокусироваться на будущем. Он говорил: «Если бы я мог видеть будущее, то знал бы, чему учить наших детей». Вот почему эта книга посвящена Дэйву Стивенсу, и тем учителям, у которых достаточно мужества, чтобы предложить своим ученикам образовательные навыки, необходимые для будущего. Если у нас будет больше таких учителей и больше учеников, осваивающих эти финансовые навыки, то пророчество моего богатого папы может оказаться неверным. В этом и заключается задача пророка — дать своему предупреждению настолько убедительное обоснование, чтобы его пророчество оказалось ошибочным и люди приняли меры, которые сделают мир лучше для всех нас.

Эта книга вовсе не о конце света. Она написана для того, чтобы вдохновить вас на приобретение навыков, которые помогут вам увидеть более широкую и светлую

картину жизни за границами надвигающегося грозового фронта. Будущее будет очень светлым для тех, кто подготовлен к нему. Но подготовленность также предполагает веру, которая была у Ноя — веру в лучший мир, который откроется после окончания шторма.

Богатый папа часто использовал поговорку «Самое темное время суток — перед рассветом». Так он напоминал нам о необходимости продолжать совершенствовать свои навыки, поддерживать силу нашей веры, особенно когда в жизни идет черная полоса, и находить в себе мужество двигаться вперед, когда все остальные бегут назад.

У вас есть возможность взять под контроль свою финансовую жизнь. Но, построив собственный ковчег, полный активов, которые работают на вас, вы сможете подготовиться к тому, чтобы процветать независимо от того, что творится на рынке.

В заключение оставляю вам эту цитату Уоррена Баффета, самого богатого и самого преуспевающего инвестора Америки, который говорит, что ему нравится покупать акции, когда «медведи начинают от них избавляться».

Спасибо за то, что прочитали эту книгу.

Закон о безопасности пенсионного дохода работников (ERISA), подписанный президентом Фордом 2 сентября 1974 года, ознаменовал собой полный пересмотр существовавших правил пенсионных выплат и пособий работникам (как свободных от налогов, так и облагаемых налогом). Он сказался на пенсионных программах почти каждого работника в Соединенных Штатах. Впоследствии в закон ERISA вносились многочисленные поправки и он превратился в громадный, запутанный свод правил и ограничений. Ниже перечислены основные законы, которые вносили изменения в различные разделы ERISA, начиная с 1974 года:

1974 принят закон ERISA

1975 Закон об уменьшении налоговой ставки 1975 года

1976 Закон о налоговой реформе 1976 года

1977 Закон о технических поправках 1977 года

1978 Закон о доходах 1978 года

1980 Закон о внесении изменений в пенсионные планы, финансируемые несколькими работодателями, 1980 года

1981 Закон о налоге на экономическое возрождение

1982 Закон о справедливом налогообложении и финансовой ответственности 1982 года

1984 Закон о сокращении дефицита госбюджета. Закон о равных правах при выходе на пенсию 1984 года

1986 Сводный закон о бюджетных согласованиях 1986 года. Закон о внесении поправок в пенсионные планы, финансируемые одним работодателем, 1986 года. Закон о налоговой реформе 1986 года

1987 Сводный закон о бюджетных согласованиях 1987 года

1988 Закон о технических и прочих доходах 1988 года

1989 Сводный закон о бюджетных согласованиях 1990 года

1990 Закон о защите доходов работников старшего возраста 1990 года Сводный закон о бюджетных согласованиях 1990 года

1992 Поправки к Закону о пособии по безработице 1992 года

1993 Сводный закон о бюджетных согласованиях 1993 года

1994 Закон о защите пенсии 1994 года

1996 Закон о защите рабочих мест в малом бизнесе 1996 года Закон о переводе и учете медицинской страховки

1997 Закон о скидках для налогоплательщиков 1997 года

1998 Закон о транспортном капитале в XXI веке Закон об организации и стимулировании поддержки детей 1998 года Закон о реструктуризации и реформе Налогового управления 1998 года Закон о расширении налоговых и профессиональных льгот 1998 года

1999 Закон о расширении налоговых льгот 1999 года

2000 Закон о консолидированных ассигнованиях 2001 года

2001 Закон об экономическом росте и согласовании налоговых льгот 2001 года

Соглашения об отсрочке платежей CODA (cash or def-fered arrangement), разрешенные теперь статьей 401 (k) Налогового кодекса, были составной частью программ участия работников в прибылях компании в начале 1950-х годов. Согласно такому соглашению, правомочный работник мог выбрать, желает ли он получить часть отчислений работодателя от прибыли деньгами или перечислить ее в план участия в прибылях, который должен был соответствовать определенным требованиям Налогового управления в отношении времени выбора и группы правомочных участников. Данный тип CODA был не слишком популярен в начале 1970-х, количество таких соглашений не превышало 10 тысяч. В 1972 году Налоговое управление опубликовало список правил, касающихся налогообложения взносов, сокращающих размеры выдаваемой на руки заработной платы, и тем самым создало массу вопросов в отношении соглашений. Затем, 27 июня 1976 года, закон ERISA временно заморозил налоговый статус планов с элементами CODA. Впоследствии срок был продлен до 31 декабря 1979 года. Закон о доходах 1978 года добавил к Налоговому кодексу статью 401 (k), ив 1981 году Налоговое управление предложило ввести правила, позволяющие делать в планы 401 (k) взносы, сокращающие размеры выдаваемой на руки заработной платы. После этого работодатели начали вводить у себя планы 401 (k) и заменять взносы, производившиеся после уплаты налогов, взносами в планы участия в прибылях, производившимися до уплаты налогов.

Закон о налоговой реформе 1984 года изменил требования к планам 401 (k), установив обязательные правила недискриминации, которые были впоследствии модифицированы Законом о налоговой реформе 1986 года. И совсем недавно Закон об экономическом росте и согласовании налоговых льгот 2001 EGTRRA (Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act) ввел дополнительные изменения в планы 401 (к), разрешающие увеличивать размеры взносов и повышать компенсационные лимиты в интересах плана.

Раздел I закона ERISA определяет правила структуризации планов, устанавливает стандарты поведения его попечителей и запрещает определенные виды операций с планами. Этот раздел носит название «Труд».

Раздел II закона ERISA формулирует положения Налогового кодекса, касающиеся пенсионных планов работников и косвенных налогов, применимых к определенным видам операций с планами. Это раздел «Налоги».

Раздел III закона ERISA формулирует положения, касающиеся процедур (1) оформления заявлений на участие в планах, (2) подтверждения согласия с условиями участия, передачи прав и финансирования, и (3) запрещенных сделок, а также координации функций, входящих в юрисдикцию закона ERISA, между министерством финансов и министерством труда.

Раздел IV закона ERISA формулирует положения, связанные с закрытием планов установленных выплат, Корпорации гарантий пенсионных выплат (PBGC) и планов, финансируемых несколькими работодателями.

Дэйв Стивене работает учителем в центре «Warren Central/ Warren Career» в Индианаполисе, штат Индиана. Он открыл для себя игры «Денежный поток 101» и «Денежный поток для детей» в 1998 году. «Я постоянно заглядываю в книжные магазины… переворачиваю тонны финансовой литературы, обращая внимание в первую очередь на стиль подачи материала. Однажды я увидел книги серии «Богатый папа рекомендует» и оценил манеру, в которой в них были представлены концепции «денежного потока» и ключевые элементы финансовой пауки, такие как балансы и отчеты о доходах, и сказал себе: «Наконец кто-то сумел представить финансовую информацию так, чтобы большинству людей было легко ее усвоить»».

Прочитав «Богатого папу, бедного папу», Дэйв заказал игру «Денежный поток 101» и представил ее своим ученикам для оценки. «Отзывы учеников об игре были самыми восторженными, — говорит Стивене. — Они сказали, что игра просто фантастическая». Это вдохновило Стивенса на включение се в учебные планы учащихся младших и старших классов средней школы.

Убедившись в успехе игры как учебного пособия, ом запустил пробную программу, в ходе которой старшеклассники его школы, овладевшие финансовыми концепциями игры «Денежный поток», становились — в буквальном смысле учителями, и начинали обучать этой игре и финансовым концепциям учеников начальных школ в своих общинах.

«Я мог бы без конца произносить слова в превосходной степени, — говорит Стивене. — «Денежный поток 101» — это игра, которая буквально перевернула жизнь учеников. Когда они увидели, что могут добиться успеха в финансовой сфере, у mix появился новый стимул к учебе».

Благодаря энтузиазму Стивснса его учебная программа получила широкое распространение. В одной только Индиане около сорока школ ввели игры «Денежный поток» в программу финансового обучения. Двое из учеников Стивенса распространили его программу в колледжах, где они сейчас учатся. Майкл Слэйт, студент университета Педью, и Дэвид Хосей, студент Университета штата Индиана, начали вести аналогичные программы для студентов.

«Дэйв Стивене изменил мою жизнь», — говорит Слэйт. Он не только запустил программу Стивенса в своем университете, но и недавно купил общежитие стоимостью в 270 тысяч долларов, заплатив всего две тысячи залога. В нем будут жить другие студенты на правах владельцев, а выплаты Слэйта по закладной будут намного меньше, чем он платил бы за аренду квартиры. «Когда я окончу колледж, — сказал он, — эта собственность останется активом, генерирующим положительный денежный поток».

Дэвид Хосей благодарен Стивспсу, научившему его применять полученные в школе знания в реальной жизни. «Он помогает вам понять суть игры, а затем направляет и поддерживает вас, помогая искать ответы, — сказал Хосей. — Поиграв в «Денежный поток 101», я научился повсюду видеть возможности». Хосей поставил перед собой цель поделиться полученными от Стивенса знаниями со своей семьей и членами своей общины.

Слэйт и Хосей стали основателями Общества помощи обучению большого количества людей HELP (Helping Educate Lots of People) — некоммерческой организации, ликвидирующей финансовую неграмотность и предоставляющую услуги общинам. Члены организации, которых только в университетах Педью и Индианы больше сотни, внедряют «Денежный поток для детей» в клубах мальчиков и девочек и в школах своих общин, обучая детей концепциям денег, финансов и инвестирования. «Члены HELP из числа студентов продолжают учиться сами, обучая других, и, кроме того, учатся приносить пользу своим общинам», — говорит Слэйт.

Эта история Майкла Слэйта и Дэйва Хосея всего лишь одна из многих, свидетельствующих о влиянии одного учителя, Дэйва Стивенса, на жизнь многих людей грядущих поколений.

У нас Вы найдете:

— Финансовые игры Роберта Кийосаки

— Cashflow 101 и 202

— Cashflow для Детей

— Другие бизнес игры

— Книги Роберта Кийосаки, Бодо Шефера и других авторов

— Образовательные программы и тренинги

— Аудио и видео материалы по финансовому обучению

— И многое другое…

http://www.richgames.ru/

Роберт Кийосаки

Роберт Кийосаки японо-американец в четвертом поколении, родился и вырос на Гавайях. Окончив колледж в штате Нью-Йорк, он записался в корпус морской нехоты и воевал во Вьетнаме в качестве пилота боевого вертолета. После войны Роберт работал в отделе сбыта компании «Xerox». В 1977 году он открыл собственный бизнес и представил на рынок первые нейлоновые бумажники на «липучках». А в 1985 году Кийосаки основал международную образовательную компанию, которая обучает бизнесу и инвестированию десятки тысяч людей по всему миру.

В 1994 году Роберт продал свой бизнес и ушел на покой в 47 лет.

За время оказавшегося очень коротким отдыха Роберт в соавторстве с Шэрон Лектер, дипломированным бухгалтером и его деловым партнером, написал книгу «Богатый папа, бедный папа». Вскоре за ней последовали «Квадрант денежного потока», «Руководство богатого папы по инвестированию», «Богатый ребенок, умный ребенок» и «Отойти отдел молодым и богатым». Каждая из которых нашла место в списке бестселлеров таких авторитетов издательского мира, как «Wall Street Journal», «Business Week», «New York Times», «E-Trade.com», «Amazon.com» и другие.

До того как Роберт стал автором бестселлеров, он придумал обучающую настольную игру «ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК 101», чтобы помогать людям в освоении финансовых стратегий, которым его много лет учил богатый папа и которые позволили Роберту оставить работу в возрасте 47 лет.

В 2001 году увидела свет первая книга из серии «Богатый папа рекомендует». Авторами серии стали члены команды профессионалов, разделяющих уверенность Роберта в том, что «бизнес и инвестирование — это командные виды спорта».

Вот как Кийосаки формулирует свое кредо: «Мы ходим в школу, чтобы научиться работать за деньги. Я пишу книги, чтобы научить людей заставить деньги работать на них. Освоив эту науку, они смогут в полной мере насладиться прелестями замечательного мира, в котором мы живем». «Rich Dad Organizations» родилась как результат совместных усилий Роберта и Ким Кийосаки и Шэрон Лектер, которые в 1996 году отправились в путь по маршруту, который предоставит им возможность содействовать повышению финансовой грамотности людей и посеять семена учения богатого паны во всех уголках мира.

Шэрон Л. Лектер

Дипломированный бухгалтер, соавтор книг серии «Богатый папа рекомендует» и главный администратор «Rich Dad Organizations», Шэрон Лектер посвятила свои профессиональные навыки сфере образования. Она с отличием окончила университет штата Флорида и получила степень экономиста, после чего ее пригласили на работу в компанию «Coopers&Lybrand», которая входит в большую восьмерку бухгалтерских фирм Америки. Шэрон занимала различные руководящие посты в компьютерных, страховых и издательских компаниях.

Со своим мужем, Майклом Лектером, Шэрон живет уже более 20 лет, и у них трое детей, Филипп, Шелли и Уильям. Когда дети подросли, Шэрон стала активно участвовать в их образовании и взяла па себя обязанности лидера родительских советов в их школах. Она развернула бурную деятельность в сфере обучения математике, компьютерам, чтению, письму компьютерной грамматике.

В 1989 году она познакомилась с изобретателем первой электронной «говорящей книги» и помогла ему вывести индустрию электронных книг на мульти-миллионный международный рынок.

Сегодня она остается пионером в области разработки новых технологий, внедряющих образование в жизнь детей новыми, увлекательным и занимательными способами. Как соавтор книг серии «Богатый папа рекомендует» и главный администратор одноименной компании, она фокусирует свои усилия на проблемах финансового образования.

«Наша образовательная система не успевает за глобальными и технологическими переменами в сегодняшнем мире, — говорит Шэрон. — Мы должны прививать нашему молодому поколению навыки — как академические, так и финансовые, — которые понадобятся им не только для выживания, но и для процветания в реальном мире».

Убежденная филантропка, Шэрон «отдает долг» мировым сообществам одновременно как доброволец и как жертвователь. Она руководит фондом «За финансовую грамотность» и активно пропагандирует образование и необходимость повышения финансовой грамотности.

В 2002 году Шэрон и Майкл были удостоены награды «Дух детства 2002», присуждаемой национальной организацией «Children USA», созданной для искоренения жестокого обращения с детьми в Соединенных Штатах. В мае того же года Шэрон избрали председателем совета директоров филиала «Children USA» в Финиксе.

Как активный член организации «Женщины-президенты», она поддерживает постоянную связь с другими женщинами-профессионалами по всей стране. Роберт Кийосаки, ее друг и деловой партнер, говорит: «Шэрон — одна из немногих прирожденных предпринимателей, которых я когда-либо знал. Мы работаем с ней бок о бок и мое уважение к ней продолжает расти с каждым днем».

«Rich Dad's Organizations» родилась как результат совместных усилий Роберта и Ким Кийосаки и Шэрон Лектер, которые в 1996 году отправились в путь по маршруту, который предоставит им возможность содействовать повышению финансовой грамотности людей и посеять семена учения богатого папы во всех уголках мира.

Три вида доходов

В мире бухгалтерского учета существуют три разных вида дохода — трудовой, пассивный и портфельный. Когда мой родной папа говорил мне: «Ходи в школу, получай хорошие отметки и найди надежную, гарантированную работу», он советовал мне работать, чтобы получать трудовой доход. Когда мой богатый папа говорил: «Богатые не работают за деньги, они заставляют деньги работать на них», — он имел в виду пассивный и портфельный доходы. Пассивный доход в большинстве случаев приносят инвестиции в недвижимость, портфельный доход приносят бумажные активы, такие как акции, облигации и взаимные фонды.

Богатый папа любил повторять: «Ключ к богатству — это способность как можно быстрее превращать трудовой доход в пассивный и/или портфельный». К этому он добавлял: «Самыми высокими налогами облагается трудовой доход. Меньше всего налогов платится с пассивного дохода. Это еще одна причина, по которой вы хотите, чтобы ваши деньги работали на вас как можно продуктивнее. Правительство облагает доход, который вы зарабатываете упорным трудом, более высокими налогами, чем доход, который вам приносят работающие на вас деньги».

Ключ к финансовой свободе

Ключом к финансовой свободе и большому богатству служит способность или умение человека превращать трудовой доход в пассивный и/или портфельный дохо- ды. На выработку именного этого умения у нас с Майклом богатый папа затратил столько времени. Благодаря именно этому умению мы с Ким добились финансовой свободы и нам больше не нужно работать. Мы продолжаем делать это, потому что таков наш выбор. Сегодня мы владеем инвестиционной компанией, которая приносит нам пассивный доход от недвижимости, и участвуем в частном размещении ценных бумаг и в IPO акций, что приносит нам доход от портфельных вложений.

Чтобы инвестировать в собственное обогащение, человек должен обладать определенным набором индивидуальных умений и навыков, необходимых для достижения финансового успеха, а также для получения высоких прибылей на инвестированный капитал при малой степени риска, то есть знать, как создавать активы, которые позволяют покупать новые активы. Проблема заключается в том, что получение необходимого базового образования и опыта очень часто занимает много времени, вызывает страх и дорого стоит, особенно когда вы совершаете ошибки за собственные деньги. Вот почему я создал патентованные образовательные настольные игры под общей торговой маркой «ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК».

ДЕНЕЖНЫЙПОТОК 101

«ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК 101» — это образовательная программа, которая обучает одновременно бухгалтерскому учету, финансам и инвестированию, при этом превращая процесс обучения в развлечение.

Научитесь выбираться с дорожек «крысиных бегов» на скоростную, где ваши деньги будут работать на вас, и вам не нужно будет работать за деньги. Образовательная игра «ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК 101» включает три аудиокассеты, в которых раскрываются ее нюансы и содержится ценная информация об инвестициях, а также видеокассету с учебным фильмом «Секреты богатых».

«ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК 101» создан для взрослых и для детей старше 10 лет.

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК 202

«ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК 202» научит вас продвинутым техническим приемам в бизнесе и инвестировании, которые используются техническими инвесторами и вносят в игру дополнительное разнообразие. Вы освоите такие сложные инвестиционные технологии, как продажа без покрытия, на покупку и на продажу, и работе на бирже недвижимости.

Чтобы играть в «ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК 202», у вас должна быть игра «ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК 101». В этот пакет включены игровые бланки, новые карточки и четыре аудиокассеты.

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ДЛЯ ДЕТЕЙ

Обеспечьте вашим детям финансовый рывок на старте, чтобы обеспечить им процветание в современном стремительно меняющемся мире. Школы учат детей, как работать за деньги. «ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК для ДЕТЕЙ» учит их, как заставить деньги работать на себя.

«ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК для ДЕТЕЙ» — это полный образовательный пакет, в который входят книга и аудиокассета с курсом «Руководство богатого папы по повышению финансового IQ вашего ребенка».

«ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК для ДЕТЕЙ» создан для детей шести лет и старше.

Что богатые могут рассказать своим детям о деньгах такого, чего не могут сделать бедные и люди среднего достатка. Узнайте, как заставить деньги работать на вас и почему вам не нужно получать высокую зарплату, чтобы стать богатым.

Книга, которая потрясла финансовый мир.

Квадрант денежного потока

Руководство богатого папы по обретению финансовой свободы. Изучите характеристики четырех квадрантов денежного потока — и вы поймете, в чем суть самых важных ключей к созданию богатства.

«Квадрант денежного потока» — это продолжение «Богатого папы, бедного палы», в котором описаны четыре типа людей, населяющих мир бизнеса, и основные различия между ними. В ней обсуждаются инструменты, необходимые человеку, для того чтобы стать преуспевающим владельцем бизнеса и инвестором.

Руководство богатого папы по инвестированию

Научитесь применять методы богатых для создания собственного богатства и обеспечения его роста.

Третья книга из серии «Богатый папа рекомендует» расскажет вам о том, во что инвестируют богатые, но не инвестируют бедные и средний класс. Благодаря Роберту вы сможете увидеть мир инвестирования изнутри, узнать, как богатые находят самые лучшие инвестиции и как можно применить эти методы для создания собственного богатства.

Богатый ребенок, умный ребенок

Помогите своему ребенку сделать финансовый рывок на старте. Пробудите в своем ребенке интерес к тому, чтобы узнать, как можно обрести финансовую свободу. Только представьте себе результаты, которых он добьется, если начнет прямо сейчас!

Эта книга написана для тех родителей, которые понимают ценность образования, желают обеспечить своему ребенку финансовый и академический рывок на старте, а также готовы сыграть активную роль в осуществлении этой цели. «Богатый ребенок, умный ребенок» даст вашим детям те же вдохновляющие и практические финансовые знания, которые богатый нападал Роберту. Пробудите в своем ребенке любовь к учебе.

Отойти от дел молодым и богатым

Впечатляющая история о том, как Роберт и Ким Киносаки начали с нуля и менее чем через 10 лет смогли уйти на покой финансово свободными людьми. Если вы не планируете работать до самой смерти, — эта книга для вас.

Если вам набили оскомину одни и те же отжившие свой век советы вроде «Будьте терпеливы, инвестируйте на длительный срок и диверсифицируйте», — то эта книга для вас. Роберт детально объясняет, в чем сила финансового рычага и как использовать его для развития ума, осуществления финансовых плановповышения эффективности действий, и самое главное — для поддержки первых шагов к финансовой свободе.

Вы узнаете о способах использования финансового рычага для того, чтобы сначала добиться финансовой безопасности, а в конечном итоге обеспечить себе такую жизнь, какая вам нравится.

Школа бизнеса для людей, которым нравится помогать другим

Узнайте о Восьми Скрытых Достоинствах сетевого маркетинга — помимо того, что он приносит большие деньги! Постарайтесь понять, почему слово СЕТЕВОЙ так ценится богатыми людьми.

«Школа бизнеса для людей, которым нравится помогать другим людям» откроет вам:

— самый быстрый путь к созданию бизнеса в квадранте Б.

— почему богатые считают слово «сетевой» таким важным.

Прилагается шестидесятиминутная аудиокассета бесплатно! Отдельно кассета не продается.

Богатый папа рекомендует

Мой бедный папа часто повторял: «Все, что ты знаешь, важно». Мой богатый папа говорил: «Если ты хочешь быть богатым, то все, кого ты знаешь, важнее, чем все, что ты знаешь».

Богатый папа пояснял свою мысль следующим образом: «Бизнес и инвестирование — это командные виды спорта». Рядовые инвесторы или мелкие бизнесмены несут финансовые потери, потому что у них нет команды. Они действуют как одиночки, которых растаптывают команды очень умных людей.

Для того чтобы помочь вам узнать, кого следует искать и какие вопросы за¬давать, чтобы собрать собственную великолепную команду советников, мы и создадим серию книг «Богатый папа рекомендует».